Strike Lebar


Apa Strike Lebar?

Strike width adalah perbedaan antara strike price  dari opsi yang digunakan dalam perdagangan spread. Strike width paling sering dikaitkan dengan strategi opsi yang mencakup spread, seperti spread kredit atau condor besi .

Cara Kerja Strike Width

Strike width penting dalam strategi perdagangan opsi yang mengandalkan spread, seperti credit spread atau iron condors. Semakin besar lebar kesepakatan, semakin besar risiko yang diambil oleh penjual opsi. Untuk pembeli, potensi keuntungan yang lebih besar ada dengan strike width yang lebih besar dibandingkan dengan strike yang lebih kecil. Meningkatkan lebar pemogokan dapat meningkatkan potensi naik investor, meskipun secara umum ini berarti ada lebih banyak biaya di muka untuk penyebaran.

Harga sebuah opsi bergantung pada beberapa faktor, termasuk harga aset yang mendasari, volatilitas tersirat dari opsi tersebut, lamanya waktu hingga kedaluwarsa, dan  suku bunga. opsi panggilan dapat dieksekusi pada. Investor yang menjual opsi ingin memastikan bahwa harga kesepakatan yang mereka pilih akan memaksimalkan probabilitas keuntungan mereka.

Contoh Strike Width

Katakanlah seorang investor ingin menjual call spread di MSFT, yang diperdagangkan pada $ 100. Pedagang memutuskan untuk menjual 1 strike call MSFT 100 Maret dan membeli 1 strike call MSFT 110 Maret. Strike width 10, yang dihitung sebagai 110 – 100. Untuk perdagangan ini, investor akan menerima kredit karena call yang dijual adalah pada uang  dan oleh karena itu memiliki nilai lebih dari opsi out of money  yang dibeli.

Sekarang pertimbangkan jika trader menjual 100 call dan membeli 130 call. Lebar pemogokan adalah 30. Dengan asumsi jumlah opsi yang sama diperdagangkan (seperti dalam skenario satu), kredit yang diterima akan meningkat secara substansial, karena panggilan yang dibeli lebih jauh dari uang dan biaya kurang dari 110 opsi pemogokan. Risiko perdagangan juga meningkat secara substansial bagi penjual di skenario kedua. Risiko maksimal dalam kedua skenario adalah lebar spread dikurangi kredit yang diterima. 

Pada skenario kedua, premi yang diterima lebih besar, sehingga potensi keuntungan lebih besar dari yang pertama, tetapi risikonya lebih besar jika saham terus naik. Skenario pertama menerima premi yang lebih kecil daripada yang kedua, tetapi risikonya lebih rendah jika perdagangan tidak berhasil.

Saat opsi perdagangan menyebar, pedagang perlu menemukan keseimbangan antara kredit yang diterima dan risiko yang mereka ambil.

Artikel terkait

  1. Anggaran Federal
  2. Indeks Indikator Badan Konferensi Lagging: 2000-2018
  3. Siapa Sekutu terbesar Iran, dan mengapa?
  4. Bisakah Saya Menggunakan 401 (K) Saya untuk Membeli Rumah? Dan Jika Jadi, Haruskah Saya?
  5. Seperti Apa Bentuk 401 (k) Anda dalam 20 Tahun Mendatang
  6. Inflasi vs nilai tukar
  7. Spread Opsi Vertikal Dasar
  8. Pendapatan rumah tangga AS oleh Tier
  9. Tip untuk Penyelesaian Pertanyaan Opsi Seri 7
  10. Apa itu panggilan beruang yang tersebar?