UDAAP

oleh

Apa UDAAP?

UDAAP adalah akronim yang merujuk pada tindakan atau praktik yang tidak adil, menipu, atau kasar oleh mereka yang menawarkan produk atau layanan keuangan kepada konsumen. UDAAP adalah ilegal, menurut Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act  of 2010.

Biro Perlindungan Konsumen Keuangan (CFPB) membuat aturan tentang UDAAPs dan Federal Trade Commission  (FTC) membantu menegakkan mereka.

Memahami UDAAP

Setelah krisis keuangan 2008, regulator membuat undang-undang baru untuk melindungi konsumen dan meningkatkan kepercayaan konsumen dalam transaksi keuangan. Mendefinisikan dan melarang UDAAP adalah di antara banyak langkah dalam proses itu.

Referensi cepat

Hukum umumnya tidak mencakup kerugian emosional, kecuali mungkin dalam kasus pelecehan yang berlebihan.

Pemerintah tidak menentukan produk dan layanan keuangan mana yang terbaik untuk konsumen, tetapi mengharuskan konsumen memiliki akses ke informasi yang memungkinkan mereka memilih opsi terbaik untuk situasi mereka. Konsumen hanya perlu mengambil tindakan yang wajar — bukan yang tidak praktis atau mahal — untuk menentukan apakah membeli produk atau layanan keuangan tertentu adalah untuk kepentingan terbaik mereka.

Dodd-Frank mendefinisikan praktik yang tidak adil sebagai praktik yang merugikan konsumen secara finansial dan yang tidak dapat dihindari secara wajar oleh konsumen. Kerugiannya tidak harus melibatkan uang dalam jumlah besar.

Poin Penting

  • Singkatan UDAAP mengacu pada tindakan atau praktik yang tidak adil, menipu, atau menyalahgunakan oleh mereka yang menawarkan produk atau layanan keuangan kepada konsumen.
  • Setelah krisis keuangan 2008, regulator membuat undang-undang baru untuk melindungi konsumen; mendefinisikan dan melarang UDAAP adalah di antara banyak langkah dalam proses itu.
  • Penyedia produk dan layanan keuangan tidak diperbolehkan untuk memaksa atau menipu konsumen untuk melakukan pembelian yang tidak diinginkan, mereka juga tidak diperbolehkan untuk menyesatkan konsumen melalui pernyataan tertentu atau melalui kurangnya pengungkapan yang jelas dan lengkap.

Di bawah hukum, praktik yang tidak adil tidak menguntungkan konsumen atau persaingan pasar yang akan membuat potensi kerugian menjadi trade-off yang sah. Hukum umumnya tidak mencakup kerugian emosional, kecuali mungkin dalam kasus pelecehan yang berlebihan. Penyedia produk dan layanan keuangan tidak diperbolehkan untuk memaksa atau menipu konsumen untuk melakukan pembelian yang tidak diinginkan, mereka juga tidak diperbolehkan untuk menyesatkan konsumen melalui pernyataan tertentu atau melalui kurangnya pengungkapan yang jelas dan lengkap .

Contoh UDAAP

Berikut ini adalah contoh praktik yang tidak adil atau menipu:

  • Pemberi pinjaman yang memiliki hak gadai atas rumah yang telah dibayar penuh oleh konsumen
  • Perusahaan kartu kredit yang menerbitkan cek kenyamanan kepada konsumen, kemudian menolak untuk menghormati cek tersebut tanpa memberi tahu konsumen tersebut
  • Bank yang menjalin hubungan dengan nasabah yang berulang kali melakukan penipuan
  • Sebuah dealer mobil mengiklankan sewa mobil uang muka $ 0 tanpa mengungkapkan biaya terkait dengan jelas
  • Pemberi pinjaman hipotek mengiklankan hipotek dengan suku bunga tetap tetapi hanya menjual hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan

Regulator secara rutin mengevaluasi produk dan layanan keuangan untuk potensi sumber bahaya konsumen.

Pada Oktober 2012, CFPB memerintahkan tiga anak perusahaan American Express untuk mengembalikan dana sekitar $ 85 juta kepada sekitar 250.000 pelanggan. CFPB menentukan bahwa anak perusahaan telah merugikan konsumen dalam interaksi mulai dari mengiklankan kartu kredit hingga menerima pembayaran hingga menagih hutang. Biro tersebut menemukan bahwa konsumen tertipu tentang rabat kartu kredit dan tentang manfaat melunasi utang lama. CFPB juga menemukan bahwa beberapa pelamar diperlakukan berbeda secara ilegal berdasarkan usia mereka, di antara dakwaan lainnya.

Artikel terkait

  1. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB)
  2. Bagaimana Mengajukan Keluhan ke CFPB
  3. Praktik perdagangan yang tidak adil
  4. Jenis Penipuan Konsumen yang Paling Umum
  5. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  6. Pinjaman Predatori
  7. Peraturan AA
  8. Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumen
  9. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  10. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja