Akui saja, tidak ada cara mudah untuk memilih saham untuk portofolio Anda. Melakukannya membutuhkan banyak kerja keras, penelitian, belum lagi uang. Dan Anda akan membutuhkan strategi yang layak yang sesuai dengan tujuan jangka pendek dan jangka panjang Anda. Mungkin Anda seorang investor indeks — investor pasif yang memilih ekuitas dan berharap untuk mencerminkan pengembalian pasar saham secara keseluruhan. Atau Anda mungkin seorang investor pertumbuhan. Jenis investor ini mencari keuntungan saham berdasarkan nilai yang dirasakan perusahaan dan potensi pertumbuhannya. Strategi lain adalah investasi nilai, yang mengharuskan investor untuk menyaring semua drama tren di pasar. Sebaliknya, investor nilai mencari perusahaan kuat yang mencoba mempertahankan momentum mereka.
Dalam artikel ini, kita akan melihat investasi nilai dan apakah sektor perbankan adalah permainan yang bagus menggunakan strategi ini. Singkatnya, sektor perbankan adalah pilihan yang baik untuk investasi nilai. Tapi bagaimana keduanya berbaris?
Apa Sektor perbankan dan investasi nilai?
- Sektor perbankan adalah pilihan yang baik bagi investor nilai.
- Investor nilai mencari saham yang diperdagangkan kurang dari nilai intrinsiknya.
- Sektor perbankan membayar dividen, yang menunjukkan sejarah yang hebat dan memberi investor bagian dalam keuntungan.
- Investor nilai tertarik pada saham bank, yang paling rentan terhadap kekuatan emosional jangka pendek mengingat pengaruh dan sifat bisnis.
Apa Itu Value Investing?
Investasi nilai adalah strategi yang digunakan oleh orang-orang yang memilih saham yang tampaknya diperdagangkan kurang dari nilai intrinsik atau bukunya. Investor nilai mencari saham yang harga pasarnya tidak sepenuhnya mencerminkan arus kas masa depan bisnis. Pada dasarnya, para investor ini percaya bahwa saham yang mereka pilih dinilai terlalu rendah oleh pasar. Mereka sering membeli saham secara agresif pada saat yang sama saat orang lain menjualnya — saat berita buruk, kinerja buruk, atau kondisi ekonomi lemah. Tetapi ketika kebanyakan orang mengejar saham yang berpacu lebih tinggi, investor nilai melakukan yang sebaliknya: Mereka menjual.
Investor nilai fokus pada tujuan jangka panjang daripada jangka pendek. Kesulitan di pasar yang lebih luas atau pada basis saham individu adalah apa yang menciptakan peluang bagi investor yang bernilai untuk membeli dengan diskon yang menarik. Sektor perbankan cukup sensitif terhadap siklus ekonomi, sehingga rentan terhadap harga dan valuasi yang ekstrim yang menarik investor nilai.
Sektor Perbankan
Sektor perbankan atau keuangan terdiri dari perusahaan yang menyediakan layanan keuangan kepada konsumen. Ini termasuk bank ritel, perusahaan asuransi, dan perusahaan jasa investasi. Sektor ini berdampak besar bagi perekonomian. Semakin kuat, semakin kuat ekonominya. Tetapi ketika sektor melemah — sebagaimana dibuktikan oleh peristiwa-peristiwa yang mengarah pada Depresi Hebat — ekonomi mulai menurun. Jadi, ekonomi yang sehat dan stabil membutuhkan sektor keuangan dan perbankan yang kuat.
Banyak saham di sektor ini memberikan dividen , yang diyakini oleh banyak investor nilai sebagai pertanda baik kualitas perusahaan. Semakin lama sejarah dividen, semakin baik bagi investor, karena ini menunjukkan rekam jejak kesuksesan yang baik. Ini juga menunjukkan bahwa perusahaan memiliki sejarah memberikan investor bagian dari keuntungan.
Referensi cepat
Dividen menunjukkan rekam jejak kesuksesan yang kuat dan memberikan sejarah berbagi keuntungan dengan investor.
Di Bagian Bawah Siklus Ekonomi
Ketakutan merajalela di dasar siklus. Ini adalah iklim di mana emosi mendorong harga daripada fundamental. Saham sektor perbankan terpukul sangat keras karena mereka memiliki leverage dalam jumlah besar dan terkait erat dengan perekonomian. Neraca bank biasanya beroperasi dengan leverage dalam dua digit, sehingga kerugian kecil dalam nilai aset dapat membuat bank bangkrut. Ini menambah ekstrem irasional yang biasanya ditemukan di posisi terendah pasar. (Untuk bacaan terkait, lihat ” Pasar Keuangan: Saat Ketakutan dan Keserakahan Mengambil Alih .”)
Ketika bank memberikan pinjaman yang perlu dibayar kembali, risiko gagal bayar jauh lebih tinggi. Dan pinjaman baru menjadi sulit, karena ekonomi membuat semua orang tidak mau atau tidak mampu mengambil risiko yang signifikan. Yang memperparah masalah ini adalah penurunan suku bunga, yang membuat perbankan kurang menguntungkan. Namun, ini berguna untuk harga aset yang membantu memperbaiki neraca bank .
Investasi Jangka Pendek vs. Jangka Panjang
Perspektif investor nilai dapat lebih dipahami melalui deskripsi Benjamin Graham tentang pasar saham sebagai mesin pemungutan suara dalam jangka pendek, tetapi mesin penimbang dalam jangka panjang. Arti dari metafora ini adalah dalam waktu dekat, harga saham ditentukan oleh emosi dan pendapat para pelaku pasar. Namun dalam jangka panjang, harga didorong oleh kinerja bisnis yang sebenarnya.
Graham dianggap sebagai bapak investasi nilai, yang menekankan fokus pada fundamental jangka panjang saham. Karena saham bank mungkin yang paling rentan terhadap kekuatan emosional jangka pendek ini mengingat pengaruh dan sifat bisnis, wajar jika investor yang menilai tertarik ke sektor ini.
Investor nilai mencari saham dengan rasio harga-pendapatan (P / E) rendah. Kadang-kadang, jika perusahaan benar-benar berjuang, mungkin kehilangan uang, jadi metrik ini kurang berguna daripada penjualan atau margin kotor. Ukuran nilai lainnya adalah rasio harga-ke-buku (P / B). Nilai buku perusahaan mencerminkan nilai akuntansi perusahaan setelah memperhitungkan semua jenis kewajiban.
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Perbankan ritel
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Karir: Riset Ekuitas vs. Perbankan Investasi
- Brexit
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Reksa Dana
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Perbankan Investasi versus karir perbankan swasta
- Home Banking.