Apa Transaksi terbalik?
Di pasar keuangan, istilah transaksi terbalik mengacu pada penutupan kontrak forward terbuka yang memiliki tanggal nilai yang sama, yang memungkinkan investor untuk menghitung untung atau rugi dari seluruh transaksi.
Poin Penting
- Di pasar keuangan, istilah transaksi terbalik mengacu pada penutupan kontrak forward terbuka yang memiliki tanggal nilai yang sama, yang memungkinkan investor untuk menghitung untung atau rugi dari seluruh transaksi.
- Investor yang membeli forward dapat memilih untuk memiliki aset acuan pada saat kedaluwarsa atau dapat menutup kontrak sebelum tanggal kedaluwarsa tercapai.
- Transaksi terbalik dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian bagi investor.
Memahami Transaksi Invers
Pada dasarnya, transaksi terbalik “membatalkan” atau mengimbangi transaksi sebelumnya yang dilakukan oleh investor dengan detail transaksi yang sama. Transaksi terbalik digunakan dengan opsi dan ke depan, meninggalkan investor dengan keuntungan atau kerugian tetap saat transaksi ditutup. Transaksi terbalik dapat dilakukan melalui clearing house yang mencocokkan detail transaksi dari investor dengan detail transaksi pembeli atau penjual luar.
Investor yang membeli forward dapat memilih untuk memiliki aset yang mendasarinya , seperti mata uang, pada saat kedaluwarsa atau dapat menutup kontrak sebelum tanggal kedaluwarsa tercapai. Untuk menutup posisi, investor harus membeli atau menjual transaksi offsetting .
Jika transaksi terbalik diselesaikan dengan pihak yang berbeda dari pihak yang investornya membeli kontrak forward asli, maka ini akan menghasilkan perdagangan terpisah yang sepenuhnya menutupi atau mengunci untung atau rugi pada transaksi pertama. Transaksi pertama tidak akan ditutup, meskipun hasil bersih dari kedua transaksi ini saling hapus, karena dilakukan melalui dua pihak yang berbeda.
Transaksi terbalik dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian bagi investor. Jika perdagangan dilakukan menggunakan leverage, di mana investor meminjam dana untuk memulai transaksi, maka kerugian dapat memicu panggilan margin .
Contoh Transaksi Invers
Asumsikan sebuah perusahaan AS, pada bulan April, membeli kontrak forward € 150.000 dengan harga yang ditentukan sebesar 1,20 dolar AS per satu euro untuk ditransaksikan pada bulan Juni. Ia kemudian dapat melakukan transaksi terbalik dengan menjual € 150.000 dengan tanggal kedaluwarsa yang sama dengan forward yang dibeli pada bulan April. Dengan melakukan ini, perusahaan telah mengunci untung atau rugi, yaitu jumlah uang yang diterima untuk menjual euro dikurangi jumlah yang dibayarkan untuk pembelian euro dengan kontrak berjangka.
Jika nilai euro meningkat sejak pembelian, maka pembeli yang keluar lebih dulu. Misalnya, mereka menyetujui nilai tukar $ 1,20 EUR / USD , jadi jika harga naik menjadi $ 1,25 maka mereka lebih baik membeli di $ 1,20. Di sisi lain, jika euro jatuh ke $ 1,15, maka mereka lebih buruk karena mereka secara kontrak diwajibkan untuk bertransaksi pada $ 1,20, ketika mereka saat ini dapat membeli euro tersebut seharga $ 1,15. Perusahaan menggunakan forward untuk mengunci suku bunga pada dana yang mereka perlukan di masa depan dan lebih peduli dengan mengetahui seperti apa arus masuk dan arus kas keluar di masa depan, daripada potensi volatilitas harga .
Artikel terkait
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Kontrak Maju: Yayasan Semua Derivatif
- Hipotek Terbalik: Alat Pensiun
- ETF terbalik
- Maju Harga-ke-Penghasilan (Forward P / E)
- Risiko berinvestasi di etf terbalik
- Maju Maju Didefinisikan
- Dampak dari kurva hasil terbalik
- Catatan Euro
- Pilihan