Apa Uang kredit?
Uang kredit adalah nilai moneter yang diciptakan sebagai hasil dari beberapa kewajiban atau klaim di masa depan. Dengan demikian, uang kredit muncul dari perpanjangan kredit atau penerbitan hutang. Dalam sistem modern, bank komersial dapat menciptakan uang kredit dengan menerbitkan pinjaman dalam jumlah yang lebih besar daripada cadangan yang mereka pegang di brankas mereka.
perbankan cadangan fraksional
Ada banyak bentuk uang kredit, seperti IOU, , dan . Hampir semua bentuk instrumen keuangan yang tidak dapat atau tidak dimaksudkan untuk segera dilunasi dapat ditafsirkan sebagai bentuk uang kredit.
obligasipasar uang
Poin Penting
- Uang kredit adalah penciptaan nilai moneter melalui pembentukan klaim, kewajiban, atau hutang di masa depan.
- Klaim atau hutang ini dapat dialihkan ke pihak lain dengan imbalan nilai yang terkandung dalam klaim tersebut.
- Perbankan cadangan pecahan adalah cara umum uang kredit diperkenalkan di ekonomi modern.
Bagaimana Uang Kredit Bekerja
Menurut penelitian terbaru yang dilakukan dalam sejarah ekonomi, antropologi, dan sosiologi, para sarjana sekarang percaya bahwa kredit adalah bentuk uang pertama, sebelum koin atau mata uang kertas. Di zaman kuno, beberapa tulisan paling awal yang ditemukan telah ditafsirkan sebagai penghitungan hutang yang dimiliki oleh satu pihak ke pihak lain – sebelum uang ditemukan. Bentuk kewajiban nilai ini – yaitu saya berutang budi padamu X – pada dasarnya adalah uang kredit segera setelah kewajiban itu dapat ditransfer ke orang lain dalam bentuk barang. Misalnya, saya dapat berhutang X kepada Anda, tetapi Anda dapat mentransfer klaim Anda terhadap saya kepada saudara Anda, jadi sekarang saya berhutang pada saudara Anda X. Anda dan saudara Anda pada dasarnya bertransaksi dengan uang kredit.
Selama Perang Salib di abad pertengahan, para Ksatria Templar dari gereja Katolik Roma, sebuah ordo religius yang bersenjata lengkap dan didedikasikan untuk perang suci, menyimpan barang-barang berharga dan barang-barang sebagai perwalian. Hal ini mendorong terciptanya sistem rekening kredit modern yang masih berlaku hingga saat ini. Kepercayaan publik telah membesar dan menyusut pada lembaga uang kredit selama bertahun-tahun, bergantung pada faktor ekonomi, politik, dan sosial.
Kredit Uang dan Perbankan Cadangan Fraksional
“Cadangan pecahan” mengacu pada bagian dari simpanan yang disimpan dalam cadangan. Misalnya, jika bank memiliki aset $ 500 juta, bank tersebut harus memiliki $ 50 juta, atau 10%, sebagai cadangan. Namun, ia dapat meminjamkan $ 450 juta sebagai uang kredit yang pada dasarnya baru.
Analis mereferensikan persamaan yang disebut sebagai persamaan pengali ketika memperkirakan dampak GWM terhadap perekonomian secara keseluruhan. Persamaan tersebut memberikan perkiraan jumlah uang yang dibuat dengan sistem cadangan pecahan dan dihitung dengan mengalikan setoran awal dengan satu dibagi dengan persyaratan cadangan. Menggunakan contoh di atas, perhitungannya adalah $ 500 juta dikalikan satu dibagi 10%, atau $ 5 miliar.
Pasar Uang dan Hutang Kredit
Seperti disebutkan di atas, jenis uang kredit tertentu termasuk obligasi. Ini adalah segmen utama pasar keuangan. Misalnya, pasar untuk utang pemerintah AS (obligasi Treasury atau dan Treasury notes atau ) mencapai $ 14 triliun pada Januari 2018. Pada 2018, ukuran pasar utang global (lebih dari $ 100 triliun) adalah mendekati dua kali ukuran pasar ekuitas (mendekati $ 64 triliun). Bersama-sama mereka membentuk global. Pasar modal AS adalah yang terbesar di dunia, dengan pasar ekuitas AS 2,4x dan pasar obligasi AS 1,6x ukuran runner-up, Uni Eropa. Pasar modal AS menyumbang 65% dari total pendanaan untuk kegiatan ekonomi dan mendorong pertumbuhan domestik.
T-bondT-notespasar modal
Obligasi memungkinkan pemerintah (di tingkat nasional, negara bagian, dan lokal), perusahaan, dan organisasi nirlaba seperti perguruan tinggi dan universitas, untuk mengakses dana untuk berbagai proyek pertumbuhan, termasuk mendanai jalan, gedung baru, bendungan, atau infrastruktur lainnya. Perusahaan sering kali meminjam secara khusus untuk mengembangkan bisnis mereka, membeli properti dan peralatan, mengakuisisi perusahaan lain, atau berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan untuk produk dan layanan baru.
Di luar bank, obligasi memungkinkan investor individu untuk berperan sebagai pemberi pinjaman dalam situasi ini. Pasar hutang publik dapat membuka pinjaman tertentu kepada ribuan investor, memberikan kesempatan untuk mendanai sebagian dari modal yang dibutuhkan. Pasar publik ini memungkinkan pemberi pinjaman untuk menjual obligasi mereka kepada investor lain atau membeli obligasi dari individu lain – lama setelah organisasi penerbit asli mengumpulkan modal.
Artikel terkait
Obligasi
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
Brexit
Reksa Dana
Entrepreneur dan Entrepreneurship
Pendahuluan Tentang Mata Uang Cadangan
Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
Keuangan pribadi