Tekanan margin – (Keuangan)


Apa Tekanan margin?

Tekanan margin adalah risiko efek negatif dari kekuatan internal atau eksternal terhadap margin profitabilitas perusahaan. Analisis tekanan margin yang paling umum akan fokus pada tiga perhitungan margin laporan laba rugi utama: margin kotor, operasi, atau bersih. Tekanan margin secara keseluruhan juga dapat dianalisis dalam margin kontribusi .

Analisis margin terutama digunakan untuk memahami bagaimana penjualan unit yang menguntungkan di berbagai titik pada laporan laba rugi dibandingkan dengan total pendapatan. Satu unit penjualan dapat disesuaikan dengan banyak biaya termasuk biaya langsung, biaya operasi, dan biaya bersih. Secara umum, segala sesuatu yang membuat biaya atau pendapatan perusahaan berubah biasanya akan menyebabkan perubahan margin. Tekanan margin dianggap sebagai perubahan biaya atau pendapatan yang dapat menurunkan perhitungan margin, yang pada akhirnya menghasilkan profitabilitas yang lebih rendah.

Memahami Tekanan Margin

Margin dihitung untuk mengidentifikasi profitabilitas unit penjualan saat menyesuaikan biaya yang berbeda. Margin kotor, operasi, dan laba bersih adalah tiga kalkulasi margin utama yang menjadi fokus sebagian besar analis, tetapi jenis kalkulasi margin lain juga bisa ada. Dalam semua kalkulasi margin, satu unit penjualan disesuaikan dengan biaya tertentu dan dibagi dengan pendapatan total. Dengan demikian, margin melihat profitabilitas dibandingkan dengan pendapatan.

Tekanan margin adalah hasil dari perubahan negatif dalam rasio margin yang mengakibatkan penurunan profitabilitas unit per pendapatan.

Referensi cepat

Tekanan margin adalah jenis risiko yang ingin dikurangi atau dihindari oleh perusahaan.

Ini bisa terkait dengan peristiwa makroekonomi seperti kenaikan biaya ekonomi secara luas atau perubahan peraturan yang komprehensif. Tekanan margin juga dapat diisolasi untuk perusahaan tertentu akibat perubahan rantai pasokan, masalah produksi, masalah tenaga kerja, dan banyak lagi.

Misalnya, ketika tsunami Jepang mengganggu rantai pasokan di seluruh Asia pada tahun 2011, banyak perusahaan manufaktur melihat keuntungan mereka untuk sementara terhambat oleh kebutuhan untuk mengganti barang dengan harga lebih tinggi dalam produksi.

Mengidentifikasi Pengaruh Tekanan Margin

Bisnis akan mengalami tekanan margin setiap kali biaya produksi naik dan / atau saat persaingan harga berubah. Baik biaya produksi maupun persaingan harga akan dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan di masing-masing pasar. Perubahan substansial dalam siklus pasar ekonomi seringkali dapat menjadi pendorong utama tekanan margin secara keseluruhan. Perubahan ekonomi makro seperti kenaikan tarif dan persaingan e-commerce dapat berdampak besar pada margin dengan kenaikan biaya produksi dan penurunan harga jual.

Tiga bidang utama di mana perusahaan fokus pada tekanan margin meliputi analisis margin laba kotor, operasi, dan bersih. Ini adalah tiga margin terpenting yang digunakan untuk menganalisis profitabilitas dan efisiensi bisnis secara rumit seperti yang ditangkap dalam laporan laba rugi. Ketiga margin ini akan memiliki tekanan margin uniknya sendiri, sementara pertimbangan tekanan margin lainnya juga dapat dilakukan.

Margin Kotor

Laba kotor dibagi dengan pendapatan menghasilkan margin kotor yang menganalisis berapa banyak keuntungan yang dihasilkan unit penjualan setelah memperhitungkan biaya langsung. Karena margin kotor berfokus pada biaya langsung, setiap tekanan margin pada margin kotor dapat disebabkan oleh kenaikan biaya langsung atau penurunan harga per unit.

Seringkali, perubahan harga komoditas akan menjadi faktor kunci yang mempengaruhi margin kotor. Banyak perusahaan berusaha melindungi dampak dari kenaikan biaya langsung dengan membeli barang di pasar berjangka, yang menyediakan manajemen biaya.

Batas operasi

Laba operasi dibagi dengan pendapatan menghasilkan rasio margin laba operasi yang menganalisis berapa banyak keuntungan yang dihasilkan unit penjualan setelah memperhitungkan gabungan biaya langsung dan tidak langsung. Tekanan marjin pada marjin operasi akan datang dari kenaikan biaya operasi yang berpotensi di bidang biaya penjualan, umum, dan administrasi  (SG&A), upah, depresiasi, atau amortisasi.

Margin Bersih

Laba bersih dibagi dengan pendapatan menghasilkan margin laba bersih yang menganalisis berapa banyak keuntungan yang dihasilkan unit penjualan setelah memperhitungkan biaya langsung dan tidak langsung bersama dengan bunga dan pajak. Dengan demikian, pembayaran bunga yang meningkat atau pajak yang lebih tinggi akan mengakibatkan tekanan margin bersih.

Efek Lainnya

Ada beberapa efek lain bagi perusahaan saat berusaha mengelola tekanan margin:

  1. Penurunan harga bisa menjadi risiko besar untuk tekanan margin. Jika harga jual turun sementara biaya tetap sama atau naik maka margin akan turun.
  2. Pesaing baru yang memasuki industri dapat mempengaruhi biaya langsung dan tidak langsung serta harga.
  3. Jika suatu perusahaan atau industri menghadapi peningkatan regulasi, hal itu dapat menyebabkan biaya naik atau harga turun.
  4. Jika sebuah perusahaan mengalami masalah produksi internal atau masalah ketenagakerjaan yang tidak terduga maka hal itu dapat menekan marjin.
  5. Pesaing yang dapat dengan mudah menyalin, meniru, atau mencuri kekayaan intelektual dapat menyebabkan penurunan harga pasar.

Secara keseluruhan, perusahaan akan berusaha untuk mengelola tekanan margin dengan memantau perubahan dan tren yang berkembang di pasar mereka. Secara umum, setiap perubahan biaya dalam pembilang kalkulasi margin atau harga dalam penyebut kalkulasi margin akan menghasilkan perubahan marjinal per unit. Perubahan marjinal per unit pada dasarnya merupakan faktor kunci yang ingin dianalisis dan dimitigasi oleh perusahaan saat berupaya mengelola efek tekanan margin apa pun.

Poin Penting

  • Tekanan margin adalah risiko efek negatif dari kekuatan internal atau eksternal terhadap margin profitabilitas perusahaan.
  • Tekanan margin dianggap sebagai perubahan biaya atau pendapatan yang dapat menurunkan perhitungan margin, yang pada akhirnya menghasilkan profitabilitas yang lebih rendah.
  • Margin kotor, operasi, dan bersih adalah tiga dari margin profitabilitas terpenting yang diperhatikan perusahaan untuk tekanan margin.

Artikel terkait

  1. Laba Kotor vs. Penghasilan Bersih: Apa Perbedaannya?
  2. Margin Laba Bersih
  3. Laba kotor
  4. Batas
  5. Margin kontribusi
  6. Margin laba kotor, beroperasi, dan laba bersih: Apa bedanya?
  7. Bagaimana Laba Kotor Dan Margin Kotor Berbeda?
  8. Keuntungan vs. Penghasilan: Apa bedanya?
  9. Berapa biaya yang tidak dihitung dalam margin laba kotor?
  10. Margin Kotor vs Margin Keuntungan: Apa bedanya?

     

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)