Apa Rencana 12b-1?
Rencana 12B-1 adalah rencana yang disusun oleh perusahaan reksa dana untuk penyaluran dana melalui perantara. Rencana 12B-1 menyediakan pemetaan untuk kemitraan antara distributor dan perantara yang membantu memastikan penjualan dana. Jadwal komisi penjualan dan biaya distribusi 12B-1 adalah komponen utama yang mendorong rencana 12B-1.
Memahami Rencana 12B-1
Rencana 12B-1 memfasilitasi kemitraan antara distributor dan perantara yang menawarkan saham reksa dana. Rencana 12B-1 terutama difokuskan pada reksa dana terbuka, yang memiliki struktur kelas berganda untuk biaya penjualan dan biaya distribusi. Perusahaan reksa dana mempertimbangkan dua jenis biaya 12B-1 dalam paket 12B-1 mereka, komisi penjualan, dan biaya 12B-1 .
Komisi penjualan
Jadwal komisi penjualan disusun untuk memberikan kompensasi kepada perantara untuk bertransaksi reksa dana. Kemitraan ini dapat membantu meningkatkan permintaan dana dengan dipasarkan dari dealer-pialang layanan penuh yang memfasilitasi transaksi dengan biaya beban penjualan. Biaya ini dibayarkan kepada broker dan tidak terkait dengan biaya operasional dana tahunan.
Beban penjualan disusun untuk bervariasi di seluruh kelas saham.Kelas berbagi dapat mencakup biaya penjualan front-end, back-end, dan level-load.Biaya penjualan ini dikaitkan dengan kelas saham ritel individu yang biasanya mencakup saham Kelas A, B, dan C.
Beban 12B-1
Pengeluaran 12B-1 yang dibayarkan dari reksa dana kepada distributor dan perantara juga merupakan bagian penting dari rencana 12B-1. Untuk memasarkan dan mendistribusikan saham reksa dana open-end, perusahaan reksa dana bekerja sama dengan distributor agar dana mereka terdaftar dengan broker diskon dan platform penasihat keuangan. Distributor membantu perusahaan dana bermitra dengan pialang layanan penuh yang mentransaksikan dana mereka pada jadwal muat penjualan yang telah disepakati.
Perusahaan reksa dana akan membayar biaya 12B-1 dari reksa dana untuk mengkompensasi distributor. Dalam beberapa kasus, dana juga dapat disusun dengan beban tingkat rendah yang dibayarkan kepada penasihat keuangan setiap tahun selama periode kepemilikan investor .
Undang-undang industri keuangan biasanya membatasi biaya 12B-1 hingga 1% dari nilai investasi saat ini setiap tahun, tetapi biaya umumnya berkisar antara 0,25% dan 1%.Dalam kebanyakan kasus, perusahaan dana akan memiliki biaya 12B-1 yang lebih tinggi untuk kelas saham dengan membayar biaya penjualan yang lebih rendah, dan biaya 12B-1 yang lebih rendah untuk kelas saham dengan biaya penjualan yang lebih tinggi.Ini membantu menyeimbangkan kompensasi yang dibayarkan kepada perantara perantara sambil juga memberikan pembayaran kepada mitra distribusi.
Penyingkapan
Perusahaan reksa dana diwajibkan untuk mengungkapkan secara lengkap jadwal beban penjualan dan beban dana tahunan 12B-1 dalam prospektus reksa dana.Prospektus merupakan salah satu aspek dokumentasi yang diperlukan untuk pendaftaran reksa dana dan juga merupakan dokumen penawaran utama yang memberikan informasi mengenai reksa dana bagi investor. Rencana 12B-1 dan setiap perubahan struktur biaya mereka harus disetujui oleh dewan direksi dana dan diubah dalam prospektus yang diajukan ke Securities and Exchange Commission.
Artikel terkait
- Dana 12b-1
- Reksa Dana
- Distributor Pihak Ketiga
- 12b-1: Memahami Biaya Reksa Dana
- Biaya 12b-1
- Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
- Lowdown pada Reksa Dana Tanpa Beban
- Bagaimana perusahaan reksa dana menghasilkan uang
- Formulir SEC 10-12B
- Formulir SEC 12b-25