Asuransi jiwa memberikan perlindungan finansial bagi jutaan orang di Amerika dan di seluruh dunia. Tidak semua polis kehidupan dibeli oleh individu; banyak perusahaan dan institusi lain juga menggunakan asuransi jiwa untuk berbagai keperluan, seperti untuk menyediakan likuiditas. Tetapi aturan yang berkaitan dengan kepemilikan perusahaan atas asuransi jiwa agak lebih kompleks daripada kebijakan individu atau kelompok. Artikel ini membahas sejarah, tujuan dan perpajakan asuransi jiwa milik perusahaan (COLI) di Amerika.
LIHAT: Berapa Banyak Asuransi Jiwa yang Harus Anda Bawa?
Apa Semua Yang Harus Anda Ketahui Tentang Asuransi Jiwa Milik Perusahaan?
Seperti namanya, COLI mengacu pada asuransi jiwa yang dibeli oleh sebuah perusahaan untuk digunakan sendiri. Korporasi adalah penerima manfaat total atau sebagian dari polis, dan seorang karyawan atau sekelompok karyawan, pemilik atau debitur terdaftar sebagai tertanggung. Pada dasarnya, COLI berbeda dengan polis asuransi jiwa kelompok yang biasanya ditawarkan kepada sebagian besar atau semua karyawan di suatu perusahaan, karena jenis asuransi ini dirancang untuk melindungi karyawan dan keluarganya, bukan perusahaan itu sendiri. COLI dapat disusun dengan berbagai cara untuk mencapai berbagai tujuan. Salah satu yang paling umum adalah mendanai jenis tertentu dari rencana yang tidak memenuhi syarat, seperti premi yang dibayarkan, dengan sisanya menjadi milik karyawan yang diasuransikan dalam polis. Bentuk lain dari COLI termasuk asuransi jiwa orang kunci yang memberi perusahaan manfaat kematian atas kematian karyawan kunci, dan perjanjian jual-beli yang mendanai pembelian mitra atau pemilik bisnis yang telah meninggal.
Dalam banyak kasus, tunjangan kematian digunakan untuk membeli sebagian atau seluruh saham perusahaan yang dimiliki oleh almarhum (seperti dengan bisnis yang dimiliki). COLI juga sering digunakan sebagai sarana untuk memulihkan biaya pendanaan berbagai jenis tunjangan karyawan.
Sejarah COLI
COLI telah ada dalam satu bentuk atau lainnya selama lebih dari 100 tahun; julukannya sebagai asuransi “petani mati” berasal dari Rusia abad ke-19, di mana budak feodal dibeli dan dijual sebagai properti oleh orang kaya. Anggota kelas penguasa dapat “membeli” budak-budak mati yang telah dihitung dalam pemeriksaan sebelumnya dari pemilik sebelumnya dalam upaya tidak wajar untuk mendapatkan jaminan untuk mendapatkan pinjaman. Perusahaan menggunakan COLI di Amerika 100 tahun kemudian untuk mengeksploitasi celah dalam Kode Pendapatan Internal yang mengizinkan bentuk arbitrase pajak , di mana pemilik polis asuransi jiwa dapat mengambil pinjaman besar dari nilai tunai polis dan kemudian membayar bunga yang dapat dikurangkan atas pembayaran kembali ke polis, yang pada gilirannya tidak dihitung sebagai pendapatan bagi pemilik polis. Internal Revenue Service (IRS) akhirnya terbatas celah ini untuk $ 50.000 dari nilai tunai per kebijakan, tetapi penggunaan COLI sebagai penampungan pajak terus ke tahun 1980-an, ketika banyak perusahaan akan membeli kebijakan sejumlah besar karyawan tingkat terendah mereka (sering tanpa pengetahuan dan / atau persetujuan mereka) dan kemudian mengambil pinjaman dari nilai tunai polis ini.
pemotongan pajak yang perusahaan menerima sering lebih besar dari biaya sebenarnya dari premi yang dibayar. Selanjutnya, perusahaan akan mengumpulkan manfaat kematian dari polis jika karyawan tersebut meninggal, meninggalkan sedikit atau tidak sama sekali untuk keluarga atau harta milik karyawan. Pada 1990-an, sebagian besar aktivitas ini berakhir ketika IRS menindak praktik-praktik ini di pengadilan pajak dan memenangkan sebagian besar keputusan yang menguntungkan.
Hukum Pajak Saat Ini untuk COLI
Aturan pajak yang berkaitan dengan COLI cukup kompleks dan juga agak berbeda dari satu negara bagian ke negara bagian lainnya, dalam beberapa kasus. pajak perusahaan melalui penggunaan COLI, kebijakan ini sekarang harus memenuhi beberapa kriteria untuk mempertahankan statusnya yang diuntungkan pajak:
- Kebijakan COLI hanya dapat dibeli pada sepertiga karyawan dengan kompensasi tertinggi.
- Setiap karyawan yang disebutkan sebagai tertanggung dalam polis COLI harus menerima pemberitahuan tertulis sebelum membeli polis tentang niat perusahaan untuk mengasuransikan karyawan tersebut dan juga jumlah pertanggungan.
- Karyawan juga harus menerima pemberitahuan tertulis jika perusahaan merupakan penerima sebagian atau keseluruhan polis.