Sisi Beli – (Keuangan)


Apa Sisi Beli?

Lembaga keuangan ekonomi pasar bebas mencakup segmen yang disebut sisi beli: perusahaan yang membeli sekuritas investasi. Ini termasuk perusahaan asuransi, reksa dana, hedge fund, dan dana pensiun , yang membeli sekuritas untuk rekening mereka sendiri atau untuk investor dengan tujuan menghasilkan keuntungan.

Kebalikan dari profesional sisi beli adalah sisi jual. Berbeda dengan sisi beli, upaya sisi jual tidak termasuk melakukan investasi langsung. Sebaliknya, mereka membantu pasar investasi dengan semua aktivitas yang terkait dengan penjualan sekuritas ke sisi beli, seperti penjaminan emisi untuk penawaran umum perdana (IPO), menyediakan layanan kliring , dan menghasilkan bahan penelitian dan analisis.

Secara bersama-sama, kedua sisi ini (beli & jual) merupakan aktivitas utama pasar keuangan.

Poin Penting

  • Sisi beli adalah segmen pasar keuangan yang terdiri dari lembaga investasi yang membeli sekuritas untuk tujuan pengelolaan uang.
  • Sisi jual adalah kebalikan dari sisi beli, hanya memberikan rekomendasi dan layanan investasi untuk memfasilitasi pembelian sekuritas di sisi beli.
  • Bisnis yang terlibat dalam aktivitas sisi beli akan membeli saham, obligasi, dan produk keuangan lainnya berdasarkan kebutuhan dan strategi portofolio perusahaan atau klien mereka.
  • Institusi sisi beli yang umum termasuk dana lindung nilai, dana pensiun, dan reksa dana.

Memahami Sisi Beli

Bisnis yang terlibat dalam aktivitas sisi beli akan membeli saham, obligasi, dan produk keuangan lainnya berdasarkan kebutuhan dan strategi portofolio perusahaan atau klien mereka. Aktivitas sisi beli terjadi di banyak pengaturan tidak terbatas pada lembaga keuangan yang disebutkan di atas. Mereka juga termasuk perwalian , dana ekuitas , dan individu dengan kekayaan bersih tinggi .

Inti dari investasi sisi-beli adalah untuk menciptakan nilai bagi klien perusahaan. Mereka melakukan ini dengan mengidentifikasi dan membeli aset di bawah harga yang mereka yakini akan dihargai dari waktu ke waktu. Karena sisi beli melibatkan pembelian sekuritas pasar dalam jumlah besar, perusahaan paling bergengsi sering kali memiliki kekuatan pasar yang besar. Para raksasa pasar ini juga diawasi ketat oleh investor dan media. 

$ 8,68 triliun

Nilai aset yang dikelola BlackRock(AUM) per 31 Desember 2020. BlackRock adalah manajer investasi terbesar di dunia dalam hal aset.

Perusahaan seperti BlackRock dan Vanguard dapat secara signifikan mempengaruhi harga pasar karena mereka melakukan investasi skala besar dalam satu nama. Namun, investasi ini biasanya tidak diungkapkan secara real-time dan dapat menjadi seperti hantu bagi pedagang pasar. Securities and Exchange Commission ini (SEC) 13F pengajuan mensyaratkan pengungkapan publik dengan manajer buy-side untuk semua kepemilikan dibeli dan dijual setiap kuartal.

Mengikuti Investasi Sisi Beli

Pengajuan 13F triwulanan adalah sumber yang direkomendasikan untuk semua jenis investor dalam mengikuti beberapa investasi dan investor teratas pasar. Warren Buffett dan perusahaannya, Berkshire Hathaway (BRK.A / B), adalah contoh bagaimana mengikuti investor sisi beli dapat memandu pendekatan investasi. 

Lebih lanjut, banyak investor akan melihat kepemilikan investor yang lebih besar ini, dan perubahan dalam kepemilikan tersebut, khususnya sekuritas sebagai pertimbangan untuk melakukan transaksi sendiri. Data ini tersedia melalui beberapa sumber online.

Manfaat Sisi Beli

Investor sisi beli memiliki banyak keunggulan dibandingkan pedagang lain. Mereka dapat melakukan banyak transaksi yang meminimalkan biaya perdagangan. Mereka juga memiliki akses ke beragam sumber daya perdagangan internal yang membantu mereka menganalisis, mengidentifikasi, dan menindaklanjuti peluang investasi secara real-time.

Referensi cepat

Analis sisi beli juga akan mengikuti peraturan Organisasi Internasional Komisi Sekuritas (IOSCO).

Sementara investor sisi beli diharuskan untuk mengungkapkan kepemilikan mereka di 13F, informasi ini hanya tersedia setiap triwulan. Secara keseluruhan, secara umum menguntungkan bagi analis sisi-beli dan perusahaan investasi untuk menjaga kepemilikan penelitian investasi dan daftar pantauan mereka. Tingkat persaingan yang tinggi di pasar sisi beli dan sifat bisnisnya biasanya menghasilkan privasi di sekitar semua ide perdagangan untuk keuntungan perdagangan yang paling optimal.

Tugas Analis Sisi Beli

Analis sisi beli melakukan peran penting dalam pertukaran sisi beli. Analis sisi beli secara teratur bekerja di perusahaan non-pialang termasuk pensiun dan penyedia reksa dana. Analis ini memberikan rekomendasi berdasarkan penelitian yang dimaksudkan hanya untuk penggunaan penyedia dana besar ini. Investor individu mungkin melihat rekomendasi sisi jual, tetapi pekerjaan sisi beli ada di belakang layar di perusahaan besar, dan strategi penelitian serta hasil analisis mereka dirahasiakan.

Analis yang dipekerjakan di sisi beli terlibat dalam penelitian keuangan perusahaan dan pengembangan strategi investasi, yang biasanya melibatkan penelitian mendalam dan  pemodelan keuangan. Mereka juga dapat berbicara langsung dengan perusahaan di mana mereka memiliki minat investasi. Analis sisi beli terutama mencari perusahaan yang cocok untuk strategi portofolio berdasarkan parameter investasi tertentu dan perusahaan yang akan menghasilkan pengembalian tertinggi dari waktu ke waktu.

Karena peran analis sisi beli dan sisi jual sangat berbeda, beberapa perusahaan mungkin menerapkan kebijakan tertentu untuk memastikan bahwa upaya penelitian terbagi. Di perusahaan dengan analis sisi beli dan sisi jual,  “Tembok China”  dapat dibangun untuk memisahkan dua departemen, yang biasanya memerlukan prosedur dan kebijakan keamanan yang mencegah interaksi antara dua unit.

Contoh Sisi Beli

John Smith bekerja di sebuah bank investasi besar yang menginvestasikan uang perusahaannya di pasar saham, menggunakan strategi yang dia buat sendiri. Selama 10 tahun, strateginya telah berhasil dengan sangat baik, mengungguli pasar sebesar 10%. Dia memutuskan untuk meninggalkan perusahaannya dan memulai firma manajemen investasinya sendiri dan menginvestasikan uang untuk individu-individu dengan kekayaan bersih yang tinggi; intinya, Tuan Smith sedang menciptakan dana lindung nilai.

Dia menghabiskan waktu memasarkan perusahaannya berdasarkan keuntungan strateginya selama 10 tahun terakhir dan mampu mengumpulkan modal $ 10 juta dari berbagai investor. Dia mulai menginvestasikan modal ini dan membeli berbagai sekuritas, termasuk saham, obligasi, kontrak berjangka , dan opsi , semuanya sejalan dengan strateginya. Firma Mr. Smith dan tindakannya membeli sekuritas ini adalah contoh dari sisi beli.

Artikel terkait

  1.  
  2. Menjadi analis keuangan
  3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  4. Reksa Dana
  5. Analis saham mengatakan banyak, tetapi haruskah Anda mendengarkan?
  6. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  7. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  8. Brexit
  9. Saran Karir: Analis Keuangan vs. Analis Ekuitas
  10. Sehari dalam kehidupan analis keuangan