Skema Ponzi vs. Piramida: Mengetahui Perbedaannya | Finansial 2022

Apa Skema Ponzi vs. Piramida: Mengetahui Perbedaannya?

Skema piramida dan skema Ponzi memiliki banyak karakteristik serupa yang didasarkan pada konsep yang sama: individu yang tidak menaruh curiga dibodohi oleh investor yang tidak bermoral yang menjanjikan mereka pengembalian yang luar biasa dengan imbalan uang mereka. Namun, berbeda dengan investasi biasa, jenis skema ini dapat menawarkan “keuntungan” yang konsisten hanya selama jumlah investor terus meningkat. Begitu jumlahnya berkurang, begitu pula uangnya.

Skema ponzi dan piramida dapat berdiri sendiri selama arus kas keluar dapat diimbangi dengan arus masuk moneter. Perbedaan mendasar muncul dalam jenis produk yang ditawarkan oleh perencana kepada klien mereka dan struktur dari dua cara tersebut, tetapi keduanya dapat merusak jika dipecah.

Poin Penting

Baik skema piramida maupun skema Ponzi melibatkan investor yang tidak bermoral yang mengambil keuntungan dari individu yang tidak curiga dengan menjanjikan mereka pengembalian yang luar biasa dengan imbalan uang mereka.
Dengan skema Ponzi, investor memberikan uang kepada manajer portofolio. Kemudian, ketika mereka ingin uang mereka kembali, mereka dibayar dengan dana masuk yang disumbangkan oleh investor kemudian.
Dengan skema piramida, pemberi skema awal merekrut investor lain yang pada gilirannya merekrut investor lain dan seterusnya. Investor yang bergabung terlambat membayar orang yang merekrut mereka untuk hak berpartisipasi atau mungkin menjual produk tertentu.

Skema Ponzi

Skema ponzi didasarkan pada layanan manajemen investasi yang curang — pada dasarnya, investor menyumbangkan uang kepada “manajer portofolio” yang menjanjikan mereka pengembalian yang tinggi, dan kemudian ketika investor tersebut menginginkan uang mereka kembali, mereka dibayar dengan dana masuk yang dikontribusikan oleh investor kemudian. Orang yang mengatur penipuan jenis ini bertanggung jawab untuk mengendalikan seluruh operasi; mereka hanya mentransfer dana dari satu klien ke klien lain dan mengabaikan aktivitas investasi nyata apa pun.

Skema Ponzi paling terkenal dalam sejarah baru-baru ini — dan satu-satunya penipuan investor terbesar di Amerika Serikat — diatur selama lebih dari satu dekade oleh Bernard Madoff, yang menipu investor di Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.Madoff membangun jaringan investor yang besar tempat dia mengumpulkan uang, mengumpulkan hampir 5.000 uang kliennya ke dalam rekening yang dia tarik.Dia tidak pernah benar-benar menginvestasikan uangnya, dan begitu krisis keuangan 2008 melanda, dia tidak dapat lagi mempertahankan penipuan tersebut.SEC menilai total kerugian investor sekitar $ 65 miliar.1 Kontroversi tersebut memicu periode di akhir tahun 2008 yang dikenal sebagai Ponzi Mania , di mana para regulator dan profesional investasi sedang mencari skema Ponzi lainnya.

Skema Piramida

Di sisi lain, skema piramida disusun sedemikian rupa sehingga perencana awal harus merekrut investor lain yang akan terus merekrut investor lain, dan investor tersebut kemudian akan terus merekrut investor tambahan, dan seterusnya. Terkadang akan ada insentif yang dihadirkan sebagai peluang investasi, seperti hak untuk menjual produk tertentu. Setiap investor membayar orang yang merekrut mereka untuk kesempatan menjual item ini. Penerima harus berbagi hasil dengan orang-orang di tingkat struktur piramida yang lebih tinggi.

Satu perbedaan utama adalah skema piramida lebih sulit dibuktikan daripada skema Ponzi.Mereka juga lebih terlindungi karena tim hukum di belakang perusahaan jauh lebih kuat daripada tim hukum yang melindungi individu.Salah satu skema piramida tertuduh terbesar adalah dengan perusahaan nutrisi Herbalife (HLF ).Meskipun mereka dicap sebagai skema piramida ilegal dan membayar ganti rugi lebih dari $ 200 juta, produk mereka masih laku, dan harga saham terlihat sehat.

Pertimbangan Khusus

Dengan cara yang sama seperti investor harus menyelidiki perusahaan yang sahamnya mereka beli, sama pentingnya untuk menyelidiki mereka yang mengelola uang mereka. Sebaiknya hubungi Securities and Exchange Commission (SEC) untuk menanyakan apakah ada investigasi terbuka terhadap pengelola uang atau kasus penipuan sebelumnya.

Referensi cepat

Manajer uang harus dapat menawarkan data keuangan yang dapat diverifikasi; investasi yang sebenarnya dapat dengan mudah diperiksa.

Jika seorang investor mempertimbangkan untuk terlibat dalam apa yang tampak seperti skema piramida, akan bermanfaat untuk menggunakan pengacara atau CPA untuk menjelajahi dokumen untuk mencari ketidakkonsistenan.

Garis bawah

Ada dua faktor tambahan penting yang perlu dipertimbangkan: Satu-satunya pihak yang bersalah dalam skema ponzi dan piramida adalah pencetus praktik bisnis yang korup, bukan para pesertanya (selama mereka tidak mengetahui praktik bisnis ilegal). Kedua, skema piramida berbeda dari kampanye pemasaran berjenjang , yang menawarkan produk yang sah.