Tingkat Kredit Penghasilan (ECR) – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Tingkat Kredit Penghasilan (ECR)?

Tingkat kredit pendapatan (ECR) adalah kalkulasi harian dari bunga yang dibayarkan bank atas simpanan pelanggan. Tingkat pendapatan kredit sering kali dikorelasikan dengan suku bunga US Treasury bill (T-bill) .

ECR adalah suku bunga yang diperhitungkan bank untuk mengimbangi biaya layanan. Karena deposan meninggalkan saldo di rekening tanpa bunga, bank akan menerapkan ECR pada saldo tersebut dan menggunakannya sebagai kredit untuk layanan. Misalnya, bendahara perusahaan dengan saldo terkumpul $ 250.000 yang menerima 2% ECR akan mendapatkan $ 5.000 untuk mengimbangi layanan. ECR sering kali dikreditkan secara otomatis.

Poin Penting

Tingkat kredit pendapatan (ECR) adalah suku bunga yang diperhitungkan yang dihitung oleh bank untuk memperhitungkan uang yang mereka pegang di rekening tanpa bunga.
ECR dihitung setiap hari dan sering kali dikaitkan dengan harga obligasi pemerintah berisiko rendah.
ECR sering digunakan oleh bank untuk mengkredit pelanggan atas layanan, mengurangi biaya, atau menawarkan insentif bagi deposan baru.

Memahami Tingkat Kredit Penghasilan

Bank dapat menggunakan ECR untuk mengurangi biaya yang dibayarkan pelanggan untuk layanan perbankan lainnya. Ini mungkin termasuk rekening giro dan tabungan, kartu debit dan kredit, pinjaman bisnis, layanan pedagang tambahan (seperti pemrosesan kartu kredit dan pengumpulan cek, rekonsiliasi, dan pelaporan), dan layanan pengelolaan kas (misalnya, penggajian ).

ECR dibayar dengan dana menganggur, yang mengurangi biaya layanan bank. Pelanggan dengan simpanan dan saldo yang lebih besar cenderung membayar biaya bank yang lebih rendah. ECR terlihat di hampir sebagian besar analisis akun komersial AS dan laporan tagihan.

Bank mungkin memiliki keleluasaan yang besar untuk menentukan penyisihan pendapatan. Meskipun suku bunga kredit pendapatan dapat mengimbangi biaya, deposan perlu mencatat bahwa mereka hanya dikenakan biaya untuk layanan yang Anda gunakan, tidak digabungkan dengan yang lain.

Sejarah Tingkat Kredit Penghasilan

Gagasan tingkat kredit pendapatan berasal dari Peraturan Q (Reg Q) , yang melarang bank membayar bunga deposito di rekening giro (diatur untuk tujuan transaksional). Menyusul Glass-Steagall Act 1933 , banyak yang berharap praktik ini akan membatasi rentenir dan tindakan predator lainnya.

Tindakan tersebut kemudian membantu konsumen dalam mengeluarkan dana dari rekening giro dan mengalihkannya ke dana pasar uang. Mengikuti Peraturan Q, banyak bank memutuskan untuk menawarkan kredit “dolar lunak” pada rekening tanpa bunga ini untuk mengimbangi layanan perbankan.

Referensi cepat

Instrumen keuangan dengan imbal hasil yang lebih tinggi daripada ECR termasuk dana pasar uang (sekali lagi) atau bahkan dana obligasi yang relatif aman dan likuid .

Biasanya, ECR diterapkan terhadap saldo “yang dikumpulkan”, bukan saldo “buku besar” atau “mengambang”. Akun Lockbox dan akun penyimpanan lainnya telah mengambang karena butuh waktu untuk menghapus setoran. Sementara item-item ini “mengambang”, dananya tidak tersedia. Saldo yang terkumpul adalah apa yang telah Anda bersihkan dan tersedia untuk ditransfer atau diinvestasikan.

Secara historis, bank menetapkan suku bunga kredit penghasilan mereka mendekati suku bunga T-bill 90 hari. Bank umum juga mengurangi persyaratan cadangan hingga 13%. Pada pertengahan tahun 2000-an, ketika Fed menurunkan persyaratan cadangan menjadi nol, banyak bank yang menghapuskan haircut ini .

Pertimbangan Khusus

Pada 2019, suku bunga di Amerika Serikat diproyeksikan turun sedikit. Sebaliknya, laju pertumbuhan tingkat kredit laba diperkirakan tidak akan mengikuti laju yang sama.

Ketika dana pasar uang menghasilkan hampir nol (misalnya, selama krisis keuangan 2008), rekening simpanan yang menawarkan ECR, dapat menjadi lebih menarik bagi bendahara perusahaan. Namun, pada saat suku bunga naik, bendahara ini mungkin mencari instrumen keuangan dengan imbal hasil yang lebih tinggi daripada ECR. Ini bisa termasuk dana pasar uang (sekali lagi) atau bahkan dana obligasi yang relatif aman dan likuid .