Risiko mandiri | Finansial 2022

Apa Risiko mandiri?

Risiko mandiri adalah risiko yang terkait dengan satu unit operasi perusahaan, divisi perusahaan, atau aset, sebagai lawan dari portofolio yang lebih besar dan terdiversifikasi dengan baik.

Poin Penting

Risiko mandiri adalah risiko yang terkait dengan satu aspek perusahaan atau aset tertentu.
Risiko mandiri tidak dapat dikurangi melalui diversifikasi.
Total beta mengukur volatilitas aset tertentu secara mandiri.
Koefisien variasi (CV), sementara itu, menunjukkan seberapa besar risiko dikaitkan dengan investasi relatif terhadap jumlah pengembalian yang diharapkan.

Memahami Risiko Mandiri

Semua aset keuangan dapat diperiksa dalam konteks portofolio yang lebih luas atau dalam basis yang berdiri sendiri, ketika aset tersebut dianggap terisolasi. Sementara konteks portofolio memperhitungkan semua investasi dan penilaian saat menghitung risiko , risiko mandiri dihitung dengan asumsi bahwa aset yang dimaksud adalah satu-satunya investasi yang harus kehilangan atau keuntungan investor.

Risiko mandiri mewakili risiko yang diciptakan oleh aset, divisi, atau proyek tertentu. Ini risiko tindakan bahaya yang terkait dengan segi tunggal operasi perusahaan, atau risiko dari memegang aset tertentu, seperti perusahaan erat diadakan .

Bagi perusahaan, menghitung risiko mandiri dapat membantu menentukan risiko proyek seolah-olah beroperasi sebagai entitas independen. Risiko tidak akan ada jika operasi tersebut tidak ada lagi. Dalam manajemen portofolio , risiko mandiri mengukur risiko aset individu yang tidak dapat dikurangi melalui diversifikasi .

Investor dapat memeriksa risiko aset mandiri untuk memprediksi pengembalian investasi yang diharapkan. Risiko mandiri telah dipertimbangkan secara cermat karena sebagai aset yang terbatas, investor baik berdiri untuk melihat tinggi kembali jika nilai meningkat atau kerugian menghancurkan jika sesuatu tidak berjalan sesuai rencana.

Mengukur Risiko Mandiri

Risiko mandiri dapat diukur dengan perhitungan beta total atau melalui koefisien variasi (CV).

Total Beta

Beta mencerminkan berapa banyak volatilitas yang akan dialami aset tertentu relatif terhadap pasar secara keseluruhan. Sementara itu, beta total, yang dilakukan dengan menghilangkan koefisien korelasi dari beta, mengukur risiko mandiri dari aset tertentu tanpa menjadikannya bagian dari portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.

Koefisien Variasi (CV)

CV adalah ukuran yang digunakan dalam teori dan statistik probabilitas yang menciptakan ukuran dispersi distribusi probabilitas yang dinormalisasi. Setelah menghitung CV, nilainya dapat digunakan untuk menganalisis ekspektasi return beserta nilai risiko yang diharapkan secara mandiri.

CV yang rendah akan menunjukkan ekspektasi return yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah, sedangkan CV dengan nilai yang lebih tinggi akan menandakan risiko yang lebih tinggi dan ekspektasi return yang lebih rendah. CV dinilai sangat membantu karena merupakan angka yang tidak berdimensi, artinya dalam analisis finansial tidak memerlukan pencantuman faktor risiko lain, seperti volatilitas pasar.