Spinoff kena pajak – (Ekonomi)

oleh

Apa Spinoff kena pajak?

Spin off kena pajak adalah divestasi anak perusahaan atau divisi oleh perusahaan publik, yang akan dikenakan pajak capital gain. Untuk memenuhi syarat sebagai transaksi kena pajak, perusahaan induk harus melakukan divestasi melalui penjualan langsung divisi atau aset yang dikandungnya. Keuntungan yang diperoleh dari penjualan akan dikenakan pajak sebagai capital gain.

Poin Penting

  • Spin-off kena pajak adalah bentuk divestasi perusahaan di mana kondisi ketentuan Kode Pendapatan Internal untuk spin-off bebas pajak tidak terpenuhi. 
  • Dalam spin-off kena pajak, baik perusahaan induk maupun pemegang saham dikenai kewajiban pajak tambahan dari transaksi tersebut. 
  • Perubahan undang-undang perpajakan di bawah Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan tahun 2017, termasuk tarif pajak perusahaan yang lebih rendah, dapat memengaruhi keputusan perusahaan untuk mengejar mode divestasi perusahaan yang dapat dikenakan pajak versus bebas pajak. 

Memahami Spin-off Kena Pajak

Spin – off terjadi ketika perusahaan induk memisahkan bagian dari bisnisnya untuk membuat anak perusahaan bisnis baru dan mendistribusikan saham entitas baru tersebut kepada pemegang sahamnya saat ini. Anak perusahaan akan menjadi sepenuhnya independen dari perusahaan induk, beroperasi sepenuhnya sendiri. Jika perusahaan induk mendistribusikan saham anak perusahaan kepada pemegang sahamnya, distribusi tersebut umumnya dikenakan pajak kepada pemegang saham sebagai pembayaran dividen. Dalam hal ini, pajak penghasilan biasa yang sama dengan nilai pasar wajar dari saham yang diterima dikenakan kepada investor. Selain itu, perusahaan induk dikenai pajak atas keuntungan bawaan (jumlah yang dihargai aset) di saham anak perusahaan. Pajak dalam hal ini adalah pajak keuntungan modal yang sama dengan nilai pasar wajar dari saham yang dibagikan dikurangi bagian dalam perusahaan induk di saham tersebut. Ketika uang tunai diterima sebagai pengganti bagian pecahan dalam spin-off, bagian pecahan umumnya dikenakan pajak kepada pemegang saham.

Sebuah spin-off kena pajak akan membawa aset likuid ke perusahaan, biasanya dalam bentuk uang tunai.Sisi negatif dari transaksi ini berasal dari penurunan pendapatan dari pajak capital gain.Jika perusahaan induk ingin menghindari pajak, mereka dapat mempertimbangkan spin-off bebas pajak .Bagian 355 dari Internal Revenue Code (IRC) memberikan pengecualian untuk transaksi pajak dari spin-off, yang memungkinkan perusahaan untuk melepaskan atau mendistribusikan saham anak perusahaan dalam transaksi yang bebas pajak bagi pemegang saham dan perusahaan induk. 

Biasanya ada dua cara agar perusahaan dapat melakukan spin-off unit bisnis bebas pajak. Pertama, perusahaan dapat memilih untuk mendistribusikan saham baru (atau setidaknya 80%) dari divisi kepada pemegang saham yang ada secara pro rata. Cara kedua perusahaan dapat menghindari keuntungan modal dari divestasi adalah dengan memberikan pemegang saham saat ini pilihan untuk menukar saham perusahaan induk untuk posisi saham yang sama di perusahaan yang dipisahkan atau untuk mempertahankan posisi saham mereka yang ada di perusahaan induk. Ini berarti para pemegang saham bebas memilih perusahaan mana yang mereka yakini menawarkan potensi laba atas investasi (ROI) terbaik di masa depan.

Karena ketersediaan manfaat pajak menurut Pasal 355, sebagian besar pemisahan dilakukan untuk mengambil keuntungan.Alih-alih menanggung beban pajak tambahan melalui spin-off kena pajak, bisnis mungkin sering merasa lebih masuk akal untuk mengejar bentuk divestasi lain,jika manfaat divestasi lebih besar daripada pajak tambahan yang dikeluarkan .Ini juga berarti bahwa tarif pajak penghasilan badan dapat mempengaruhi keputusan perusahaan untuk melakukan divestasi dan bagaimana caranya.Pemotongan tarif pajak penghasilan perusahaan di AS di bawah Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan tahun 2017, yang ditandatangani oleh Presiden Trump, mungkin telah mengubah perhitungan ini untuk mendukungbentuk divestasi lain seperti penjualan saham anak perusahaan atau penjualan aset.  

Related Posts

  1. Orang tua dan spin-off: kapan harus membeli dan kapan harus menjual
  2. Spin-off vs. Split-Off vs Carve-Out: Apa bedanya?
  3. Spinoff bebas pajak
  4. Mengapa Beberapa Spin-Off Kena Pajak dan Beberapa Bebas Pajak?
  5. Berputar
  6. Implikasi pajak dari divestasi perusahaan publik
  7. Apa saja alasan yang lebih umum terjadi divestasi?
  8. Spin-off vs iPo.
  9. Formulir SEC 10-12B
  10. Divestasi Protes dan Berakhirnya Apartheid