Suku Bunga Riil


Apa Suku Bunga Riil?

Tingkat bunga riil adalah tingkat bunga yang telah disesuaikan untuk menghilangkan efek inflasi untuk mencerminkan biaya dana riil kepada peminjam dan hasil nyata bagi pemberi pinjaman atau investor. Tingkat bunga riil mencerminkan tingkat preferensi waktu untuk barang sekarang dibandingkan barang masa depan. Tingkat bunga riil investasi dihitung sebagai selisih antara tingkat bunga nominal dan tingkat inflasi:

Suku Bunga Riil = Suku Bunga Nominal – Inflasi (Diharapkan atau Aktual)

Poin Penting

  • Tingkat bunga riil menyesuaikan tingkat bunga pasar yang diamati untuk mengetahui pengaruh inflasi.
  • Tingkat bunga riil mencerminkan nilai daya beli dari bunga yang dibayarkan atas investasi atau pinjaman dan mewakili tingkat preferensi waktu peminjam dan pemberi pinjaman.
  • Karena tingkat inflasi tidak konstan, suku bunga riil prospektif harus bergantung pada perkiraan inflasi masa depan yang diharapkan selama waktu pinjaman atau investasi jatuh tempo.

Memahami Suku Bunga Riil

Sementara tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga yang sebenarnya dibayarkan atas pinjaman atau investasi, tingkat bunga riil adalah cerminan dari perubahan daya beli yang berasal dari investasi atau yang diberikan oleh peminjam. Tingkat bunga nominal umumnya yang diiklankan oleh lembaga yang mendukung pinjaman atau investasi. Menyesuaikan tingkat bunga nominal untuk mengimbangi efek inflasi membantu mengidentifikasi pergeseran daya beli suatu tingkat modal dari waktu ke waktu.

Menurut teori preferensi waktu tentang bunga, tingkat bunga riil mencerminkan sejauh mana seseorang lebih memilih barang saat ini daripada barang masa depan. Peminjam yang sangat ingin menikmati penggunaan dana saat ini menunjukkan preferensi waktu yang lebih kuat untuk barang saat ini daripada barang masa depan dan bersedia membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk dana pinjaman. Demikian pula, pemberi pinjaman yang sangat memilih untuk menunda konsumsi di masa depan menunjukkan preferensi waktu yang lebih rendah dan akan bersedia meminjamkan dana dengan suku bunga yang lebih rendah. Menyesuaikan inflasi dapat membantu mengungkapkan tingkat preferensi waktu di antara para pelaku pasar.

Tingkat Inflasi yang Diharapkan

Tingkat inflasi yang diantisipasi dilaporkan oleh Federal Reserve AS kepada Kongres secara teratur dan termasuk perkiraan untuk periode tiga tahun minimum. Sebagian besar suku bunga antisipatif dilaporkan sebagai kisaran, bukan perkiraan satu poin. Karena tingkat inflasi yang sebenarnya mungkin tidak diketahui sampai periode waktu yang sesuai dengan waktu penahanan investasi telah berlalu, tingkat bunga riil terkait harus dianggap bersifat prediktif, atau antisipatif, ketika tarif berlaku untuk periode waktu yang belum lulus.

Pengaruh Tingkat Inflasi terhadap Daya Beli Keuntungan Investasi

Dalam kasus di mana inflasi positif, tingkat bunga riil lebih rendah daripada tingkat bunga nominal yang diiklankan.

Misalnya, jika dana yang digunakan untuk membeli sertifikat deposito (CD) ditetapkan untuk memperoleh bunga 4% per tahun dan tingkat inflasi untuk periode waktu yang sama adalah 3% per tahun, tingkat bunga riil yang diterima atas investasi tersebut adalah 4% – 3% = 1%. Nilai riil dana yang disimpan dalam CD hanya akan meningkat 1% per tahun, jika daya beli dipertimbangkan.

Jika dana tersebut ditempatkan pada rekening tabungan dengan tingkat bunga 1%, dan tingkat inflasi tetap pada 3%, nilai riil atau daya beli dari dana dalam tabungan akan benar-benar menurun, seperti bunga riil. tingkat akan menjadi -2%, setelah memperhitungkan inflasi.

Artikel terkait

  1. Pendapatan yang sebenarnya
  2. Produk Domestik Bruto Nyata (PDB)
  3. Inflasi
  4. Tingkat Pengembalian Riil
  5. Produk Domestik Bruto (PDB)
  6. Suku Bunga Dijelaskan: Nominal, Nyata, Efektif
  7. Nominal
  8. Maksimalkan tingkat pengembalian rias Anda untuk pensiun
  9. Mengapa indeks harga konsumen kontroversial?
  10. Memahami suku bunga nominal nyata vs