Indeks 500 Standard and Poor (S&P 500) adalah indeks dari 500 perusahaan dan indikator utama kinerja saham-saham AS berkapitalisasi besar. Indeks ini berfungsi sebagai patokan yang digunakan oleh banyak profesional investasi untuk mengukur keberhasilan strategi mereka. S&P 500 juga berfungsi sebagai barometer kesehatan ekonomi AS.
Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah menciptakan banyak produk yang berkorelasi dengan kinerja S&P 500. Sebagian besar dana ini ideal untuk investor jangka panjang yang ingin melacak kinerja indeks. Namun, beberapa dari produk ini, yang dikenal sebagai ETF dengan leverage, lebih cocok untuk pedagang jangka pendek.
ETF leverage menggunakan derivatif dan hutang untuk meningkatkan pengembalian investasi mereka. Selain itu, beberapa dana dengan leverage merupakan ETF terbalik dan mencari hasil yang melacak kebalikan dari kinerja indeks. Berikut ini adalah perbandingan dua ETF terbalik dan leverage berdasarkan S&P 500 , serta informasi penting bagi investor yang mungkin menganggap ETF ini menarik.
Apa SDS VS SPXU: Membandingkan EGF EKUITAS LEVER WINDING SINGKAT?
- Sebaliknya, dana yang diperdagangkan di bursa dengan leverage (ETF) mencari hasil yang melacak kebalikan dari kinerja indeks.
- ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) berupaya mencapai hasil kinerja harian, sebelum pengeluaran, yang setara dengan dua kali kebalikan dari kinerja harian S&P 500.
- Tujuan ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) adalah untuk mencapai hasil kinerja harian, sebelum pengeluaran, yang setara dengan tiga kali kebalikan dari kinerja harian S&P 500.
- Baik SDS dan SPXU adalah dana yang sangat spekulatif dan berisiko yang hanya cocok untuk perdagangan jangka pendek satu hari atau kurang.
ProShares UltraShort S & P500 ETF
ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS ) mulai diperdagangkan pada 11 Juli 2006, sebagai anggota kategori ekuitas terbalik perdagangan dari kelompok dana ProShares. Pada 31 Maret 2020, dana tersebut memiliki aset bersih $ 1,57 miliar dan rasio biaya tahunan 0,89%. Tujuan reksa dana adalah untuk mencapai hasil kinerja harian, sebelum biaya dan pengeluaran, yang setara dengan dua kali kebalikan dari kinerja harian S&P 500.
Dana tersebut menghasilkan pengembalian negatif selama beberapa kerangka waktu. Pada 30 Juni 2020, pengembalian dana tiga bulan sebesar -36,29% dan laba tahun-ke-hari (YTD) sebesar -21,83% berada di bawah rata-rata dibandingkan dengan peer group, sedangkan pengembalian satu tahun -36,23% adalah tentang rata-rata untuk dana dalam kategori ekuitas dengan leverage. Dalam jangka waktu yang lebih lama, SDS berkinerja buruk. Pengembalian dana tiga tahun dan lima tahun masing-masing sebesar -26,62% dan -24,96%, berada di bawah rata-rata dibandingkan dengan perusahaan sejenis.
Penting untuk dicatat bahwa selama kuartal pertama tahun 2020, SDS mengalami volatilitas yang lebih tinggi karena pasar saham global jatuh akibat pandemi COVID-19 dan perang harga minyak antara Rusia dan negara-negara OPEC. Untuk kuartal pertama tahun 2020, dana tersebut naik 22,69%, sedangkan pengembalian S&P 500 adalah -19,60%, jelas menunjukkan hubungan terbalik antara keduanya.
ProShares UltraPro Pendek S & P500
ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: rasio biaya 0,91%. Tujuan dana adalah untuk mencapai hasil kinerja harian, sebelum pengeluaran, yang setara dengan 300% kebalikan dari kinerja harian S&P 500. SPXU berinvestasi dalam derivatif untuk membantu mencapai tujuan kinerjanya.
Seperti SDS, SPXU menghasilkan pengembalian yang buruk selama beberapa kerangka waktu. Pada 30 Juni 2020, pengembalian dana tiga bulan sebesar -51,08% dan pengembalian YTD sebesar -40,97% berada di bawah rata-rata dibandingkan dengan rekan-rekannya. Selama jangka waktu menengah, saham reksa dana juga berkinerja buruk baik secara absolut maupun relatif terhadap kelompok sejawatnya. SPXU memiliki pengembalian satu tahun -57,16%, pengembalian tiga tahun -41,98%, dan pengembalian lima tahun -38,67%. Namun, serupa dengan SDS, SPXU menunjukkan hasil yang kuat selama kuartal pertama tahun 2020 dengan total return sebesar 20,65%.
Perbandingan Kedua Reksa Dana
ProShares UltraShort S & P500 ETF dan ProShares UltraPro Short S & P500 adalah dana yang sesuai untuk pedagang yang mencari pergerakan jangka pendek di pasar. Kedua dana ini memperkuat laba harian, dan bukan laba tahunan, dari indeks S&P 500. Selain itu, kedua reksa dana tersebut mencari untung saat indeks turun nilainya. Fitur-fitur ini membuat dana ini menjadi instrumen yang sangat spekulatif .
ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) dimanfaatkan untuk menghasilkan pengembalian yang tiga kali lipat pengembalian harian terbalik dari S&P 500, sementara ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) dimanfaatkan untuk menghasilkan pengembalian yang dua kali lipat pengembalian harian terbalik dari S&P 500. Oleh karena itu, investor harus mengharapkan volatilitas harian yang lebih besar dan kisaran harga harian yang lebih besar untuk SPXU daripada untuk SDS. Investor yang mencari keuntungan harian yang lebih besar dan yang bersedia untuk menyerap risiko harian yang lebih besar sebaiknya memilih SPXU.
Artikel terkait
- Proshares Ultrapro Short S dan P 500 ETF (SPXU)
- Apa itu ProShares?
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- Mengapa ETF leverage bukan taruhan jangka panjang
- ETF Leveraged Paling Banyak Diperdagangkan untuk Q2 2021
- Leverage ETFS: Apakah mereka tepat untuk Anda? (SSO, DDM)
- 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
- Membedah Pengembalian ETF Leverage
- Cara Memilih ETF Terbaik
- 3 ETF Terbalik menjadi Short Small Cap Stocks