Apa Shock Pembayaran?
Guncangan pembayaran mengacu pada peningkatan dramatis dalam hutang dan kewajiban individu yang dapat menyebabkan mereka gagal membayar kewajiban keuangan mereka. Sederhananya, guncangan pembayaran terjadi ketika, agak tiba-tiba, seseorang diwajibkan membayar lebih banyak dalam hutang bulanan daripada yang mereka mampu dari pendapatan mereka.
Konsep ini biasanya digunakan untuk menunjukkan seberapa banyak peminjam harus membayar kepada pemberi pinjaman ketika mereka mengambil hipotek. Guncangan pembayaran juga merupakan risiko yang terkait dengan produk hipotek dengan suku bunga variabel atau tingkat penggoda tertentu, termasuk opsi pembayaran hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) dan pinjaman khusus bunga dengan pembayaran balon .
Poin Penting
- Guncangan pembayaran terjadi ketika biaya atau hutang peminjam meningkat melebihi kemampuan mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang relatif singkat.
- Risiko ini dapat muncul ketika situasi keuangan seseorang berubah, ketika suku bunga berubah, atau ketika seseorang meningkatkan beban utangnya — seperti ketika mereka beralih dari menyewa menjadi memiliki rumah.
- Kejutan pembayaran biasanya dikaitkan dengan hipotek atau produk kredit tertentu yang beralih dari tarif perkenalan rendah ke tarif yang lebih tinggi.
- Lembaga keuangan menggunakan perhitungan untuk menentukan ambang batas kejutan pembayaran individu dan untuk menentukan siapa yang akan mereka tawarkan untuk didanai.
Bagaimana Kejutan Pembayaran Bekerja
Guncangan pembayaran dapat disebabkan oleh banyak faktor berbeda. Hal ini dapat disebabkan oleh perubahan situasi keuangan individu — seperti penurunan pendapatan atau pengangguran — perubahan suku bunga dan struktur pembayaran, atau ketika seseorang membuat perubahan pada struktur hutangnya, seperti ketika mereka beralih dari menyewa menjadi memiliki rumah .
Pemberi pinjaman sering menghitung kejutan pembayaran yang mungkin dialami peminjam ketika mereka pertama kali mengambil hipotek atau pembiayaan kembali. Mereka mengukur kemampuan konsumen untuk membayar kembali hutang dengan menggunakan berbagai perhitungan, termasuk aturan 28/36 , yang menyatakan bahwa sebuah rumah tangga harus membelanjakan tidak lebih dari 28% dari pendapatan kotor bulanannya untuk biaya perumahan, dan tidak lebih dari 36% untuk pembayaran hutang. , termasuk perumahan dan hutang lain seperti kredit mobil.
Perubahan suku bunga adalah salah satu penyebab utama guncangan pembayaran. Peminjam hipotek — terutama mereka yang memiliki hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) — biasanya mengalami skenario berikut yang dapat menyebabkan risiko ini:
- Berakhirnya suku bunga awal atau sementara
- Akhir dari periode suku bunga tetap
- Akhir periode pembayaran hanya bunga
- Penyusunan ulang opsi pembayaran ARM
- Peningkatan suku bunga indeks penuh ARM