Variabel Kontrak Maju Dibayar Dimuka | Finansial 2022

Apa Variabel Kontrak Maju Dibayar Dimuka?

Kontrak forward prabayar variabel adalah strategi yang digunakan oleh pemegang saham untuk menguangkan sebagian atau seluruh saham mereka sambil menangguhkan pajak terhutang atas capital gain. Perjanjian penjualan tidak segera diselesaikan tetapi pemegang saham mengumpulkan uang.

Strategi ini biasanya digunakan oleh investor yang memiliki banyak saham di satu perusahaan dan ingin mengumpulkan uang sambil menunda pajak.

Memahami Kontrak Maju Prabayar Variabel

Pengguna tipikal dari kontrak forward prabayar variabel mungkin adalah pendiri atau eksekutif puncak perusahaan yang telah mengakumulasi sejumlah besar saham perusahaan. Orang itu mungkin ingin mendiversifikasi investasinya, atau mengunci keuntungan di saham, atau paling tidak mengumpulkan sejumlah besar uang tunai.

Poin Penting

Strategi ini memungkinkan pemegang saham besar untuk menguangkan sambil menunda pajak karena capital gain.
Penjualan belum selesai. Itu adalah keuntungan bagi pemegang opsi saham dengan tanggal pelaksanaan nanti.
Strateginya kontroversial dan cenderung menarik perhatian IRS.

Penggunaan kontrak forward prabayar variabel memungkinkan orang tersebut untuk menjual saham ke perusahaan pialang. Investor segera dibayar antara 75% dan 90% dari nilai saham saat ini, tetapi transaksinya belum selesai. Sampai diselesaikan, pajak atas capital gain belum jatuh tempo. Pada saat itu, pemegang saham menyerahkan saham atau setara uang tunai, dengan kisaran harga yang ditetapkan sebelumnya untuk melindungi dari kerugian besar.

Praktik ini sangat berguna dalam keadaan tertentu. Misalnya, beberapa eksekutif yang diberi opsi saham dilarang menjualnya untuk jangka waktu tertentu. Selain itu, transaksi saham besar oleh orang dalam perusahaan setiap saat membuat investor gelisah. Kontrak maju prabayar variabel dengan rapi menghindari kendala ini.

Karena kontrak menetapkan harga dasar dan plafon pada transaksi akhir, kontrak tersebut juga melindungi investor dari kerugian besar jika nilai saham naik secara dramatis sebelum transaksi diselesaikan.

Tak perlu dikatakan lagi, praktik ini kontroversial dan beberapa orang berpendapat bahwa hal itu seharusnya tidak diizinkan.

Secara teknis, kontrak forward variabel prabayar adalah strategi kerah, yang merupakan opsi jual lama dan opsi panggilan pendek pada sekuritas. Namun, ia memiliki unsur ketiga: monetisasi transaksi dalam bentuk pinjaman terhadap keamanan yang mendasarinya. Meskipun dulunya cukup canggih, jenis strategi ini menjadi lebih umum berkat kemajuan dalam rekayasa keuangan.

Secara alami, mereka juga cenderung menarik perhatian IRS dan jurnalis keuangan.Pada tahun 2011,New York Times memuat fitur halaman depan yang menyoroti bagaimana Ronald Lauder, pewaris kosmetik Estée Lauder, “dengan berseni melindungi” kompensasinya melalui kontrak forward variabel prabayar.Dengan gaji eksekutif pada banyak kelipatan dari tingkat kompensasi karyawan rata-rata, jenis strategi ini adalah target populer untuk pengawasan.

Apa Variabel Kontrak Maju Dibayar Dimuka?

Memahami Kontrak Maju Prabayar Variabel

Poin Penting

Artikel terkait