Undang-Undang McFadden | Finansial 2022

Apa Undang-Undang McFadden?

McFadden Act of 1927 adalah bagian dari undang-undang federal yang memberikan kewenangan kepada masing-masing negara bagian untuk mengatur cabang bank yang terletak di dalam negara bagian.Ini termasuk cabang bank nasional yang terletak di dalam garis negara bagian.Undang-undang McFadden dimaksudkan untuk memungkinkan bank nasional bersaing dengan bank negara dengan mengizinkan mereka untuk membuka cabang dalam batasan negara bagian.

Undang-Undang McFadden mencakup beberapa ketentuan penting lainnya.Piagam untuk Federal Reserve kepada pelanggan.

Poin Penting

McFadden Act of 1927 adalah undang-undang federal AS yang memberikan kewenangan kepada masing-masing negara bagian untuk mengatur cabang bank yang terletak di dalam perbatasan negara bagian.
Meskipun Undang-Undang McFadden mengizinkan bank nasional untuk mengoperasikan banyak cabang dalam batasan negara bagian, Undang-Undang tersebut melarang perbankan antarnegara bagian atau perluasan bank melintasi batas negara bagian.
Undang-undang tersebut juga memperpanjang piagam Federal Reserve dan mengurangi peraturan yang mengatur bank komersial yang menjadi anggota Federal Reserve.
Undang-Undang Riegle-Neal tahun 1994 mencabut ketentuan dalam Undang-Undang McFadden yang melarang perbankan antarnegara bagian, sehingga memungkinkan bank-bank nasional untuk membuka cabang di seluruh negara bagian.

Memahami McFadden Act

Pada 25 Februari 1927, Presiden Calvin Coolidge menandatangani Undang-Undang McFadden menjadi undang-undang.Tindakan itu terjadi di tengah tahun – tahun booming tahun 1920-an ketika langit tampak membatasi saham, bank, dan ekonomi.Federal Reserve, yang didirikan pada tahun 1914, telah sukses besar.Bankir dan politisi sama-sama memuji Fed atas perannya dalam memperkuat ekonomi.

Sebelum pembentukan Federal Reserve, Amerika Serikat dipandang tidak stabil secara finansial. Kepanikan, krisis kas musiman, dan tingginya angka kegagalan bank membuat perekonomian AS menjadi tempat yang lebih berisiko bagi investor internasional dan domestik untuk menempatkan modalnya. Kurangnya kredit yang dapat diandalkan ini menghambat pertumbuhan di banyak sektor, termasuk pertanian dan industri.

Undang-undang McFadden berusaha untuk meningkatkan keberhasilan ekonomi tahun 1920-an dengan menangani tiga masalah utama yang berdampak pada Federal Reserve dan sistem perbankan negara.

Piagam Federal Reserve

Masalah pertama adalah panjangnya piagam Federal Reserve.Ditetapkan untuk kedaluwarsa pada tahun 1934, piagam asli yang menetapkan Bank Distrik Federal Reserve mengharuskan Kongres untuk menukar bank setelah 20 tahun. Jika Kongres gagal meloloskan perjanjian ulang, Federal Reserve secara efektif akan dibubarkan.

Keputusan seperti itu bukannya tanpa preseden.Kongres menentang penukaran kembaliBank Pertama Amerika Serikat pada tahun 1811 dan Bank Kedua Amerika Serikat pada tahun 1836. Daripada mempertaruhkan ancaman ini terhadap keberadaan Fed, Undang-Undang McFadden menetapkan kembali Bank-Bank Federal Reserve untuk selamanya.

Cabang Bank Nasional

Masalah lain yang diatasi oleh Undang-Undang McFadden adalah perbankan cabang .Pada saat itu, bank nasional yang beroperasi di bawah piagam perusahaan pemerintah federal dilarang beroperasi di banyak gedung.Di sisi lain, piagam perusahaan yang diberikan oleh pemerintah negara bagian bervariasi dalam masalah ini.Beberapa negara bagian mengizinkan bank untuk beroperasi di beberapa lokasi atau cabang.Undang-undang McFadden mengizinkan bank nasional untuk mengoperasikan banyak cabang sejauh mana pun yang diizinkan oleh pemerintah negara bagian di setiap negara bagian.Namun, tindakan itu melarang perbankan antarnegara bagian, melarang bank dimiliki dan dioperasikan melintasi batas negara.

Persaingan Antar Bank

Sebelum Undang-Undang McFadden, bank komersial yang menjadi anggota Federal Reserve beroperasi di bawah peraturan yang lebih ketat daripada bank komersial yang bukan anggota Federal Reserve.Dalam banyak kasus, bank anggota harus memiliki cadangan yang lebih besar dan dilarang menawarkan kepada nasabahnya jenis pinjaman tertentu yang dianggap terlalu berisiko.Undang-undang McFadden melonggarkan pembatasan ini pada bank anggota, memungkinkan mereka untuk bersaing secara lebih efektif dengan bank komersial non-anggota.

Kritik terhadap McFadden Act

Undang-undang McFadden dikreditkan untuk meratakan lapangan bermain antara bank anggota Federal Reserve dan bank non-anggota. Namun, regulasi yang longgar akan berdampak pada kehancuran tahun 1929, berkontribusi pada kegagalan bank yang terjadi selama Depresi Hebat yang mengikutinya.

Larangan Undang-Undang McFadden terhadap perbankan antarnegara menerima kritik dari legislator dan otoritas perbankan yang mengatakan pembatasan tersebut membuat bank-bank regional tidak terlindungi dari kemerosotan ekonomi lokal. Bank-bank regional kecil tidak memiliki cukup portofolio pinjaman yang terdiversifikasi untuk menahan peristiwa ekonomi yang berdampak pada wilayah atau negara bagian tertentu. Dengan memberikan sanksi kepada perbankan antarnegara, bank akan menjadi kurang rentan terhadap peristiwa ekonomi tertentu yang pada gilirannya dapat menyebabkan kegagalan bank.

Pada tahun 1994, Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act mencabut ketentuan dalam Undang-Undang McFadden yang melarang perbankan antar negara bagian.Ini memungkinkan bank bermodal besar untuk membuka cabang bank layanan terbatas di seluruh negara bagian dengan bergabung dengan bank lain.Hal ini mengakibatkan munculnya bank-bank berskala nasional di Amerika Serikat.