Smart Beta ETF.


Apa Smart Beta ETF?

ETF Beta cerdas adalah jenis dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang menggunakan sistem berbasis aturan untuk memilih investasi yang akan dimasukkan dalam portofolio dana. Dana yang diperdagangkan di bursa atau ETF adalah jenis dana yang melacak indeks seperti S&P 500. ETF beta cerdas dibangun di atas ETF tradisional dan menyesuaikan komponen kepemilikan dana berdasarkan metrik keuangan yang telah ditentukan sebelumnya.

Poin Penting

  • ETF Beta Cerdas menggunakan pendekatan sistematis berbasis aturan untuk memilih saham dari indeks tertentu.
  • ETF Beta yang cerdas mungkin memilih perusahaan yang hanya menunjukkan perilaku atau metrik tertentu.
  • Smart Beta adalah perpaduan antara investasi aktif dan pasif.
  • Investasi Smart Beta mengikuti indeks, tetapi juga mempertimbangkan faktor alternatif dalam memilih saham dari indeks.

Memahami ETF Beta Cerdas

Aturan yang mengatur saham apa yang merupakan dana yang diperdagangkan di bursa bervariasi tergantung pada aturan yang ditetapkan pada awal dana tersebut. Selain itu, ada bobot yang berbeda untuk setiap saham di reksa dana. Pembobotan berarti reksa dana mungkin memiliki lebih banyak saham dari satu saham dibandingkan yang lain berdasarkan aspek mendasar seperti nilai. Beberapa ETF mungkin melacak indeks saham yang hanya berisi saham bank, perusahaan besar, atau saham teknologi.

Pembobotan kapitalisasi pasar adalah salah satu metode paling umum dalam memilih berapa banyak saham perusahaan yang terdiri dari indeks atau dana. Pembobotan kapitalisasi pasar berarti bahwa suatu perusahaan dipilih berdasarkan kapitalisasi pasarnya atau harga sahamnya dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Perusahaan yang memiliki banyak saham beredar, dan sahamnya meningkat secara signifikan, akan memiliki bobot yang signifikan dalam indeks kapitalisasi pasar.

Smart Beta tidak menggunakan strategi indeks pembobotan batas yang umum. Sebaliknya, ini memperhitungkan faktor granular yang khusus untuk perusahaan atau industri tertentu. ETF Beta yang cerdas mungkin memilih perusahaan yang hanya menunjukkan perilaku atau metrik tertentu. Metrik ini mencakup faktor-faktor seperti pertumbuhan pendapatan, momentum saham — sejauh mana saham bergerak naik atau turun — atau profitabilitas. Setiap ETF memiliki aturannya sendiri yang merupakan bagian dari pendekatan sistematis keseluruhan untuk memilih saham yang akan dimasukkan ke dalam dana.

Jenis ETF Beta Cerdas

ETF Beta yang cerdas mungkin menyaring dan memilih kepemilikannya berdasarkan pertumbuhan dividen perusahaan. Dividen adalah pembagian yang dibayarkan kepada pemegang saham dari pendapatan perusahaan sebagai imbalan atas investasi di perusahaan. Perusahaan yang membayar dividen cenderung merupakan perusahaan besar, mapan, dan menguntungkan.

Pendekatan tertimbang risiko memperhitungkan volatilitas yang diharapkan dalam saham. Reksa dana mungkin membatasi kepemilikan pada saham dengan volatilitas rendah untuk mengurangi risiko pada reksa dana. Volatilitas adalah ukuran seberapa banyak harga sekuritas berfluktuasi, atau sejauh mana, harga sekuritas berfluktuasi atau tidak. Sebaliknya, beberapa investor menyambut risiko dan mungkin ingin berinvestasi di reksa dana yang berfokus pada perusahaan yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi.

Meskipun ada banyak jenis strategi ETF Smart Beta, beberapa yang paling umum meliputi:

  • Sama-sama berbobot: Alih-alih menimbang dana berdasarkan harga saham dan kapitalisasi pasar, strategi ini sama-sama memberi bobot pada faktor dan kepemilikan masing-masing.
  • Dibobot secara fundamental: Perusahaan dipilih dan ditimbang oleh faktor-faktor seperti pendapatan total, laba, pendapatan, atau fundamental dan metrik yang didorong secara finansial.
  • Berbasis faktor: Saham diberi bobot berdasarkan faktor-faktor tertentu seperti komponen neraca, penilaian underpriced, atau perusahaan kecil yang sedang berkembang.
  • Volatilitas rendah: Metode ini berfokus pada saham dan indeks dengan volatilitas rendah atau fluktuasi harga kecil selama periode historis.