Trading Is Timing | Finansial 2022

Perdagangan selalu bergantung pada waktu. Untuk benar-benar menghargai hal ini, kita hanya perlu mencatat bahwa salah satu keuntungan terbesar dalam sejarah pasar saham terjadi pada 19 Oktober 1987, pada hari kehancuran terbesarnya. Pada hari itu, saham telah turun 23% yang mengerikan pada penghujung hari, tetapi sekitar pukul 1:30, mereka melakukan reli besar-besaran yang membuat indeks Dow Jones dan S&P 500 vertikal turun, naik lebih dari 10% sebelum kehabisan tenaga dan berhenti untuk mengakhiri hari dengan posisi terendah.

Sementara sebagian besar pedagang hari itu kehilangan uang, mereka yang membeli titik terendah pada pukul 1:30 siang dan menjual posisi mereka satu jam kemudian dihargai dengan beberapa keuntungan jangka pendek terbaik dalam sejarah pasar saham. Sebaliknya, para pedagang cukup malang untuk melakukan short pada pukul 1:30 hanya untuk menutupi kepanikan satu jam kemudian memegang perbedaan meragukan kehilangan uang pada short mereka selama hari penurunan terbesar pasar saham .

Jika tidak ada yang lain, kehancuran pasar saham tahun 1987 membuktikan bahwa perdagangan adalah tentang waktu. Pengaturan waktu sulit untuk dikuasai, tetapi Anda masih dapat memperoleh keuntungan yang signifikan pada perdagangan yang tidak tepat waktu jika Anda mengikuti beberapa aturan sederhana.

Apa Trading Is Timing?

Apa yang terjadi pada pedagang yang pengatur waktunya buruk? Dapatkah pedagang dengan pengatur waktu yang buruk pernah berhasil — terutama di pasar mata uang di mana leverage yang sangat tinggi dan tindakan harga yang digerakkan oleh stop sering kali memaksa margin call ?

Jawabannya iya.

Beberapa pedagang terbaik dunia, termasuk ahli pasar Jim Rogers, masih bisa sukses. Rogers — dan perdagangan singkat emasnya yang terkenal — sangat berharga untuk diteliti lebih detail. Pada tahun 1980, ketika emas melonjak ke rekor tertinggi di belakang inflasi dua digit dan kerusuhan geopolitik, Rogers menjadi yakin bahwa pasar untuk logam kuning menjadi gila. Dia tahu bahwa seperti semua pasar parabola, kenaikan emas tidak bisa berlanjut tanpa batas. Sayangnya, seperti yang sering terjadi pada Rogers, dia terlalu dini untuk berdagang. Dia menjual emas sekitar $ 675 per ounce sementara logam mulia terus naik lebih dari $ 800. Sebagian besar pedagang tidak akan mampu menahan pergerakan harga yang merugikan seperti itu dalam posisi mereka, tetapi Rogers — seorang mahasiswa pasar yang cerdik — tahu bahwa sejarah ada di pihaknya dan berhasil tidak hanya untuk bertahan, tetapi juga untung, akhirnya menutupi pendek mendekati $ 400 per ons.

Selain dari analitiknya yang tajam dan tekad yang kuat, apa kunci kesuksesan Rogers? Dia tidak menggunakan leverage dalam perdagangannya. Dengan tidak menggunakan margin, Rogers tidak pernah menempatkan dirinya pada belas kasihan pasar dan oleh karena itu dapat melikuidasi posisinya ketika dia memilih untuk melakukannya daripada ketika panggilan margin memaksanya keluar dari perdagangan. Dengan tidak menggunakan leverage pada posisinya, Rogers tidak hanya dapat bertahan dalam perdagangan tetapi dia juga dapat menambahkannya pada level yang lebih tinggi, menciptakan harga campuran keseluruhan yang lebih baik.

Lambat dan Rendah Adalah Cara untuk Melaju

Bagi pedagang mata uang, perdagangan emas Rogers memiliki banyak pelajaran. Pedagang berpengalaman terbiasa dihentikan atau dipanggil margin dari posisi yang sesuai dengan keinginan mereka. Apa yang membuat perdagangan menjadi pekerjaan yang sulit adalah waktu yang sangat sulit untuk dikuasai. Dengan menggunakan sedikit atau tanpa leverage, Rogers memberi dirinya margin kesalahan yang jauh lebih besar dan, oleh karena itu, tidak perlu mengoreksi sen untuk mendapatkan keuntungan besar. Pedagang mata uang yang tidak dapat menentukan waktu pasar secara akurat akan disarankan untuk mengikuti strateginya dan mengurangi leverage sendiri. Seperti pepatah memasak pada umumnya, kesuksesan dalam perdagangan FX didasarkan pada gagasan bahwa “lambat dan rendah adalah jalan yang harus ditempuh”. Yakni, pedagang harus masuk ke posisi mereka secara perlahan, dengan modal yang sangat kecil dan hanya menggunakan leverage terkecil untuk memulai perdagangan.

Untuk menggambarkan hal ini dengan lebih baik, mari kita lihat dua trader.Kedua pedagang mulai dengan $ 10.000 dari modal spekulatif dan keduanya merasa bahwa EUR / USD adalah overvalued dan memutuskan untuk pendek di 1.3000.Trader A menggunakan leverage 50: 1, menjual pasangan EUR / USD senilai $ 500.000 terhadap ekuitas $ 10.000 di akun spekulatif mereka.Pada akun margin standar 1%, Trader A hanya mengizinkan diri mereka sendiri 100 poin kelonggaran sebelum margin dipanggil dan dipaksa keluar dari pasar.Jika EUR / USD rally ke 1,3100, Trader A keluar dengan kerugian besar.Trader B, di sisi lain, menggunakan leverage 5: 1 yang jauh lebih konservatif hanya menjual $ 50.000 EUR / USD pendek di level 1,3000.Ketika pasangan reli ke 1,3100, Trader B keluar relatif tanpa cedera, hanya menderita floating loss kecil $ 500.Lebih lanjut, saat pasangan reli ke 1,3300 mereka dapat menambah posisi pendek mereka dan mencapai harga campuran yang lebih baik di 1,3100.Jika pasangan akhirnya berbalik dan hanya diperdagangkan kembali ke level awal awal mereka, Trader B sudah menjadi menguntungkan.Kedua pedagang melakukan perdagangan yang sama. Keduanya benar-benar salah dalam hal waktu, namun hasilnya sangat berbeda.

Tidak Ada Berhenti?Masalah besar!

Pendekatan Rogers yang lambat dan rendah terhadap perdagangan, meskipun jelas berhasil, mengalami satu kekurangan yang mencolok: ia tidak menggunakan penghentian. Meskipun metode Rogers dalam membeli dan menjual histeria telah berhasil dengan baik selama bertahun-tahun, metode ini sangat rentan terhadap peristiwa bencana yang dapat membawa harga ke titik ekstrem yang tidak terbayangkan dan menghapus strategi perdagangan yang paling konservatif sekalipun. Itulah sebabnya pedagang mata uang mungkin ingin memeriksa metode ahli pasar lain, Gary Bielfeldt. Midwesterner yang bersuara lugas ini memperoleh keuntungan dari perdagangan obligasi Treasury pada 1980-an ketika suku bunga naik ke rekor imbal hasil sebesar 14%.

Bielfeldt membeli obligasi Treasury berjangka setelah suku bunga mencapai level tersebut, percaya bahwa suku bunga yang tinggi secara ekonomi tidak berkelanjutan dan tidak akan bertahan. Sama seperti Rogers, Bielfeldt bukanlah pengatur waktu yang baik. Dia memulai perdagangannya dengan perdagangan obligasi di tingkat 63, tetapi mereka terus jatuh, akhirnya perdagangan sampai ke 56. Namun, Bielfeldt tidak membiarkan kerugiannya lepas kendali. Dia hanya berhenti setiap kali posisinya bergerak setengah atau satu poin ke arahnya. Dia dihentikan beberapa kali karena ikatan perlahan dan menyakitkan diukir di bagian bawah. Tetap saja, dia tidak pernah goyah dalam analisisnya dan terus melakukan perdagangan yang sama meski kehilangan uang berulang kali. Ketika harga obligasi akhirnya berubah, pendekatannya terbayar saat nilai kerinduannya melonjak dan dia mampu mengumpulkan keuntungan jauh melebihi akumulasi kerugiannya.

Metode perdagangan Bielfeldt memiliki banyak pelajaran bagi para pedagang mata uang. Juga seperti Rogers, Bielfeldt adalah pedagang sukses yang kesulitan menentukan waktu pasar. Alih-alih kehilangan perawatan, bagaimanapun, dia secara metodis akan menghentikan dirinya sendiri. Yang membuatnya unik adalah keyakinannya yang tak tergoyahkan dalam analisisnya, yang memungkinkannya memasuki perdagangan yang sama berulang kali, sementara banyak pedagang yang lebih rendah berhenti dan meninggalkan peluang keuntungan. Pendekatan pembuktian Bielfeldt membantunya dengan baik dengan memungkinkan dia untuk berpartisipasi dalam perdagangan sambil membatasi kerugiannya. Kombinasi yang kuat dari disiplin dan ketekunan ini adalah contoh yang bagus untuk pedagang mata uang yang ingin sukses dalam perdagangan tetapi tidak dapat mengatur waktu perdagangan mereka dengan benar.

Sedikit Bantuan Teknis

Sementara Rog
ers dan Bielfeldt menggunakan analisis fundamental sebagai dasar di balik perdagangan mereka, ada juga indikator teknis yang dapat digunakan pedagang mata uang untuk membantu mereka berdagang dengan lebih efektif. Salah satu alat tersebut adalah indeks kekuatan relatif , atau RSI. RSI membandingkan besarnya kenaikan pasangan mata uang baru-baru ini dengan besarnya kerugian baru-baru ini dan mengubah informasi tersebut menjadi angka antara 0 hingga 100. Nilai 70 atau lebih dianggap overbought dan nilai 30 atau kurang terlihat sebagai oversold. Seorang pedagang yang memiliki pendapat kuat tentang arah pasangan mata uang tertentu sebaiknya menunggu sampai tesis mereka dikonfirmasi oleh pembacaan RSI. Misalnya, pada grafik berikut, seorang pedagang yang ingin menjual EUR / USD dengan alasan bahwa pasangan tersebut dinilai terlalu tinggi akan jauh lebih akurat jika mereka menunggu sampai pembacaan RSI turun di bawah 70, menunjukkan bahwa sebagian besar momentum pembelian hilang dari pasangan.

Gambar 1

Garis bawah

Pengaturan waktu adalah unsur penting untuk perdagangan yang sukses , tetapi pedagang masih dapat mencapai profitabilitas meskipun mereka adalah pengatur waktu yang buruk. Di pasar mata uang, kunci sukses terletak dengan mengambil posisi kecil menggunakan leverage rendah sehingga perdagangan yang tidak tepat waktu dapat memiliki banyak ruang untuk menyerap tindakan harga yang merugikan. Yang pasti, perdagangan tanpa henti bukanlah strategi yang bijak. Itulah sebabnya bahkan pengatur waktu yang buruk harus mengadopsi pendekatan pembuktian yang secara metodis menjaga kerugian perdagangan seminimal mungkin sambil memungkinkan pedagang untuk terus membangun kembali posisi. Terakhir, bahkan menggunakan indikator teknis sederhana seperti RSI dapat membuat strategi fundamental jauh lebih efisien dengan meningkatkan entri perdagangan. Beberapa pedagang terhebat di dunia telah membuktikan bahwa seseorang tidak perlu menjadi pengatur waktu yang hebat untuk menghasilkan uang di pasar, tetapi dengan menggunakan teknik yang dibahas di atas, peluang keberhasilan meningkat secara dramatis.

Apa Trading Is Timing?

Lambat dan Rendah Adalah Cara untuk Melaju

Tidak Ada Berhenti?Masalah besar!

Sedikit Bantuan Teknis

Garis bawah

Artikel terkait