Untuk investor yang lebih tua, tips tentang cara mengalahkan inflasi

Ketika Anda pensiun, kemungkinan besar ada dua hingga tiga dekade kehidupan yang dinanti-nantikan. Tetapi jumlah uang yang Anda beli di tahun pertama pensiun akan menyusut selama tahun-tahun berikutnya karena inflasi.Laju inflasi tahunandi AS rata-rata 3,22% sejak 1913. Namun, angka itu menutupi banyak varians.Generasi Baby Boom mungkin ingat tahun 1970-an, ketika tingkat inflasi mencapai tingkat dua digit. Secara umum, mengalahkan inflasi membutuhkan pengembalian investasi minimal 4% hingga 6% per tahun, di samping pendapatan apa pun yang dihasilkan atau disimpan.

Karenanya, berikut adalah beberapa strategi bagi investor, serta penasihat keuangan , yang mungkin ingin diterapkan.

Apa Untuk investor yang lebih tua, tips tentang cara mengalahkan inflasi?

Jika Anda memiliki rumah, menyewakan sebagian darinya bisa menjadi lindung nilai inflasi yang bagus karena harga sewa mencerminkan inflasi lokal. Jika lokasinya bagus, menaikkan harga sewa dari waktu ke waktu tidak akan berdampak pada mendapatkan penyewa. Warga yang lebih senior menyewakan ruang karena kebutuhan. Jika Anda pensiunan, pukulan ganda dari inflasi dan bunga membuat menyewakan kamar tidur cadangan itu pilihan yang lebih menarik. (Lihat juga: Cara Menyewa Rumah Anda sehingga Anda Dapat Membayar Hipotek Anda .)

Bisakah Anda menggunakan rumah Anda untuk menabung untuk masa pensiun? Mungkin tidak. Ada perbedaan besar antara Mendapatkan real estate yang Anda miliki dan berinvestasi untuk masa pensiun. Untuk mendapatkan keuntungan dari sebuah properti, nilainya harus meningkat lebih cepat daripada inflasi dan tingkat bunga pinjaman, yang mungkin menjadi tambahan setidaknya 3% hingga 5%. Jadi real estat seseorang harus mendapatkan nilai dengan harga minimal mendekati 6% setiap tahun, dan kemungkinan besar dua digit. Di luar gelembung real estat , hal itu tidak mungkin terjadi. Ada banyak alasan bagus untuk membeli rumah — ekuitas bangunan adalah salah satunya — tetapi berinvestasi untuk masa pensiun mungkin bukan salah satunya. (Lihat juga: Panduan Lengkap untuk Menjadi Tuan Tanah .)

TIPS

Treasury Inflation-Protected Securities , atau TIPS, adalah sejenis obligasi yang didukung pemerintah yang diperkenalkan pada tahun 1997. Tidak seperti treasury bills konvensional, TIPS memiliki pokok yang dapat disesuaikan, terkait dengan Indeks Harga Konsumen (CPI) , dan tingkat kupon tetap.Itu berarti bahwa ketika inflasi naik (atau turun), jumlah uang yang masuk ke pemegang bervariasi dengannya.

Sisi positifnya, tidak ada bahaya bahwa inflasi akan menjadi cukup tinggi untuk membuat mereka merugi, tidak seperti obligasi konvensional.Tingkat kupon 3,5% tidak ada gunanya jika inflasi mencapai 4%.Resikonya, bagaimanapun, adalah ketika inflasi negatif atau sangat rendah. Deflasi tidak sering terjadi — periode deflasi besar terakhir di AS adalah Depresi Hebat.Resesi Hebat berhasil mencatat satu tingkat negatif ketika CPI terdaftar -0.4% pada tahun 2009. Namun, tingkat inflasi yang sangat rendah dapat mendorong imbal hasil treasury ke wilayah negatif karena investor panik dan bergegas ke keamanan relatif dari T-bills. (Lihat juga: Melindungi Portofolio Anda dari Inflasi .)

Anuitas

Anuitas dapat menawarkan perlindungan inflasi, tergantung pada jenisnya. Anuitas pada dasarnya adalah “asuransi pensiun”. Anda membayar premi , dan pada akhir jangka waktu tertentu, Anda mendapatkan pembayaran bulanan tetap. (Lihat juga: An Overview of Annuities .)

Anuitas tetap umumnya menang di sini.Kombinasi biaya yang lebih rendah dan keamanan yang datang dengan tidak perlu khawatir tentang nilai aset yang mendasarinya membuatnya lebih baik bagi kebanyakan orang. Anuitas variabel adalah anuitas yang menawarkan pengembalian yang lebih tinggi jika pasar berjalan dengan baik.Seseorang dapat terus memberikan kontribusi setelah pensiun, dan mereka menikmati beberapa keuntungan pajak.6 Namun, mereka memiliki biaya yang lebih tinggi, dan merupakan investasi yang kompleks. (Lihat juga: Anuitas yang Dilindungi Inflasi: Bagian dari Rencana Keuangan yang Solid .)

SECURE Act dan Annuities

Dengan diperkenalkannyaUndang-undang Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) , karyawan dapat menemukan lebih banyak opsi anuitas yang ditawarkan oleh pemberi kerja mereka dalam 401 (k) atau program pensiun lainnya. Ini karena ada beberapa ketentuan dalam undang-undang yang memudahkan untuk memasukkan opsi anuitas dalam rencana pensiun yang disponsori pemberi kerja.

Misalnya, anuitas dalam paket 401 (k) sekarang portabel, yang berarti karyawan dapat mentransfernya tanpa biaya atau biaya penyerahan ke paket lain atau IRA jika mereka berganti pekerjaan atau jika majikan mereka berhenti menawarkan opsi anuitas. SECURE Act juga menciptakan “fiduciary safe harbour”, yang berarti pemberi kerja dilindungi dari tanggung jawab jika perusahaan asuransi yang mereka pilih gagal melakukan pembayaran anuitas.

Reksa Dana, Saham, ETF

Tentu saja, selalu ada investasi tradisional untuk mendapatkan penghasilan: memasukkan uang ke dalam reksa dana , saham , atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan hidup dari hasil.Dana, saham, dan ETF semuanya sangat likuid , dan bahkan jika seseorang memperhitungkan capital gain , tarif pajaknya jauh lebih rendah (sekitar 20% di kelas atas). Dividen dikenakan pajak dengan tarif biasa, tetapi capital gain jangka panjang — yang dimiliki selama satu tahun atau lebih — tidak.10

Namun, dalam masa pensiun, perhatiannya biasanya memberikan aliran pendapatan, daripada menumbuhkan aset.Waktu adalah segalanya.Siapa pun yang memasukkan uang ke S&P 500 pada tahun 2003, ketika pasar saham menemukan titik terendahnya setelah pecahnya gelembung dot-com , akan kehilangan uang pada saat Depresi Hebat melanda pada tahun 2008. Seandainya mereka menarik diri pada akhir tahun 2007, mereka hampir menggandakan investasi mereka. Perbedaannya hanya beberapa bulan. Banyak yang akan segera pensiun harus tetap bekerja setelah krisis keuangan karena begitu banyak kekayaan mereka diikat di saham.

Keamanan sosial

Kemudian kita memiliki standar lama: rencana tunjangan pasti dan Jaminan Sosial .Jaminan Sosial adalah pendapatan tetap tetapi memiliki penyesuaian biaya hidup. Dan menunda pensiun juga bisa berdampak besar.Mereka yang menunggu hingga usia 70 tahun untuk mendapatkan Jaminan Sosial dapat meningkatkan pembayaran bulanan mereka sebesar 8%. Jaminan Sosial saja tidak banyak, tentu saja, tetapi jika digabungkan dengan tabungan dan rencana 401 (k), ini bisa sangat membantu.

Rencana tunjangan pasti ( jika Anda cukup beruntung untuk memilikinya ) sering kali menyusun tunjangan sesuai dengan gaji beberapa tahun terakhir. Menunda pensiun dapat meningkatkan jumlah bulanan, memberikan lindung nilai lebih lanjut terhadap inflasi bahkan jika ceknya adalah angka tetap.

Garis bawah

Ada beberapa strategi untuk mengelola inflasi di tabungan pensiun Anda atau klien. Kemungkinan besar, kombinasi dari strategi di atas akan digunakan untuk memastikan bahwa daya beli terlindungi dan penarikan tabungan tidak terjadi terlalu cepat.