Saat melunasi hutang dengan 401 (K) Anda masuk akal – (Ekonomi)

Melunasi hutang dengan uang dari rencana 401 (k) Anda dapat masuk akal dalam beberapa kasus. Tetapi Anda juga akan mengurangi tabungan pensiun Anda, jadi ada baiknya mempertimbangkan pro dan kontra, serta mempertimbangkan beberapa alternatif yang mungkin lebih disukai.

Apa ?

  • Jika Anda menarik uang dari rencana 401 (k) Anda sebelum usia 59½, Anda biasanya harus membayar pajak penghasilan ditambah denda 10% dari jumlah tersebut.
  • Setelah usia 59½, Anda hanya perlu membayar pajak pendapatan, kecuali dengan Roth 401 (k), yang bisa bebas pajak.
  • Setelah Anda menarik uang dari 401 (k), Anda tidak dapat mengembalikannya.
  • Ada banyak alternatif untuk penarikan 401 (k) untuk membayar hutang, termasuk pinjaman 401 (k).

Aturan tentang Penarikan 401 (k)

Aturan penarikan uang dari rencana 401 (k) Anda bergantung pada usia Anda dan jenis 401 (k) yang Anda miliki — 401 (k) tradisional atau Roth 401 (k). Mereka juga dapat bergantung pada apa yang memungkinkan rencana khusus Anda.

Penarikan Sebelum Usia 59½

Jika Anda menarik uang dari rencana 401 (k) Anda sebelum usia 59½, itu umumnya dianggap sebagai penarikan awal atau prematur dan dikenakan pajak penghasilan dan denda penarikan awal 10%.(Ada beberapa pengecualian untuk penalti 10%, jika rencana Anda mengizinkannya, yang dikenal sebagaipenarikan kesulitan. Itu termasuk penarikan untuk membayar tagihan medis, membeli rumah, atau menutupi biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat, atau jika Anda telah menjadi cacat permanen dan total .)

Misalkan Anda mengambil $ 45.000 dari 401 (k) Anda untuk melunasi hutang.Sebagai permulaan, Anda akan menghadapi penalti penarikan awal $ 4.500.Selain itu, Anda juga akan berhutang pajak penghasilan atas $ 45.000.Jika Anda lajang, dan penghasilan kena pajak lainnya adalah $ 100.000, misalnya, penarikan $ 45.000 Anda akan dikenakan pajak sebesar 24%, atau $ 10.800 (per 2021).

Jadi, secara total, penarikan $ 45.000 Anda akan dikenakan biaya $ 15.300 dan memberi Anda $ 29.700 untuk diterapkan ke hutang Anda.

Penarikan Setelah Usia 59½

Setelah Anda mencapai usia 59½, Anda tidak lagi dikenakan denda 10%, meskipun Anda masih harus membayar pajak pendapatan atas penarikan Anda dalam kasus 401 (k) tradisional.Jika 401 (k) Anda adalah Roth 401 (k) yang ditunjuk, dan Anda sudah memilikinya setidaknya selama lima tahun, penarikan Anda akan bebas pajak.

Menggunakan contoh yang sama seperti di atas, penarikan $ 45.000 dari 401 (k) tradisional Anda akan dikenakan pajak $ 10.800, sehingga Anda mendapatkan $ 34.200.

Dengan Roth 401 (k), Anda akan memiliki $ 45.000 penuh untuk melunasi hutang Anda.

Tentu saja, dengan kedua jenis 401 (k) Anda akan memiliki lebih sedikit uang yang ditabung untuk masa pensiun.

1:28

Haruskah Anda Menggunakan 401 (k) untuk Melunasi Hutang?

Dalam beberapa kasus, mungkin bermanfaat untuk mencairkan sebagian dari 401 (k) Anda untuk melunasi pinjaman (atau kartu kredit) dengan suku bunga 18% hingga 20%, kata Paul Palazzo, CFP, COA, direktur pelaksana perencanaan keuangan di Altfest Personal Wealth Management.

Untuk hutang dengan tingkat suku bunga yang lebih rendah, seperti hipotek rumah atau pinjaman pelajar, mengambil penarikan 401 (k), dan membayar pajak penghasilan dan kemungkinan denda 10%, tidak akan masuk akal secara finansial.

Itu terutama benar ketika Anda mempertimbangkan bahwa Anda akan mengorbankan $ 45.000 dalam tabungan pensiun, ditambah penghasilan masa depan mereka.

Untungnya, ada beberapa alternatif.

Penting

Pinjaman 401 (k), jika majikan Anda mengizinkannya, bisa menjadi ide yang lebih baik daripada penarikan 401 (k).

Cara Alternatif (Lebih Baik) untuk Mengurangi Hutang

Ada banyak cara untuk mengurangi hutang Anda dan tingkat bunga yang Anda bayarkan. Berikut ini beberapa di antaranya:

  • Negosiasikan tingkat bunga Anda dengan perusahaan kartu kredit Anda. Jika Anda memiliki kredit yang bagus, Anda mungkin bisa menurunkan suku bunga Anda beberapa persen.
  • Transfer saldo kartu kredit ke kartu kredit berbunga rendah. Banyak kartu kredit transfer saldo memiliki periode promosi di mana mereka mengenakan bunga 0%, tetapi hati-hati dengan biaya transfer.
  • Jika Anda memiliki pinjaman pelajar swasta, pertimbangkan untuk menggabungkannya menjadi pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah jika kredit Anda telah meningkat sejak Anda meminjam pertama kali.
  • Ambil pinjaman 401 (k) daripada menarik uangnya.

“Jika seseorang memiliki utang berbunga tinggi dan masih bekerja, saya sarankan untuk mencari pinjaman 401 (k) untuk melunasi utang,” kata Wes Shannon, CFP, dari SJK Financial Planning LLC. “Membayar kembali pinjaman berarti membayar bunga kepada diri Anda sendiri ke dalam rekening Anda. Jadi, Anda beralih dari membayar bunga tinggi kepada orang lain menjadi membayar diri Anda sendiri dengan bunga yang lebih rendah.”

Pinjaman dari rencana 401 (k) tentu saja memiliki seperangkat aturannya sendiri.Untuk memulainya, rencana Anda harus mengizinkan mereka.Jika pinjaman diperbolehkan, mereka dibatasi hingga (a) lebih dari $ 10.000 atau 50% dari saldo akun Anda, atau (b) $ 50.000, mana saja yang lebih kecil.Jadi, misalnya, jika Anda memiliki $ 30.000 dalam 401 (k) Anda, jumlah maksimum yang dapat Anda pinjam adalah $ 15.000.

Secara umum, pinjaman 401 (k) harus dibayar kembali dalam waktu lima tahun (jika tujuannya adalah membeli rumah, Anda mungkin memiliki jangka waktu pembayaran yang lebih lama).Dan jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda mungkin harus membayar kembali pinjaman Anda lebih cepat.Jumlah apa pun yang tidak Anda bayar dapat dikenakan pajak dan denda sama seperti jika Anda telah menarik uangnya.

Namun, jika Anda mampu membayar kembali pinjaman tersebut, Anda akan memulihkan nilai akun pensiun Anda. Sebaliknya, dengan penarikan, Anda tidak diizinkan untuk mengembalikan uang itu. Setelah hilang, itu akan hilang selamanya.

Garis bawah

Sebagai aturan umum, yang terbaik adalah membiarkan akun pensiun Anda tidak tersentuh sampai Anda benar-benar pensiun dan tidak melihatnya sebagai celengan serba guna.

“Ketika Anda mengambil uang dari akun pensiun Anda, mudah untuk menduplikasi tindakan di masa depan. Penting untuk mempertimbangkan akun pensiun Anda terlarang sampai pensiun. Tentu, dimungkinkan untuk menarik dana, tetapi itu tidak bijaksana , “kata Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Innovative Advisory Group.

Related Posts

  1. 10 Cara Mengurangi Pajak 401 (k) Anda
  2. 4 Alasan Meminjam Dari 401 (k) Anda
  3. 401 (k) Rencana
  4. Panduan hingga 401 (K) dan Rollover IRA
  5. Ketika penarikan 401 (k) kesulitan masuk akal
  6. Aturan yang Harus Diketahui untuk Mengubah 401 (k) menjadi Roth IRA
  7. Memahami Rencana 401 (k) Anda dan Manfaat 401 (k)
  8. 401 (k) vs. IRA: Apa bedanya?
  9. Rencana Pensiun Terbaik untuk Membangun Nest Egg Anda
  10. Cara Mendapatkan Hasil Maksimal dari Rencana 401 (k) Anda