Apa Tindakan Pakar Prudent?
Undang-Undang Ahli Kehati-hatian adalah ukuran peraturan yang terkandung dalam bagian 404a1B dari Undang-Undang Jaminan Pendapatan Pensiun Karyawan, atau ERISA, yang mewajibkan pemegang fidusia dari program pensiun iuran pasti untuk menggunakan perawatan, keterampilan, kehati-hatian, dan ketekunan, dan untuk bertindak dalam hal yang sama. cara seseorang yang akrab dengan masalah seperti itu akan bertindak.
Poin Penting
- Undang-undang Ahli Kehati-hatian mewajibkan sponsor rencana kontribusi pasti bertindak dengan cara yang konsisten dengan praktik terbaik dan standar fidusia.
- Undang-undang Ahli Kehati-hatian, yang berlaku untuk rencana pensiun seperti 401 (k) s, berisi bahasa yang lebih kuat daripada pedoman aturan orang bijaksana yang ada sebelumnya.
- Di bawah Undang-Undang, sponsor rencana harus melakukan uji tuntas, bertindak dengan hati-hati, keterampilan, dan kehati-hatian, dan menawarkan opsi investasi yang sesuai dengan cakrawala waktu peserta, ekspektasi pengembalian, dan toleransi risiko.
Memahami Tindakan Ahli yang Kehati-hatian
Bahasa Undang-Undang Ahli Kehati- hatian menciptakan perbedaan penting dari aturan orang bijak sebelumnya dalam hal ini memegang pemegang fidusia dengan standar yang lebih ketat. Ini juga disebut aturan ahli kehati-hatian atau standar ahli kehati-hatian. Bahasa yang menyatakan akrab dengan hal-hal tersebut diartikan sebagai ahli.
Fidusia adalah seseorang yang secara hukum bertanggung jawab atas uang orang lain, dan yang secara hukum diharuskan mengelola uang itu untuk kepentingan terbaik pemiliknya. Praktik terbaik fidusia termasuk mengidentifikasi jangka waktu klien, pengembalian yang diinginkan dan toleransi risiko , memilih kelas aset yang sesuai dengan pedoman ini, secara berkala meninjau kinerja investasi dan secara berkala mengevaluasi kembali apakah standar fidusia dipenuhi.
Seorang pemegang fidusia tidak boleh hanya bertindak sehubungan dengan rencana yang tercakup ERISA seperti yang dilakukan oleh orang yang bijaksana. Mereka harus melakukan pendekatan seperti yang dilakukan oleh ahli yang bijaksana. Ketika berurusan dengan investasi, mereka dinilai bukan sebagai orang yang berhati-hati, melainkan sebagai manajer investasi profesional yang bijaksana. Orang yang bijaksana dapat melakukan satu tingkat uji tuntas sebelum melakukan investasi, seorang ahli yang bijaksana mungkin akan melakukan lebih banyak lagi. Standar orang yang bijaksana adalah titik awal bagi pemegang fidusia ERISA karena standar yang berlaku untuk mereka jauh lebih ketat.
Manfaat Pakar yang Bijaksana
Ketika rencana 401k pertama kali menjadi populer, beberapa sponsor rencana melibatkan agen asuransi yang menangani asuransi pertanggungjawaban perusahaan, atau pialang yang sudah dikenal manajemen. Yang lain mengontrak perusahaan reksa dana besar. Tetapi memilih generalis seperti itu biasanya akan gagal memenuhi kewajiban fidusia untuk mempekerjakan para ahli dengan hati-hati. Menangani rencana 401k mungkin terlalu rumit untuk seseorang tanpa pelatihan, pengetahuan, dan sumber daya yang diperlukan, dan perusahaan masih memiliki kewajiban fidusia.
Praktik terbaiknya adalah mengontrak penasihat fidusia yang mengambil dan mengakui tanggung jawab fidusia dan keputusan diskresioner untuk program 401k. Penasihat semacam itu dapat menemukan dan menghilangkan biaya tersembunyi dan konflik kepentingan serta mengurangi kewajiban fidusia sponsor program 401k dengan memantau rencana, penyedia layanan, dan investasi. Di bawah ERISA, mempekerjakan ahli yang bijaksana adalah persyaratan fidusia ketika pengetahuan atau layanan dibutuhkan oleh rencana tersebut.
Artikel terkait
- Gadai
- Contoh tugas fidusia
- Penunjukan fidusia untuk penasihat keuangan
- Memenuhi tanggung jawab fidusia Anda
- Pengantar Profesi Penasihat Fidusia
- 5 Kesalahpahaman Tentang Pemegang Fidusia
- Seragam Prudent Investor Act (UPIA)
- Surat kuasa
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja