Dana global adalah jenis dana investasi yang investasi kebijakan tidak tepat didefinisikan.
Dana investasi diwajibkan untuk menerbitkan brosur yang merinci informasi tentang mereka. Salah satu bagian terpenting dari brosur tersebut adalah kebijakan investasi reksa dana.
Yaitu, terutama, di mana ia berinvestasi dan dalam proporsi apa yang dilakukannya.
Definisi dana global berkisar dari mereka yang mengatakan bahwa kebijakan investasi dana global tidak ada hingga mereka yang mendikte bahwa itu hanyalah kebijakan investasi yang fleksibel.
Mengapa dana global ada?
Ide di balik jenis dana ini sejujurnya sederhana. Ketika dana investasi menetapkan kebijakan investasi tertentu, ia wajib mematuhinya. Tetapi bagaimana jika keadaan pasar tidak memungkinkan optimalisasi manajemen dengan kebijakan investasi seperti itu? Oleh karena itu ide tentang latar belakang global.
Misalnya, reksa dana campuran yang menetapkan bahwa portofolionya akan terdiri dari 50% obligasi Chili dan 50% saham Argentina. Jelas, manajer dana akan memilih obligasi yang menurutnya terbaik di Chili. Dan, pada saat yang sama, tindakan Argentina yang Anda lihat lebih potensial.
Namun, mungkin karena keadaan ekonomi lebih baik berinvestasi di saham negara lain atau persentase yang lebih tinggi dalam obligasi negara yang sudah mapan.
Dengan demikian, dana global didasarkan pada gagasan tentang apa yang akan selalu diinvestasikan dalam aset-aset yang menghasilkan pengembalian sesuai dengan risiko karakteristik yang lebih baik. Terlepas dari wilayah geografis atau jenis aset.
Jenis dana global
Dana global, seperti yang telah kita tunjukkan, tidak memiliki kebijakan investasi yang ditentukan. Itulah mengapa tidak masuk akal untuk mengklasifikasikannya.
Saat ini dana global mungkin menginvestasikan 90% dalam obligasi dan dalam dua tahun tidak menginvestasikan apa pun dalam obligasi. Bagaimanapun, dana global biasanya menetapkan pedoman sesekali tentang orientasi investasi mereka:
- Area geografis: Beberapa dana, meskipun bersifat global, menetapkan area aksi. Misalnya, investasi di ekonomi zona euro.
- Jenis produk: Mereka menetapkan jenis produk yang mereka gunakan. Dengan demikian, beberapa tidak akan menggunakan derivatif keuangan untuk lindung nilai dan lainnya akan. Misalnya, penggunaan opsi keuangan untuk meminimalkan risiko dalam situasi tertentu.
- Komposisi portofolio: Mereka biasanya tidak menetapkan persentase tetap, tetapi untuk memandu investor, mereka dapat menetapkan beberapa persentase untuk aset tertentu. Misalnya, tidak pernah lebih dari 90% akan diinvestasikan dalam pendapatan tetap.
- Cakrawala waktu: Dalam dana global ada dana jangka pendek dan jangka menengah dan panjang lainnya.
Terakhir, harus disebutkan bahwa dana global biasanya memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi dalam investasinya. Yang tidak berarti bahwa mereka tidak bisa mendapatkan hasil yang baik. Tetapi hanya bahwa ada ketidakpastian yang lebih besar dalam hasilnya.