Apa Tailgating?
Tailgating adalah ketika broker, penasihat keuangan, atau agen investasi lain membeli atau menjual sekuritas untuk klien, dan kemudian melanjutkan untuk melakukan transaksi yang sama untuk dirinya sendiri. Meskipun tailgating bukanlah praktik ilegal, namun tidak disukai dan dianggap tidak etis oleh para profesional di lapangan.
Poin Penting
- Tailgating adalah ketika broker atau penasihat keuangan mendapat untung dengan menempatkan pesanan di akun mereka sendiri menggunakan informasi yang diberikan oleh pelanggan untuk perdagangan mereka.
- Ini tidak ilegal tetapi dianggap sangat tidak etis.
Memahami Tailgating
Tailgating legal; namun, ini juga merupakan tindakan yang sangat tidak etis. Hal ini mudah dibingungkan dengan dua tindakan terkait investasi lainnya, yang keduanya ilegal. Investor dan praktisi harus menyadari bahwa, meskipun mungkin tampak serupa, tailgating bukanlah hal yang sama dengan praktik perdagangan orang dalam. Sementara perdagangan orang dalam terjadi ketika pembelian atau penjualan sekuritas muncul dari informasi rahasia, atau hak milik,, penjarahan terjadi ketika broker mengambil isyarat atau permintaan perdagangan dari klien dengan informasi klien sendiri, dan kemudian menempatkan perdagangan yang sama untuknya. memiliki akun sendiri berdasarkan informasi yang diberikan klien.
Meskipun tailgating tidak dianggap ilegal oleh SEC, agensi masih dapat menegakkan tindakan terhadap perusahaan yang memanfaatkan praktik tersebut untuk menghasilkan keuntungan menggunakan informasi yang diberikan kepada mereka oleh pelanggan. Misalnya, Merrill Lynch dipaksa membayar denda sebesar $ 10 juta dan menyetujui perintah gencatan dan penghentian setelah SEC menuduh bank investasi tersebut menyalahgunakan informasi yang diberikan oleh pelanggan untuk memesan di meja perdagangan miliknya.
Mengekor juga tidak boleh disamakan dengan praktik lari ke depan. Sementara tailgating tampaknya lebih mirip dengan front-running daripada perdagangan orang dalam, front-running adalah tindakan ilegal yang terjadi ketika praktisi menggunakan informasi investasi yang diberikan klien dan melakukan perdagangan untuk dirinya sendiri sebelum melakukannya untuk klien.
Tailgating tidak disukai, terutama oleh para profesional di industri investasi karena penasihat investasi yang tailgates pada dasarnya mencoba untuk menyimpan informasi apa pun yang secara pribadi disampaikan oleh klien dalam permintaan perdagangannya. Selain masalah etika, tailgating seringkali bisa menjadi praktik yang berbahaya secara finansial, bergantung pada informasi yang diandalkan. Jika informasi yang diberikan oleh klien salah atau salah, penasihat investasi tidak hanya mempertaruhkan reputasinya tetapi juga rekening banknya.
Contoh Tailgating
Tom adalah penasihat investasi untuk kliennya, Bill. Bill kontak Tom dan memberikan dia dengan informasi yang Perusahaan A berencana untuk mengumumkan reorganisasi nya struktur manajemen , yang mencakup membawa manajer baru untuk meningkatkan kinerja secara keseluruhan. Dengan informasi yang diberikan dari Bill ini, Tom setuju dengan Bill bahwa manajemen baru kemungkinan besar akan berhasil meningkatkan kinerja Perusahaan A, dan oleh karena itu meningkatkan investasi yang menguntungkan. Setelah membeli 1.000 saham untuk Bill seperti yang dia minta, Tom melanjutkan untuk membeli 1.000 saham lagi untuk dirinya sendiri.
Artikel terkait
- Bill of Lading yang Diklaim
- Treasury Bills (T-Bills)
- Apa yang Dilakukan Penasihat Keuangan?
- Komisi VS berbasis biaya: Penasihat mana yang lebih baik?
- Bill Darat Lading
- Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Penasihat Keuangan Hanya Bayar
- Bill of Lading yang bisa dinegosiasikan
- Bagaimana Saran Investasi Buruk Dapat Membebani Anda
- Gadai
- Standar Etika yang Harus Anda Harapkan Dari Penasihat Keuangan