Apa Sertifikat bernilai bersih?
Sertifikat kekayaan bersih adalah instrumen yang digunakan oleh FDIC, dimulai dengan penyaluran Garn-St. Germain Act tahun 1982, sebagai bagian dari upaya penyelamatan bank gagal dan penghematan dengan memberikan modal darurat.
Selama krisis simpan – pinjam tahun 1980-an , sertifikat kekayaan bersih digunakan sebagai jenis kesabaran di mana bank-bank yang gagal dan orang-orang yang melakukan penghematan diizinkan untuk mengajukan bantuan keuangan dalam bentuk sertifikat kekayaan bersih. Jumlah sertifikat didasarkan pada kekayaan bersih bank, dan diterbitkan untuk sementara waktu.
Poin Penting
- Sertifikat kekayaan bersih adalah penundaan sementara sementara hutang yang terhutang, dihentikan oleh FDIC, untuk mencegah bank gagal.
- Mereka digunakan secara luas selama krisis simpan pinjam pada 1980-an, tetapi sejak itu tidak lagi disukai dan tidak benar-benar digunakan selama krisis keuangan 2008.
- Sertifikat kekayaan bersih dapat secara efektif mengkapitalisasi kekayaan bersih bank, memberikan dukungan yang sangat dibutuhkan pada saat krisis.
Bagaimana Sertifikat Kekayaan Bersih Bekerja
Ketika pembatasan suku bunga simpanan yang telah ada selama beberapa dekade dicabut, bank dan perusahaan hemat mendapati diri mereka harus membayar lebih banyak bunga atas simpanan daripada yang mereka peroleh dari investasi jangka panjang mereka, seperti hipotek suku bunga tetap 30 tahun dan obligasi pemerintah.. Hal ini mengakibatkan krisis simpan pinjam, yang menyebabkan 1.043 asosiasi simpan pinjam gagal di Amerika Serikat antara tahun 1986 dan 1995. Program Sertifikat Kekayaan Bersih memberi FDIC sarana untuk memberi bank yang diperangi dan penghematan waktu untuk menyelesaikan masalah mereka.
Selama periode ini, bank yang gagal atau thrift diharapkan akan merestrukturisasi investasinya dan melakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap kondisi pasar yang baru, agar dapat tumbuh kembali ke kondisi solvabilitas. Program Sertifikat Kekayaan Bersih dimaksudkan untuk memberikan bank-bank yang gagal dan penghematan sarana dukungan pemerintah yang akan meminimalkan tanggung jawab keuangan pemerintah untuk dukungan itu.
Sertifikat Kekayaan Bersih dan Krisis Keuangan 2008
Sertifikat kekayaan bersih jarang digunakan saat ini. Namun, selama krisis keuangan 2008 , beberapa orang, termasuk mantan ketua FDIC William Isaac, menyarankan untuk memperkenalkan kembali sertifikat kekayaan bersih untuk menyelamatkan bank-bank yang bermasalah sambil menggunakan intervensi pemerintah yang minimal.
Dalam bukunya tahun 2010, Senseless Panic: How Washington Failed America, Isaac berpendapat bahwa kebangkitan Program Sertifikat Kekayaan Bersih dapat menghilangkan kebutuhan akan dana talangan pemerintah sebesar $ 700 miliar untuk bank-bank yang bermasalah. Ia mencontohkan keberhasilan program selama tahun 1980-an, ketika program tersebut digunakan untuk menyelamatkan 22 dari 29 bank tempat program itu dilaksanakan, dengan biaya $ 480 juta kepada FDIC, atau sekitar 0,8 persen dari aset bank yang gagal. FDIC kehilangan rata-rata 15 persen aset bank yang tidak disimpan menggunakan Program Sertifikat Kekayaan Bersih, dan rata-rata 20 persen aset bank yang gagal selama krisis keuangan 2008.
Meskipun sertifikat kekayaan bersih belum digunakan untuk mendukung bank yang gagal atau penghematan sejak krisis simpan pinjam, kerangka peraturan yang memungkinkan penggunaannya tetap ada.
Artikel terkait
- Akun Tertanggung FDIC.
- Sejarah FDIC
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Apakah IRA atau ROTH saya diasuransikan FDIC?
- Berapakah Nilai Uang Dolar Sertifikat Perak Saat Ini?
- Reksa dana tidak diasuransikan FDIC: Inilah sebabnya
- Undang-Undang Peningkatan FDIC (FDICIA)
- Perusahaan Asuransi Tabungan dan Pinjaman Federal (FSLIC)
- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
- Institusi Keuangan Reformasi, Pemulihan, dan Undang-Undang Penegakan (Firrea)