Reksa dana beta pintar dan ETF berupaya untuk mendapatkan keuntungan yang ditingkatkan dengan risiko yang lebih rendah melalui diversifikasi. Ini bukanlah bentuk diversifikasi tradisional Anda. Alih-alih ditimbang berdasarkan ukuran atau faktor indeks pasif tradisional lainnya, sebagian besar dana beta cerdas ditimbang pada karakteristik tertentu, seperti nilai, pertumbuhan, pertumbuhan dividen, momentum, volatilitas rendah, atau kualitas tinggi. Manajer dana indeks beta pintar berusaha mereplikasi indeks terfokus ini yang menggunakan metodologi penyaringan khusus untuk memfilter saham. Perputaran umumnya rendah karena indeks biasanya menyeimbangkan ulang enam bulanan atau tahunan rasio biaya pemotongan. Di seluruh industri, dana ini merupakan faktor dalam perdebatan yang sedang berlangsung antara aktif versus pasif karena menawarkan banyak keuntungan dari pemilihan saham yang disesuaikan dengan biaya yang lebih rendah.
Salah satu perbedaan besar dalam reksa dana beta pintar versus ETF adalah sangat sedikit reksa dana yang tersedia untuk investasi ritel. Sebagian besar reksa dana beta pintar di pasar disusun untuk investasi oleh investor institusional dan termasuk dalam kategori beta pintar yang ditingkatkan dan aktif. Dengan demikian, sebagian besar inovasi seputar smart beta telah disalurkan ke struktur ETF. Di bawah ini kita melihat beberapa contoh.
Apa Smart Beta Reksa Dana vs. Smart Beta ETFS?
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) dan DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) adalah dua reksa dana beta pintar yang populer.
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) mencari pengembalian total S&P 500 dilengkapi dengan strategi bond absolut . Ini memiliki total pengembalian satu tahun sebesar 7,15%. Hasil dividen adalah 4,44%. Rasio pengeluarannya adalah 85 basis poin.
alpha DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX)
DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX) mencari melebihi Indeks Pengembalian Total Sektor AS CAPE Shiller Barclays. Risiko di sini adalah dana tersebut akan menginvestasikan hingga 5% dari aset bersih dalam sekuritas perusahaan yang .
pengembalian totalgagal bayar
Dana tersebut memiliki pengembalian total satu tahun sebesar 8,25%. Hasil dividen adalah 2,19%. Rasio biaya 54 basis poin. Investasi minimum adalah $ 100.000, tetapi itu turun menjadi $ 5.000 untuk .
IRA
DANA YANG DIPERDAGANGKAN BURSA
ETFdb.com menyediakan daftar lengkap ETF beta pintar dengan 506 per Oktober 2018.
Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH)
Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH) adalah salah satu ETF smart beta berkinerja terbaik selama satu tahun hingga 24 Oktober 2018. ETF berupaya melacak kepemilikan dan pengembalian Dorsey Wright® Healthcare Technical Leaders Index yang merupakan disponsori oleh Nasdaq OMX. Indeks menggunakan metodologi beta cerdas untuk memilih 30 sekuritas dengan karakteristik kekuatan menggunakan metodologi penyaringan yang disesuaikan. ETF adalah bagian dari rangkaian yang berupaya mengidentifikasi karakteristik kekuatan dan momentum di seluruh sektor AS.
PTH diperdagangkan sekitar $ 81. Ini memiliki pengembalian satu tahun sebesar 24%, mengungguli pengembalian S&P 500 sebesar 8,78%. Aset yang dikelola untuk dana tersebut adalah $ 289 juta. Rasio biaya ETF adalah 60 basis poin.
GARIS BAWAH
Dunia beta pintar berkembang karena banyak perusahaan berinovasi dan meluncurkan dana baru dengan ETF dan struktur reksa dana. Hingga Oktober 2018, minat investor terhadap strategi beta pintar untuk kepemilikan inti terbukti dari lima dana strategi teratas berdasarkan aset yang dikelola:
- ETF QUAL iShares Edge MSCI USA Quality Factor
- SCHG Schwab ETF Pertumbuhan Kapitalisasi Besar AS
- IJT iShares S&P SmallCap 600 Pertumbuhan ETF
- Ekuitas ETF Dividen Tinggi Inti HDV iShares
- IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF