Tarif Terindeks – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Tarif Terindeks?

Tingkat yang diindeks adalah tingkat suku bunga yang terkait dengan tolok ukur tertentu dengan perubahan kurs berdasarkan pergerakan tolok ukur tersebut. Suku bunga indeks digunakan dalam produk kredit dengan suku bunga variabel. Tolok ukur populer untuk suku bunga indeks termasuk suku bunga utama, LIBOR, dan berbagai tagihan dan suku bunga surat utang AS.

Poin Penting

Suku bunga yang terkait dengan tolok ukur tertentu dikenal sebagai suku bunga indeks.
Suku bunga yang diindeks adalah suku bunga variabel yang menyesuaikan saat patokan bergerak.
Tolok ukur umum untuk suku bunga indeks termasuk suku bunga prime, LIBOR, dan sekuritas US Treasury.
Hipotek dengan tingkat indeks dikenal sebagai hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan.
Tingkat yang diindeks penuh adalah tingkat yang diindeks ditambah premi yang dibebankan kepada peminjam dengan kualitas kredit yang kurang dari kualitas tertinggi.

Memahami Rasio Terindeks

Pinjaman dan bentuk pinjaman lainnya memiliki tingkat bunga yang terkait dengannya. Banyak suku bunga ditetapkan. Ketika suatu produk keuangan menyertakan tingkat indeks, itu berarti tingkat suku bunga variabel dan akan berfluktuasi dengan tolok ukur yang dipatok. Produk bunga variabel dapat ditawarkan dengan tingkat yang diindeks atau mungkin juga ditawarkan dengan tingkat yang diindeks penuh yang mencakup spread yang ditambahkan ke tingkat yang diindeks.

Tolok ukur yang digunakan untuk menghitung tingkat indeks dasar biasanya sudah mapan di pasar kredit. Suku bunga utama, LIBOR, dan berbagai suku bunga pada tagihan dan wesel US Treasury dapat digunakan sebagai nilai indeks. Masing-masing mewakili berbagai segmen pasar dan digunakan dengan berbagai kematangan.

Tolok Ukur Populer untuk Tarif Terindeks

Umumnya, lembaga pemberi pinjaman atau produk kredit akan menentukan dan mengungkapkan tolok ukur khusus yang digunakan dalam produk dengan suku bunga terindeks. Meskipun peminjam biasanya tidak dapat memilih suku bunga indeks untuk produk tertentu, mereka dapat membandingkan tolok ukur yang digunakan untuk pinjaman di berbagai lembaga.

Tarif Utama

Suku bunga utama pasar adalah rata-rata suku bunga utama yang ditawarkan oleh bank kepada bank lain dan peminjam mereka yang paling layak kredit. Bank menyesuaikan suku bunga prima mereka sesuai dengan kondisi pasar. Wall Street Journal menawarkan suku bunga prima berdasarkan survei bank. Umumnya, pinjaman yang diindeks ke suku bunga utama akan didasarkan pada suku bunga utama individu bank.

LIBOR

LIBOR adalah salah satu tolok ukur yang paling banyak digunakan di dunia untuk mengindeks suku bunga. Ini adalah Tingkat Penawaran InterBank London; tingkat di mana bank-bank London akan saling meminjamkan. LIBOR dihitung dan dikelola oleh ICE Benchmark Administration. Entitas ini memfasilitasi penghitungan dan produksi 35 tarif LIBOR berbeda setiap hari yang dapat digunakan untuk berbagai produk kredit.

Referensi cepat

Menurut pengumuman Federal Reserve pada November 2020, bank harus berhenti menulis kontrak menggunakan LIBOR pada akhir 2021. Intercontinental Exchange, otoritas yang bertanggung jawab atas LIBOR, akan berhenti menerbitkan LIBOR satu minggu dan dua bulan setelah 31 Desember 2021. Semua kontrak yang menggunakan LIBOR harus diselesaikan sebelum 30 Juni 2023.

Treasuries

Imbal hasil yang berbeda pada US Treasury juga menjadi patokan populer untuk suku bunga. Produk kredit dapat diindeks ke Treasurys dengan berbagai jatuh tempo, memberikan hasil yang berbeda dan oleh karena itu tingkat yang berbeda.

Tarif yang Diindeks pada Hipotek

Ketika hipotek memiliki tingkat indeks dan bukan suku bunga tetap, itu dikenal sebagai hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Sebuah hipotek adjustable-rate dapat bermanfaat atau merugikan pemilik rumah. Setelah periode perkenalan awal, tingkat bunga hipotek akan berubah menjadi harga indeks yang berlaku. Jika tarifnya naik, pemilik rumah pada akhirnya akan membayar lebih untuk hipotek mereka, sedangkan jika tarifnya turun, pemilik rumah akan mendapat keuntungan dari tarif yang lebih rendah. Mengambil hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan adalah pertaruhan karena sulit untuk memprediksi seperti apa kondisi ekonomi di masa depan. Seorang pemilik rumah harus memastikan bahwa mereka akan dapat terus membayar hipotek mereka jika tarif meningkat.

Suku Bunga Terindeks Sepenuhnya

Tarif yang diindeks biasanya merupakan tarif terendah yang akan dikenakan pemberi pinjaman kepada peminjam. Tarif indeks standar biasanya dibebankan kepada peminjam dengan kualitas kredit tertinggi dari sebuah institusi. Peminjam lain dengan produk kredit suku bunga variabel biasanya akan dikenakan suku bunga indeks penuh. Tarif ini menambahkan sebaran atau margin ke tingkat indeks dasar. Sebaran produk kredit biasanya ditentukan oleh penjamin emisi dan didasarkan pada informasi yang diberikan peminjam dalam aplikasi kredit.

Peminjam dengan nilai kredit yang lebih tinggi dan tingkat hutang terhadap pendapatan yang lebih rendah akan memiliki spread yang lebih rendah. Debitur kualitas kredit yang lebih rendah akan memiliki spread yang lebih tinggi. Spread mewakili risiko yang terkait dengan peminjam. Seringkali, spread pada produk kredit dengan suku bunga variabel akan tetap sama. Oleh karena itu, suku bunga variabel peminjam akan berubah tetapi tingkat yang sama ketika tingkat suku bunga yang diindeks berubah.

Tarif Terindeks – (Keuangan)