Apa Total dana obligasi?
Total dana obligasi adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa yang berusaha meniru indeks obligasi yang luas. Total dana obligasi memiliki banyak sekuritas dengan berbagai jangka waktu, baik dari sektor publik maupun swasta. Indeks yang paling umum digunakan sebagai patokan adalah Indeks Obligasi Agregat Barclays, yang menangkap obligasi Treasury, obligasi korporasi, obligasi kota dan sekuritas berbasis mortgage bermutu tinggi.
Poin Penting
- Total dana obligasi melacak kinerja indeks dasarnya, yang pada gilirannya memantau seluruh pasar obligasi.
- Berinvestasi dalam dana obligasi total memberi investor eksposur yang sama ke pasar obligasi seperti investasi obligasi yang lebih tradisional memungkinkan, tetapi menawarkan opsi yang sangat likuid dalam apa yang secara tradisional merupakan sektor yang sangat tidak likuid.
- Agar total dana obligasi berfungsi, mereka harus memiliki jatuh tempo yang sama dengan obligasi dalam indeks yang mendasarinya.
- Salah satu dari total dana obligasi paling populer yang ditawarkan oleh Vanguard, dan disebut Vanguard Total Bond Market Index Fund.
Bagaimana Total Dana Obligasi Bekerja
Total dana obligasi dapat diinvestasikan dalam obligasi dengan jatuh tempo, kelas, dan peringkat yang sama untuk mereplikasi masalah yang tidak tersedia untuk dibeli oleh dana tersebut. Pembatasan ini ada karena keragaman dan relatif tidak likuidnya pasar obligasi dibandingkan dengan pasar ekuitas. Penting bagi reksa dana obligasi untuk memiliki tingkat bunga dan jangka waktu yang sama dengan indeks dasar.
Portofolio total dana obligasi sebenarnya memiliki sedikit lebih banyak kebebasan dalam pemilihan keamanan mereka daripada total dana saham. Karena masalah obligasi individu memiliki likuiditas yang lebih sedikit daripada saham, beberapa dana harus melewati masalah tertentu yang ada di indeks acuan saat memilih obligasi lain yang tidak ada dalam indeks.
Banyak total dana obligasi memiliki alokasi kecil, sekitar 20% dari aset, dari mana obligasi dapat dipilih atas kebijaksanaan manajer dan disimpan dalam aset di luar Indeks Barclays, seperti obligasi internasional, derivatif, dan surat berharga perusahaan dengan peringkat lebih rendah. Hal ini memungkinkan manajer investasi kesempatan untuk berinvestasi di beberapa aset yang tidak berkorelasi sambil menjaga profil risiko dana secara keseluruhan dalam kisaran yang sama dengan Indeks Barclays.
Metrik risiko yang paling penting untuk tetap mendekati indeks adalah jatuh tempo, atau lebih khusus lagi rata-rata tertimbang jatuh tempo, serta durasi, atau kepekaan terhadap perubahan suku bunga.
Total Indeks Pasar Obligasi Vanguard
Indeks Pasar Obligasi Total Vanguard dirancang untuk memberikan eksposur yang luas terhadap obligasi tingkat investasi AS. Mencerminkan tujuan ini, dana menginvestasikan sekitar 30% pada obligasi korporasi dan 70% pada obligasi pemerintah AS dari semua yang jatuh tempo (masalah jangka pendek, menengah, dan panjang). Pada Maret 2020, dana tersebut memiliki pengembalian tahunan 10 tahun sebesar 3,57%.
Seperti reksa dana obligasi lainnya, salah satu risiko reksa dana adalah kenaikan suku bunga dapat menyebabkan harga obligasi dalam portofolio turun — harga NAB reksa dana lebih rendah. Karena reksa dana tersebut berinvestasi di semua segmen dan jatuh tempo pasar pendapatan tetap, investor dapat mempertimbangkan dana tersebut untuk memegang obligasi inti mereka.
Related Posts
- Reksa Dana
- Obligasi
- Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
- Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Perbedaan tersembunyi antara dana indeks
- Pemilik obligasi
- Reksa Dana Pasar Uang
- Brexit