Sangat mudah untuk terjebak dalam sensasi betapa hebatnya (ETF). Namun mereka masih memiliki banyak risiko yang sama seperti saham dan reksa dana, ditambah beberapa risiko unik untuk ETF. Berikut adalah tampilan “cetakan kecil” untuk ETF.
dana yang diperdagangkan di bursa
Apa Risiko ETF Terbesar?
- ETF dianggap sebagai investasi berisiko rendah karena berbiaya rendah dan memiliki sekeranjang saham atau sekuritas lainnya, meningkatkan diversifikasi.
- Namun, risiko unik dapat muncul dari memegang ETF, termasuk pertimbangan khusus yang dibayarkan untuk perpajakan tergantung pada jenis ETF.
- Untuk pedagang aktif ETF, risiko pasar tambahan dan risiko spesifik seperti likuiditas ETF atau komponennya dapat muncul.
Risiko Pajak
Efisiensi pajak adalah salah satu keuntungan ETF yang paling dipromosikan. Sementara ETF tertentu, seperti ETF Indeks Ekuitas Saham AS, datang dengan efisiensi pajak yang tinggi, banyak jenis lainnya tidak. Faktanya, tidak memahami implikasi pajak dari ETF tempat Anda berinvestasi dapat menambah kejutan buruk dalam bentuk tagihan pajak yang lebih besar dari perkiraan.
ETF menciptakan efisiensi pajak dengan menggunakan pertukaran dengan (AP). Alih-alih manajer investasi perlu menjual saham untuk menutupi penebusan seperti yang mereka lakukan di reksa dana, manajer ETF menggunakan pertukaran unit ETF untuk saham sebenarnya dalam dana tersebut. Ini menciptakan skenario di mana capital gain pada saham sebenarnya dibayarkan oleh AP dan bukan dana. Dengan demikian Anda tidak akan menerima di akhir tahun.
barangpeserta resmipembagian capital gain
Namun, begitu Anda menjauh dari ETF indeks, ada lebih banyak masalah perpajakan yang berpotensi terjadi. Misalnya, mungkin tidak melakukan semua penjualannya melalui pertukaran barang. Mereka sebenarnya dapat memperoleh keuntungan modal yang kemudian perlu didistribusikan kepada pemegang dana.
ETF yang dikelola secara aktif
Eksposur Pajak untuk Berbagai Jenis ETF
Jika ETF adalah varietas internasional, ETF mungkin tidak memiliki kemampuan untuk melakukan pertukaran barang. Beberapa negara tidak mengizinkan penebusan dalam bentuk barang, sehingga menciptakan masalah perolehan modal.
Jika ETF menggunakan untuk mencapai tujuannya, maka akan ada pembagian capital gain. Anda tidak dapat melakukan pertukaran barang untuk jenis instrumen ini, sehingga harus dibeli dan dijual di pasar reguler. Dana yang biasanya menggunakan derivatif adalah , dan .
derivatifdana leveragedana invers
Terakhir, memiliki implikasi pajak yang sangat berbeda tergantung pada bagaimana dana tersebut disusun. Ada tiga jenis struktur dana dan mereka meliputi: , (LP) dan (ETN). Masing-masing struktur ini memiliki aturan perpajakan yang berbeda. Misalnya, jika Anda berada dalam untuk logam mulia, Anda akan dikenakan pajak seolah-olah itu adalah barang .
ETF komoditasperwalian penjaminkemitraan terbatascatatan yang diperdagangkan di bursaperwalian penjaminkoleksi
Kesimpulannya adalah investor ETF perlu memperhatikan apa yang ETF investasikan, di mana lokasi investasi tersebut dan bagaimana dana yang sebenarnya disusun. Jika Anda ragu tentang implikasi pajak, tanyakan kepada penasihat pajak Anda.
Risiko Perdagangan
Salah satu aspek paling menguntungkan dari berinvestasi dalam ETF adalah kenyataan bahwa Anda dapat membelinya seperti saham. Namun hal ini juga menimbulkan banyak risiko yang dapat merugikan hasil investasi Anda.
Pertama, dapat mengubah pola pikir Anda dari investor menjadi . Begitu Anda mulai mencoba atau memilih sektor panas berikutnya, mudah untuk terjebak dalam perdagangan reguler. Perdagangan reguler menambah biaya ke portofolio Anda sehingga menghilangkan salah satu manfaat ETF, biaya rendah.
trader aktifmenentukan waktu pasar
Selain itu, perdagangan reguler untuk dicoba dan waktu pasar sangat sulit dilakukan dengan sukses. Bahkan pengelola dana berbayar pun kesulitan melakukan ini setiap tahun, dengan sebagian besar tidak mengalahkan indeks. Meskipun Anda dapat menghasilkan uang, Anda akan berada jauh di depan untuk tetap menggunakan ETF indeks dan tidak memperdagangkannya.
Akhirnya, menambahkan kelebihan perdagangan negatif, Anda membuat diri Anda memiliki lebih banyak . Tidak semua ETF memiliki basis aset yang besar atau perdagangan yang tinggi. Jika Anda berada dalam reksa dana yang memiliki dan volume yang rendah, Anda dapat mengalami masalah dengan menutup posisi Anda. Inefisiensi harga tersebut dapat membuat Anda mengeluarkan lebih banyak uang dan bahkan menimbulkan kerugian yang lebih besar jika Anda tidak dapat keluar dari dana pada waktu yang tepat.
risiko likuiditasvolumebid-ask spread yang besar
Risiko Portofolio
ETF sering digunakan untuk mendiversifikasi strategi portofolio pasif, tetapi tidak selalu demikian. Ada banyak jenis risiko yang datang dengan portofolio apa pun, mulai dari hingga hingga . Dengan ketersediaan luas ETF khusus, mudah untuk meningkatkan risiko Anda di semua area dan dengan demikian meningkatkan risiko portofolio Anda secara keseluruhan.
risiko pasarrisiko politikrisiko bisnis
Setiap kali Anda menambahkan satu dana negara, Anda menambah politik dan . Jika Anda membeli ETF dengan leverage, Anda memperbesar berapa banyak kerugian yang akan Anda alami jika investasi turun. Anda juga dapat dengan cepat mengacaukan alokasi aset Anda dengan setiap perdagangan tambahan yang Anda lakukan, sehingga meningkatkan risiko pasar Anda secara keseluruhan.
risikolikuiditas
Dengan dapat berdagang masuk dan keluar ETF dengan banyak penawaran khusus, Anda dapat dengan mudah lupa meluangkan waktu untuk memastikan Anda tidak terlalu membuat portofolio Anda terlalu berisiko. Mengetahui hal ini akan terjadi ketika pasar sedang turun dan tidak banyak yang dapat Anda lakukan untuk memperbaikinya.
Pelacakan eror
Meskipun jarang dipertimbangkan oleh investor rata-rata, dapat memiliki efek material yang tidak terduga pada pengembalian investor. Penting untuk menyelidiki aspek dana indeks sebelum berinvestasi.
kesalahan pelacakanETF ini
Tujuan dari ETF adalah untuk melacak indeks pasar tertentu, yang sering disebut sebagai indeks target dana. Perbedaan antara pengembalian dana indeks dan indeks target dikenal sebagai kesalahan penelusuran dana.
dana indeks
Seringkali, kesalahan penelusuran dana indeks kecil, mungkin hanya sepersepuluh dari satu persen. Namun, berbagai faktor terkadang dapat bersekongkol untuk membuka celah beberapa poin persentase antara dana indeks dan indeks targetnya. Untuk menghindari kejutan yang tidak diinginkan, investor indeks harus memahami bagaimana kesenjangan ini dapat berkembang.
Kurangnya Penemuan Harga
Satu risiko yang ditakuti beberapa analis mungkin ada di cakrawala adalah situasi di mana sebagian besar investasi beralih ke investasi indeks pasif yang menggunakan ETF. Jika sebagian besar investor memiliki ETF dan tidak memperdagangkan saham individu yang ada di dalamnya, maka penemuan harga untuk sekuritas individu yang membentuk dan indeks mungkin kurang efisien. Dalam kasus terburuk, jika hanya memiliki ETF, maka tidak ada yang tersisa untuk memberi harga pada saham komponen dan dengan demikian pasar akan pecah.
setiap orang
Garis bawah
ETF telah menjadi sangat populer karena banyak keuntungan yang mereka tawarkan. Namun, investor harus ingat bahwa mereka bukannya tanpa risiko. Ketahui risiko dan rencanakan di sekitarnya agar Anda dapat memanfaatkan sepenuhnya manfaat ETF.
Artikel terkait
Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
Cara Memilih ETF Terbaik
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Reksa Dana
Membangun Portofolio Semua ETF
Bagaimana pajak ETF? < ul>
Membedah Pengembalian ETF Leverage
Keuntungan dan Kerugian ETF
Mengapa ETF leverage bukan taruhan jangka panjang