Tingkat pengembalian tahunan – (Keuangan)


Apa Tingkat pengembalian tahunan?

Tingkat pengembalian tahunan dihitung sebagai pengembalian tahunan setara yang diterima investor selama periode tertentu. Standar Global Investment Kinerja mendikte bahwa pengembalian dari portofolio atau komposit untuk jangka waktu kurang dari satu tahun tidak boleh tahunan. Hal ini mencegah terjadinya kinerja yang “diproyeksikan” di sisa tahun ini.

Poin Penting

  • Tingkat pengembalian tahunan adalah proses untuk menentukan hasil investasi secara tahunan. 
  • Tingkat pengembalian melihat keuntungan atau kerugian investasi selama berbagai periode waktu, sedangkan tingkat tahunan melihat pengembalian setiap tahun.
  • Tingkat pengembalian tahunan dinyatakan sebagai persentase dan konsisten selama bertahun-tahun investasi telah memberikan pengembalian.
  • Ini berbeda dengan kinerja investasi tahunan, yang dapat sangat bervariasi dari tahun ke tahun.

Memahami Tarif Tahunan

Pengembalian tahunan adalah pengembalian selama periode yang diperkecil ke periode 12 bulan. Proses penskalaan ini memungkinkan investor untuk membandingkan pengembalian aset secara objektif selama periode apa pun.

Perhitungan Menggunakan Data Tahunan

Menghitung kinerja tahunan dari suatu investasi atau indeks menggunakan data tahunan menggunakan poin data berikut:

P = pokok, atau investasi awal

G = untung atau rugi

n = jumlah tahun

AP = tingkat kinerja tahunan

Rumus umum, yang eksponensial dengan memperhitungkan bunga majemuk dari waktu ke waktu, adalah:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) – 1

Contoh Tingkat Pengembalian Tahunan

Misalnya, seorang investor menginvestasikan $ 50.000 ke dalam reksa dana dan, empat tahun kemudian, investasi tersebut bernilai $ 75.000. Ini adalah keuntungan $ 25.000 dalam empat tahun. Dengan demikian, kinerja tahunan adalah:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (1/4) – 1

Dalam contoh ini, kinerja tahunan adalah 10,67 persen.

Keuntungan $ 25.000 dari investasi $ 50.000 selama empat tahun adalah pengembalian 50 persen. Tidak akurat untuk mengatakan pengembalian tahunan adalah 12,5 persen, atau 50 persen dibagi empat karena ini tidak memberlakukan bunga majemuk. Jika membalik hasil 10,67 persen menjadi gabungan selama empat tahun, hasilnya persis seperti yang diharapkan:

$ 75.000 = $ 50.000 x (1 + 10,67%) ^ 4

Penting untuk tidak mengacaukan kinerja tahunan dengan kinerja tahunan. Kinerja tahunan adalah tingkat di mana investasi tumbuh setiap tahun selama periode untuk sampai pada penilaian akhir. Dalam contoh ini, pengembalian 10,67 persen setiap tahun selama empat tahun tumbuh $ 50.000 menjadi $ 75.000. Tapi ini tidak mengatakan apa-apa tentang pengembalian tahunan aktual selama periode empat tahun. Pengembalian 4,5 persen, 13,1 persen, 18,95 persen dan 6,7 persen tumbuh $ 50.000 menjadi sekitar $ 75.000. Selain itu, return sebesar 15 persen, -7,5 persen, 28 persen, dan 10,2 persen memberikan hasil yang sama.

Menggunakan Hari dalam Perhitungan

Standar industri untuk sebagian besar investasi menentukan bentuk paling tepat dari penghitungan pengembalian tahunan, yang menggunakan hari, bukan tahun. Rumusnya sama, kecuali eksponennya:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) – 1

Asumsikan dari contoh sebelumnya bahwa dana tersebut mengembalikan $ 25.000 selama periode 1.275 hari. Pengembalian tahunan kemudian:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (365/1275) – 1

Kinerja tahunan dalam contoh ini adalah 12,31 persen.

Artikel terkait

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Reksa Dana
  3. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  4. Hedge Fund
  5. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  6. Brexit
  7. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  8. Produk Domestik Bruto (PDB)
  9. Bunga Majemuk
  10. Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk – CAGR