Bagi banyak investor yang berorientasi sekuritas, real estat menyediakan cara yang ideal untuk mendiversifikasi portofolio mereka secara keseluruhan (dan memang, real estat terdiri dari salah satu dari hanya dua kelas aset yang telah mengungguli inflasi dalam jangka panjang). Namun, pemilik properti individu menghadapi risiko yang sama seperti pemilik saham individu: Jika nilai aset menurun, mereka bisa merugi besar.
Untungnya, investor memiliki metode alternatif untuk berpartisipasi dalam pasar real estat melalui dana sektor real estat. Artikel ini membahas risiko dan manfaat yang melekat pada dana real estat, serta beberapa pemenang dan pecundang dalam kategori ini.
Apa Risiko dana sektor real estat?
- Dana real estat dan perwalian investasi real estat (REIT) digunakan untuk berinvestasi di sektor perumahan atau mendiversifikasi portofolio untuk memasukkan investasi properti.
- Reksa dana real estat adalah jenis reksa dana yang terutama berfokus pada investasi pada sekuritas yang ditawarkan oleh perusahaan real estat yang diperdagangkan secara publik seperti pembangun, pengembang, dan pemilik properti.
- REIT adalah perusahaan, perwalian, atau asosiasi yang berinvestasi secara langsung dalam real estat atau hipotek yang menghasilkan pendapatan dan diperdagangkan seperti saham.
Apa Itu Dana Real Estat?
Dana real estat adalah portofolio beragam kepemilikan yang dikelola secara profesional. Sebagian besar dana real estat berinvestasi dalam properti komersial atau persewaan perusahaan, meskipun kadang-kadang mereka mencoba-coba investasi residensial. Jenis dana ini dapat diinvestasikan di properti secara langsung atau tidak langsung melalui perwalian investasi real estat (REIT). Seperti reksa dana saham, reksa dana real estat dapat berinvestasi di dalam negeri, internasional, atau keduanya.
Dana real estat memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam keuntungan dari perusahaan real estat komersial skala besar, seperti taman kantor perusahaan dan gedung pencakar langit. Mereka juga memberikan keuntungan biasa dari reksa dana, seperti manajemen profesional dan diversifikasi. Karakteristik terakhir ini adalah kunci untuk dana ini, karena sebagian besar investor tidak memiliki basis aset yang memadai untuk berpartisipasi dalam real estat komersial dalam arti langsung, tidak seperti saham, yang dapat dibeli sebagai saham individu dengan biaya yang jauh lebih masuk akal.
Kinerja Historis Dana Real Estat
Dana real estat umumnya mengikuti ekonomi arus utama dalam hal kinerja; selama periode inflasi dan pertumbuhan ekonomi, real estat biasanya akan membukukan keuntungan yang kuat, sementara biasanya gagal dalam periode resesi. Sejak tahun 60-an dan awal 70-an akhir, dana real estate telah mengungguli para pasar saham dalam beberapa periode dan underperformed itu pada orang lain. Sektor real estate mengalami periode ekspansi dan kontraksi , seperti semua sektor ekonomi lainnya.
Seperti semua dana sektor lainnya, dana real estat cenderung lebih tidak stabil daripada dana pertumbuhan atau dana pendapatan berbasis luas. Para investor umumnya dapat berharap akan terpukul keras dalam dana ini ketika pasar real estat runtuh, karena mereka berada dalam krisis subprima tahun 2008 yang memicu Resesi Hebat. Pandangan jangka panjang pasti dibutuhkan.
Dana Real Estat: Pro dan Kontra
Meskipun dana real estat biasanya berorientasi pada pertumbuhan atau pendapatan, investor umumnya dapat mengharapkan untuk menerima pendapatan dividen dan keuntungan modal dari penjualan properti yang dihargai dalam portofolio. Dana real estat dapat menunda perolehan modal melalui aturan khusus, dan dana yang diinvestasikan dalam REIT dapat memperoleh keuntungan dari keuntungan pajak tertentu. Untuk alasan ini, investor yang sadar pajak mungkin akan terkejut ketika mereka menerima distribusi keuntungan modal tahunan mereka .
Meskipun mereka menawarkan lebih banyak perlindungan daripada kepemilikan individu, dana real estat menghadapi beberapa jenis risiko yang melekat di sektor pasar ini. Risiko likuiditas , risiko pasar , dan risiko suku bunga hanyalah beberapa faktor yang dapat mempengaruhi keuntungan atau kerugian yang diteruskan kepada investor. Likuiditas dan risiko pasar akan cenderung berdampak lebih besar pada dana yang lebih berorientasi pada pertumbuhan, karena penjualan properti yang dihargai tergantung pada permintaan pasar. Sebaliknya, risiko suku bunga berdampak pada jumlah pendapatan dividen yang dibayarkan oleh dana berorientasi pendapatan .
Garis bawah
Pasar real estat menawarkan peluang bagi investor pertumbuhan dan pendapatan yang mencari keuntungan jangka panjang di luar pasar saham. Dana sektor real estat memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam usaha skala besar yang biasanya jauh dari jangkauan. Investor harus memahami risiko dan manfaat spesifik yang disajikan oleh dana sektor real estat, tetapi mereka yang bersedia tinggal dalam jangka panjang secara historis menuai keuntungan yang lebih tinggi dan pendapatan dividen yang kompetitif dari waktu ke waktu.
Artikel terkait
- Real Estat Komersial (CRE)
- Cara Menghasilkan Uang dengan Opsi Real Estat
- Tambahkan Beberapa Real Estat ke Portofolio Anda
- Capital Gain Pajak atas penjualan rumah
- Bagaimana Menilai Properti Investasi Real Estat
- Haruskah Anda Membeli Rumah di Lelang?
- Cara Menghasilkan Uang di Real Estat
- 5 Metode umum memegang judul properti nyata
- Derivatif real estat
- Investasi real estat