Cakupan pertukaran: Alat cakupan pertukaran,Contoh cakupan pertukaran

penutup pertukaran adalah mekanisme yang memungkinkan investor atau perusahaan melindungi diri dari volatilitas dari mata uang. Untuk ini, transaksi di masa depan dilakukan, menetapkan harga mata uang di sini. Dalam bahasa Inggris dikenal sebagai currency hedge.

Tujuan dari cakupan keuangan semacam ini adalah untuk menjamin perolehan mata uang pada tingkat yang telah disepakati sebelumnya. Jadi, bahkan jika nilai tukar naik, pembeli tidak akan terpengaruh.

Cakupan pertukaran berguna terutama bagi perusahaan yang terkait dengan perdagangan luar negeri . Ini, karena mereka terkena risiko mata uang. Artinya, mereka dapat menagih dalam euro, tetapi mereka harus membayar pemasok mereka, misalnya, dalam dolar.

Alat cakupan pertukaran

Alat lindung nilai pertukaran utama adalah:

  • Forwardcontracts : Ini adalah perjanjian pribadi untuk membeli dan menjual mata uang di masa depan dengan menetapkan nilai tukar hari ini. Jumlah operasi ditetapkan dan tanggal akan ditentukan.
  • Opsi: Mereka mirip dengan forward. Perbedaannya adalah bahwa mereka tidak mewakili kewajiban, tetapi hak untuk memperoleh aset (yang dalam hal ini adalah valuta asing). Ini, pada harga yang telah ditetapkan sebelumnya dan sebagai ganti pembayaran premi oleh pembeli.
  • Swap: Sebuah swap mata uang adalah pertukaran satu pinjaman yang lain dalam mata uang yang berbeda. Kedua kredit harus setara dalam jumlah dan durasi. Pertukaran dapat berupa pokok , bunga atau keduanya. Misalkan sebuah perusahaan Inggris membutuhkan dolar. Kemudian, Anda dapat menerbitkan obligasi dalam mata uang tersebut dan menukarnya dengan instrumen utang serupa lainnya yang disebut dalam pound sterling. Ini mungkin dimiliki, misalnya, oleh perusahaan Amerika.

Dengan cara ini, perusahaan Inggris harus membayar bunga kepada kreditur rekanan Amerika Utaranya, tetapi kewajiban ini dalam pound sterling. Dengan demikian, risiko pertukaran berkurang.

Terakhir, pada akhir periode pembiayaan, kedua perusahaan menukarkan jumlah awal utang yang diterbitkan.

Contoh cakupan pertukaran

Mari kita lihat kasus importir Spanyol yang membutuhkan $100 untuk membatalkan pemasok dalam tiga bulan. Untuk memperoleh jumlah mata uang AS itu, perusahaan dapat memilih kontrak forward , menetapkan nilai tukar 0,8 euro pada sembilan puluh hari.

Kemudian, setelah periode tersebut, Anda akan membeli US$100 dengan membayar 80 euro, meskipun mata uang AS telah naik menjadi 0,9 euro per dolar.