Zacks vs Morningstar: Apa bedanya? – (Keuangan)

Morningstar, Inc., ( ).Morningstar juga telah menjelajahi laporan penelitian untuk saham, obligasi, anuitas, dan bahkan akun yang dikelola secara terpisah.Dibuat pada tahun 1984 oleh Joe Mansueto, perusahaan yang berbasis di Chicago sekarang menjadi dan mempekerjakan 5.230 di 27 negara di seluruh dunia, pada tahun 2020. Perusahaan ini menyediakan data tentang 621.370 penawaran investasi.1

dana yang diperdagangkan di bursa (ETFperusahaan publik

Pendiri Len Zacks mendirikan pada tahun 1978. Fokus utama Zacks adalah menyediakan riset independen untuk memberikan keuntungan perdagangan bagi investor. Perusahaan dijalankan oleh tim ahli yang berfokus pada ekuitas, reksa dana, dan ETF.

Zacks Investment Researchanalisis kuantitatif

Apa Zacks vs Morningstar: Apa bedanya?

Zacks Investment Research memilikisistem peringkat sendiriyang membantu anggotanya membedakan reksa dana mana yang paling berpotensi untuk mengungguli pasar.Pada Sept 2020, ada hampir 19.000 reksa dana yang dilacak oleh Zacks.Peringkat Reksa Dana Zacks memberi setiap reksa dana peringkat dalam skala satu hingga lima.Peringkat satu menandakan apa yang mereka anggap sebagai rekomendasi “sangat beli”, dan peringkat lima menunjukkan rekomendasi “sangat jual”.

reksa dana

Poin Penting

Investor harus mempertimbangkan Morningstar dan Zacks ketika mereka mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), karena mereka menawarkan peringkat analis yang berbeda dan pendapat yang berbeda tentang prospek dana.
Zacks jauh lebih bersifat kuantitatif, sementara Morningstar menggunakan analisis fundamental sebagai bagian besar dari rekomendasinya.
Morningstar tampaknya mendasarkan rekomendasinya pada skala yang tidak bias, sedangkan sistem peringkat Riset Investasi Zacks hanya didasarkan pada memberikan anggotanya yang paling potensial untuk mendapatkan keuntungan.

Zacks menggunakan dua sistem peringkat reksa dana yang berbeda: satu untuk reksa dana berbasis saham AS dan satu untuk reksa dana lainnya.Metode dana saham AS menggunakan sistem peringkat yang sama dengan sistem peringkat saham individu milik Zacks.Ini mengidentifikasi kepemilikan teratas dalam setiap reksa dana dan menggunakannya sebagai dasar untuk menentukan sistem peringkat reksa dana.Semua peringkat dana lainnya ditentukan oleh sejumlah faktor utama yang dimiliki oleh Zacks dan tim risetnya.

Morningstar, Inc.

.sebagian besar dikenal dengan sistem peringkatnya yang menggunakan bintang, dana pemeringkat pada skala satu hingga lima bintang.10 persen dana teratas dalam setiap kategori menerima peringkat bintang lima, dan 10 persen terbawah menerima peringkat satu bintang.Dana dinilai berdasarkan tiga tahun, lima tahun, dan 10 tahun.Bersama-sama, ketiga peringkat ini digabungkan untuk memberi masing-masing dana peringkat keseluruhan.

Morningstar Inc

Morningstar menggunakan evaluasi matematis eksklusif berdasarkan kinerja reksa dana di masa lalu untuk menentukan peringkatnya dalam suatu kategori.Dana dengan rekam jejak tiga tahun atau kurang tidak memenuhi syarat untuk sistem peringkat Morningstar.Sistem pemeringkatan Morningstar tidak mencerminkan pendapat perusahaan.Sebaliknya, ini adalah perbandingan kinerja reksa dana dalam kaitannya dengan rekan-rekannya dalam kategorinya.

Morningstar juga memiliki peringkat analis untuk reksa dana yang didasarkan pada skala lima tingkat.Peringkat tersebut adalah emas, perak, perunggu, netral, dan negatif.Berbeda dengan sistem bintang, yang didasarkan pada kinerja masa lalu, sistem peringkat ini memberikan rekomendasi berdasarkan pandangan ke depan.Analis menggunakan lima pilar saat menentukan peringkat setiap reksa dana: proses, kinerja, orang, induk, dan harga.Peringkat emas akan menandakan bahwa reksa dana tersebut berlaku di semua lima pilar, sementara peringkat negatif menunjukkan sebaliknya.

Paket Keanggotaan

Morningstar menawarkan dua paket keanggotaan yang berbeda. Paket dasar gratis dan hanya mengharuskan pengguna mendaftar melalui situs webnya. Keanggotaan dasar mencakup akses data keuangan, kemampuan untuk menghubungkan portofolio Anda dengan penelitian Morningstar, selain akses ke arsip artikel dan forum mereka. Investor yang ingin melihat peringkat bintang atau informasi pada reksa dana atau saham juga bisa mendapatkannya melalui opsi keanggotaan dasar.

Keanggotaan premium Morningstar adalah pilihan bagi individu yang menginginkan penelitian lebih mendalam.Ini termasuk penyaringan parit lebar untuk saham, penyaringan peraih medali emas untuk dana, akses ke peringkat dan laporan analis, manajer portofolio, dan buletin elektronik premium.Keanggotaan premium memiliki empat opsi harga yang berbeda: satu tahun seharga $ 199, dua tahun seharga $ 349, tiga tahun seharga $ 449, dan bulanan seharga $ 29,95. Mulai Sept 2020, Morningstar menawarkan kepada investor keanggotaan uji coba selama 14 hari secara gratis.

Zacks, di sisi lain, menawarkan berbagaiopsi keanggotaan yang berbedauntuk investor.Paket keanggotaan dasar tersedia secara gratis.Dengan keanggotaan gratis, pengguna mendapatkan akses ke buletin elektronik Zacks, yang disebut Profit from the Pros, yang dikirim melalui email setiap pagi hari kerja dan merangkum pasar, apa artinya bagi investor dan apa yang harus dilakukan selanjutnya.Newsletter ini juga menyertakan link ke artikel yang menampilkan 5 saham Zacks Rank # 1 (“Strong Buy”) yang baru ditambahkan, Bull Stock of the Day, dan rekomendasi ETF dan reksa dana.Keanggotaan gratis juga mencakup akses ke Zacks Portfolio Tracker, di mana investor dapat melihat Peringkat Zacks dan Skor Gaya untuk semua saham, Peringkat Reksa Dana Zack untuk reksa dana dan Peringkat ETF untuk ETF.

Tingkat keanggotaan berikutnya disebutZacks Premium .Mulai Sept 2020, perusahaan menawarkan uji coba 30 hari gratis, dan kemudian harga dasar $ 249 untuk langganan satu tahun.Dengan keanggotaan premium, investor mendapatkan akses ke daftar dana yang memiliki peringkat teratas (peringkat # 1).Ini juga memberikan akses ke semua laporan penelitian, peringkat, dan alat penyaringan perusahaan.Terakhir, pengguna juga dapat melacak portofolio mereka terhadap peringkat Zacks dan menerima peringatan email harian dengan berita terkait.

Paket paling inklusif Zacks disebut langganan Ultimate.Untuk memulai, pengguna hanya membayar $ 1 untuk uji coba satu bulan (mulai Sept 2020).Setelah bulan tersebut berakhir, biaya langganan $ 299 per bulan atau $ 2.995 per tahun.Dengan biaya tinggi ini, anggota Zacks Ultimate menerima akses ke setiap rekomendasi yang ditawarkan perusahaan, bersama dengan semua alat penelitian dan laporan yang disertakan dalam paket premium.Zacks menawarkan beberapa rekomendasi strategi, dikategorikan menurut cakrawala waktu, gaya investasi, perdagangan per bulan, dan jumlah saham dalam portofolio.Misalnya, strategi “Home Run Investor” menargetkan saham under the radar yang berpotensi tumbuh dari 50 persen menjadi 200 persen.Jika pengguna tidak menginginkan langganan Ultimate yang mahal, maka masing-masing strategi tersedia dengan harga individual.

Penelitian Investasi Zacks vs. Morningstar

Morningstar dan Zacks menawarkan model laporan investasi yang serupa untuk reksa dana. Tetapi mereka menyajikan informasi dengan cara yang berbeda.

Keduanya berisi nomor kinerja dan informasi dana dasar, seperti ukuran dana dan informasi manajer. Keduanya menunjukkan kepemilikan teratas dalam reksa dana: Morningstar menunjukkan 15 reksa dana teratas dan Zacks menunjukkan sembilan reksa dana teratas.

Dari perspektif data keuangan, Morningstar biasanya memberikan lebih banyak informasi. Pada bagan, Morningstar menunjukkan kinerja 10 tahun sebelumnya berdasarkan investasi awal $ 10.000. Ia juga membandingkan investasi yang sama dengan kategori dana dan indeks standar. Di bawah grafik, Morningstar menampilkan angka tahunan untuk nilai (NAB), persentase pengembalian total, perbandingan dengan indeks standar dan
kategori, peringkat persentase dalam kategori, dan jumlah dana.

aset bersih

Bagan laporan Zacks menunjukkan kinerja dana pada skala zero-sum sambil membandingkannya dengan . Zacks juga menyediakan data tahunan tentang NAB, pengembalian total, tahunan, kinerja relatif terhadap tolok ukur, peringkat , aset dana, omset tahunan, dividen yang dibayarkan, dan keuntungan modal yang dibayarkan.

tolok ukurhasil dividenkuintil

Sementara Morningstar menyediakan “Profil Risiko dan Pengembalian,” yang menunjukkan perincian tiga, lima, dan 10 tahun dari peringkat Morningstar, deviasi standar, mean, rasio Sharpe, alfa, beta, dan ukuran r-square, Zacks hanya menampilkan pengukuran tiga dan lima tahun.

Kedua laporan menunjukkan kerusakan sektor saham, dengan Morningstar menggunakan persentase pembobotan sektor S&P dan perbandingan dengan tolok ukur. Zacks menggunakan diagram lingkaran yang lebih berwarna dari perincian saham tetapi tidak membandingkannya dengan pembobotan benchmark. Kedua laporan tersebut menunjukkan perincian kelas aset dan analisis gaya melalui metodenya sendiri. Morningstar menjelaskan lebih dalam, menggunakan metode diagram kotak gaya untuk membedakan komposisi saham dan obligasi di dalam reksa dana.

sektor

Zacks memberikan deskripsi satu paragraf untuk setiap dana, yang menjelaskan sejarah singkat dana dan tujuan investasi. Uraian tersebut juga memberikan pembayaran dividen, serta frekuensi dan jadwal . Morningstar tidak memberikan informasi seperti itu dalam laporannya.

capital gain

Saat membandingkan peringkat, kedua penyedia terkadang bisa berbeda tetapi juga sering sampai pada kesimpulan yang sama, berdasarkan proses masing-masing perusahaan.Misalnya, Morningstar menurunkan Peringkat Analis Bintang Pagi milik T. Rowe Price New Horizons Fund (PRNHX) menjadi Perunggu dari Emas dan menempatkan peringkat Perak dana dalam peninjauan.Keputusan untuk menurunkan peringkat dibuat setelah dana mengumumkan peralihan manajemen, dengan Henry Ellenbogen keluar pada akhir Maret 2019. Ellenbogen digantikan oleh Joshua Spencer, yang sebelumnya adalah manajer dari T. Rowe Price Global Technology yang jauh lebih kecil. Dana (PRGTX).Setelah melakukan perubahan, Morningstar mengutip fakta bahwa manajer baru, Spencer, akan menghadapi peningkatan besar dalam hal pendanaan dan aset yang dikelola. Di Zacks, peringkat New Horizons Fund tidak berubah.Peringkat Zacks untuk T. Rowe Price New Horizons Fund (PRNHX) tetap di satu bintang, menandakan pembelian yang kuat.Dalam laporan Zacks Februari 2019 tentang dana tersebut, menurut metode peramalan sembilan faktornya, dana pertumbuhan kapitalisasi kecil masih merupakan pembelian yang kuat, bahkan dengan perubahan manajemen, contoh waktu dalam sejarah ketika kedua perusahaan menilai dana yang sama telah menyimpang.

manajer dana

Apa Zacks vs Morningstar: Apa bedanya?

Poin Penting

Morningstar, Inc.

Paket Keanggotaan

Penelitian Investasi Zacks vs. Morningstar

Artikel terkait