Apa Surat Kekurangan?
Surat kekurangan adalah surat yang dikeluarkan oleh (SEC) dan menunjukkan kekurangan atau kelalaian yang signifikan dalam pernyataan pendaftaran atau . Surat kekurangan dikeluarkan setelah pemeriksaan oleh Kantor Pemeriksaan dan Pemeriksaan Kepatuhan (OCIE), sebuah badan dari SEC, yang mengelola Program Pemeriksaan Kepatuhan.
Securities and Exchange Commissionprospektus
Poin Penting
- Surat kekurangan adalah surat yang dikeluarkan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan menunjukkan kekurangan atau kelalaian yang signifikan dalam pernyataan pendaftaran atau prospektus.
- Surat kekurangan biasanya dikirim ke pendaftar penawaran saham publik yang dimaksudkan, tetapi dalam kasus pemeriksaan SEC, surat kekurangan dapat menunjukkan kekurangan dalam program kepatuhan peraturan penasihat investasi.
- Surat tersebut sering kali menghentikan proses pendaftaran dan, dengan demikian, menunda tanggal penerbitan.
- Perintah berhenti dapat dikeluarkan bersama dengan surat kekurangan yang akan mencegah penjualan sekuritas dalam masalah sampai kekurangan tersebut ditangani.
Surat kekurangan biasanya dikirim ke pendaftar penawaran saham publik yang dimaksudkan, tetapi dalam kasus pemeriksaan SEC, surat kekurangan dapat menunjukkan kekurangan dalam program kepatuhan peraturan penasihat investasi. Surat kekurangan harus segera ditangani, dan SEC harus diberi tahu tentang tindakan apa pun yang diambil untuk memperbaiki situasi tersebut.
Surat kekurangan juga dikenal sebagai surat komentar atau surat komentar.
Memahami Surat Kekurangan
Saat menerbitkan sekuritas, biasanya surat defisiensi akan mengganggu prosesnya. Surat tersebut sering kali menghentikan proses pendaftaran dan, dengan demikian, menunda tanggal penerbitan. Ini mencegah perusahaan menerima dana pada tanggal yang diharapkan. Selanjutnya, perintah penghentian dapat dikeluarkan bersama dengan surat kekurangan. Ini akan mencegah penjualan sekuritas dalam masalah sampai kekurangan ditangani.
Ketika seorang penasihat investasi menerima surat kekurangan mengenai kekurangan kepatuhan terhadap peraturan, mereka perlu menangani surat tersebut dengan meningkatkan program kepatuhan peraturan mereka dengan cara yang disarankan oleh surat tersebut. Semua penasihat investasi yang diatur SEC harus menjalani pemeriksaan SEC berkala. Kira-kira 80% dari waktu, surat kekurangan dikeluarkan setelah pemeriksaan SEC. Biasanya, mereka dimaksudkan untuk menyoroti kekurangan dalam kepatuhan peraturan penasihat atau area untuk perbaikan di perusahaan mereka, daripada untuk menunjukkan perilaku yang tidak etis.
Jenis Kekurangan
Sebagian besar kekurangan bersifat kecil, seperti dalam kasus kegagalan memelihara catatan iklan yang memadai atau mempertahankan rencana keberlangsungan bisnis yang tidak memadai. Beberapa kekurangan kepatuhan yang umum meliputi:
- Kegagalan untuk melaksanakan kebijakan dan prosedur kepatuhan tahunan reguler, implementasinya, dan keefektifannya di perusahaan
- Kegagalan untuk mengubah setidaknya sekali setahun, atau lebih sering jika diminta oleh instruksi Formulir ADV
formulir ADV
- Kegagalan untuk mengajukan Formulir PF
- Kegagalan untuk memenuhi persyaratan Aturan Penahanan