Pembaca pita memiliki keuntungan lebih chartists karena mereka dapat menafsirkan intraday data secara real time, penyaringan halaman angka ke prediksi mengejutkan akurat pergerakan harga jangka pendek. Keterampilan pasar yang hampir legendaris ini memiliki keistimewaan tambahan, yang memungkinkan para pendukung mengukur intensitas emosional peserta saat mereka mengungkap para pemimpin dan pemalas hari itu. Pembacaan tape dapat menambah daya tembak untuk strategi pasar jangka panjang.
Dasar-dasar membaca kaset dapat dipelajari dalam beberapa menit, tetapi latihan ini membutuhkan waktu seumur hidup untuk menguasainya, karena tiga alasan. Pertama, pasar sangat kompleks, membutuhkan pengamatan bertahun-tahun untuk memahami bagaimana masing-masing bagian mempengaruhi keseluruhan. Kedua, kekuatan makro yang menggerakkan pasar dunia berubah seiring waktu, dengan pelonggaran kuantitatif mengendalikan satu siklus, sementara gelembung perumahan membuat pasar tetap bertahan di siklus lain. Ketiga, dan yang terpenting, struktur pasar telah berubah secara dramatis selama bertahun-tahun, memaksa pembaca kaset untuk terus mempelajari rangkaian keterampilan baru.
Apa Seberapa Penting Membaca Pita Di Pasar Modern?
Pada 1990-an, 50 sen bid-ask spread memaksa pembaca kaset untuk meninggalkan ticker sederhana dan memusatkan perhatian mereka pada layar kedalaman pasar, umumnya dikenal sebagai penawaran dan permintaan secara akurat, menunjukkan pesanan tetap pemain besar serta pembuat pasar mana yang mengendalikan arah keamanan di sesi itu.
SEC ‘s pola perdagangan hari rule kemudian datang pada tahun 2001, memicu eksodus modal dari ekuitas ke CME Globex indeks berjangka. Pada gilirannya, instrumen tersebut telah mengambil daya yang sangat besar, memindahkan ribuan sekuritas pada satu waktu.
Banyak pembaca kaset meninggalkan Level II dalam beberapa tahun berikutnya, memilih untuk menonton indeks berjangka untuk petunjuk tentang impuls ekuitas yang luas. Level II kehilangan lebih banyak penganut pada tahun 2007 dengan penerapan Peraturan NMS SEC , yang membuka pintu ke komputer perdagangan frekuensi tinggi (HFT), kolam gelap dan kode algoritmik lainnya yang sekarang menangkap lebih dari 70% volume ekuitas. Pembaca pita telah beradaptasi dengan baik dengan lingkungan elektronik ini dan sekarang mengamati masukan pasar yang lebih luas daripada sebelumnya dalam sejarah.
Sudah cukup mendengar dan ingin menjadi pembaca kaset yang terampil? Berikut beberapa tip dan teknik untuk membantu Anda memulai.
Persiapan Pra-Pasar
Mulailah di sesi pra-pasar , lihat indeks berjangka semalam. Pertahankan grafik berjangka indeks S&P 500 60 menit 24 jam di layar Anda setiap saat, dengan merujuk level semalam selama sesi reguler AS. Periksa apakah indeks tersebut memimpin atau tertinggal dari Nasdaq 100 dan / atau kontrak berjangka US Treasury. Kepemimpinan Nasdaq dan obligasi tertinggal menunjukkan asumsi risiko, di mana pedagang ingin memiliki instrumen yang lebih spekulatif, sementara kepemimpinan S&P 500 dan obligasi yang kuat menunjukkan penghindaran risiko, sering kali didorong oleh kejadian buruk di pasar dunia lainnya.
Pertimbangkan dampak pembukaan yang diproyeksikan dan bagaimana celah akan memengaruhi psikologi pedagang. Kesenjangan besar telah menjadi lebih umum dalam beberapa tahun terakhir karena peningkatan perdagangan 24 jam, dan memainkannya dengan baik membutuhkan strategi yang cermat. Bersiaplah dengan memperkirakan bagaimana cetakan pembuka akan berinteraksi dengan level semalam. Kesenjangan ke tertinggi atau terendah semalam menunjukkan tindakan terikat kisaran yang dapat menghasilkan pembalikan cepat , sementara celah ke level yang tidak diperdagangkan selama berhari-hari atau berminggu-minggu membawa kemungkinan yang lebih tinggi dari aksi hari tren di mana instrumen utama mendorong dalam satu arah untuk sebagian besar sesi.
Jam Pertama Memberitahu
Perhatikan cetakan pembukaan pada S&P 500, Nasdaq 100 dan Russell 2000 futures atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Hubungan antara perubahan harga dan level-level tersebut menyajikan tell pertama hari itu, dengan bulls memegang kendali di atas cetakan pembukaan dan beruang memegang kendali di bawahnya. Tandai rentang perdagangan 5- atau 15 menit pertama, cari pola sideways kecil yang dapat menghasilkan breakout atau breakdown di kemudian hari. Sekarang, lihat pertama Anda pada kekuatan dan kelemahan relatif , tarik daftar ETF paling likuid untuk setiap sektor utama. Urutkan daftar berdasarkan perubahan persentase, yang memperlihatkan dana terkuat dan terlemah dalam satu jam pertama. Ini juga dapat mengidentifikasi strategi rotasi yang bertahan untuk seluruh sesi.
Selanjutnya, tarik naik / turun NYSE dan Nasdaq dan indikator volume naik / turun. Keempat kumpulan data ini menghasilkan informasi yang sangat berguna tentang aliran modal jangka pendek. Variasi muka-minus-penurunan juga mengukir pola intraday prediktif, seringkali di depan harga, seperti yang Anda lihat di atas ketika indikator berbalik tajam setelah pembukaan Januari yang kuat. Pembalikan ini menyebabkan penurunan tajam yang menjatuhkan indeks utama jauh ke posisi merah.
Perhatikan sekarang, kisi Fibonacci selama penurunan awal memperkirakan tingkat pemulihan tengah hari, sementara posisi terendah ayunan di dekat 1.000 dukungan yang ditentukan yang pecah dalam satu jam terakhir.
Sekarang lihat VIX , merekam pengamatan tentang rekaman pagi. Pertama, apakah berkedip merah atau hijau setelah satu jam pertama, dan apakah angka itu cenderung lebih tinggi atau lebih rendah? Meningkatnya VIX menandakan konflik atau ketakutan yang mendukung harga yang lebih rendah, sementara penurunan VIX mengungkapkan selera spekulatif yang mendukung harga yang lebih tinggi. Kedua, lacak divergensi antara VIX dan aksi indeks karena mereka sering menyelesaikan dengan perilaku kapitulatif yang memaksa indikator atau indeks untuk berbalik dan mengikuti.
Pesan Tengah Hari
Lacak tema jam pertama ke jam makan siang, lihat cetakan pembukaan dan internal pasar. Berhati-hatilah terutama saat indeks mendorong jauh melampaui cetakan penutupan sebelumnya dan kemudian membalikkan gigi, mendorong kembali ke arah lain. Pasar mengatakan menjadi indikator utama utama pada titik – titik perubahan ini , sering kali menembus atau berbalik sebelum harga. Ini dapat digunakan untuk membangun atau menambah posisi intraday, atau sebagai sinyal keluar, memungkinkan Anda untuk mengambil untung atau rugi di depan kerumunan yang terjebak oleh perubahan mendadak dalam suasana pasar.
Berikan perhatian khusus antara pukul 11:30 dan tengah hari waktu Timur ketika pasar Eropa mengakhiri hari perdagangan mereka, seringkali memaksa indeks AS melewati level harga utama. Dengan pasar dunia lain ditutup, sore AS mungkin memunculkan tema kedua hari itu, dengan pesan internal mengalihkan pesan pagi, pindah ke berita baru yang terakhir hingga bel penutupan. Gelombang kedua ini mungkin memerlukan pengerjaan ulang strategi pagi yang mencakup keluar dari posisi awal untuk menghindari target oleh aksi harga yang berlawanan.
Membaca Jam Terakhir
Harapkan tema intraday yang persisten mencapai klimaksnya dalam satu jam terakhir, terutama dalam 15 menit terakhir. Harga indeks dapat melonjak jauh lebih tinggi dan lebih rendah selama periode ini, dengan modal institusional keluar dari sela-sela, sementara algoritme bekerja keras untuk mengguncang pedagang yang ingin mempertahankan posisi semalam. Para internal pasar menjadi teman terbaik Anda pada saat-saat kritis ini karena mereka memberi tahu Anda apa yang diharapkan hingga bel penutupan. Angka-angka yang berkembang atau menyusut sepanjang sesi memprediksi bahwa strategi yang berlawanan akan gagal, sementara angka yang biasa-biasa saja menunjukkan penutupan yang beragam, dengan tidak ada kenaikan atau penurunan yang senang dengan hasilnya.
Garis bawah
Pembaca pita menafsirkan data latar belakang yang kompleks selama hari pasar untuk mendapatkan keunggulan perdagangan yang pasti dalam persaingan. Melalui pengalaman dan keterampilan, mereka bereaksi terhadap perubahan lingkungan jauh sebelum pergerakan harga membangunkan kerumunan yang tertidur.
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Brexit
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Reksa Dana
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Hedge Fund
- Panduan Pemula ke Terminal Bloomberg
- Strategi pivot: Alat praktis untuk trader forex
- Surat kuasa