Fundamental ekonomi

Fundamental, dalam bidang ekonomi dan keuangan, adalah semua variabel kualitatif dan kuantitatif yang harus dimasukkan untuk penilaian suatu perusahaan atau aset .

Artinya, fundamental adalah semua faktor yang harus dipertimbangkan oleh pelaku ekonomi ketika menentukan strategi investasi atau membuat proyeksi.

Misalnya, dalam kasus harga dolar, fundamentalnya adalah kebijakan moneter yang ditentukan oleh Federal Reserve System , tingkat aktivitas ekonomi AS, permintaan investor (yang meningkat pada saat ketidakpastian), antara lain.

Ciri-ciri dasar

Karakteristik utama dari fundamental adalah:

  • Mereka memungkinkan untuk menguraikan proyeksi variabel ekonomi yang berbeda.
  • Mereka berfungsi sebagai dasar bagi investor ketika mereka mengevaluasi profitabilitas masa depan suatu aset. Dengan begitu, mereka membangun portofolio mereka.
  • Mereka tidak hanya berlaku untuk aset dan perusahaan, tetapi juga untuk negara. Dalam hal ini, fundamental ekonomi makro seperti tingkat pertumbuhan ekonomi , inflasi, tingkat pengangguran, tingkat gizi buruk, antara lain , akan dianalisis .
  • Di sisi lain, fundamental ekonomi mikro adalah yang terkait dengan penawaran dan permintaan di sektor-sektor tertentu. Kita merujuk, misalnya, ketersediaan bahan baku, jumlah pesaing, biaya produksi, dan lain-lain.
  • Untuk menilai fundamental suatu perusahaan, terutama tingkat hutang, ketersediaan kas, rasio profitabilitas , antara lain. Ini, untuk menentukan apakah bisnis itu berkelanjutan dari waktu ke waktu.
  • Secara umum, sebuah perusahaan dianggap memiliki fondasi yang kuat ketika memiliki kas yang cukup untuk menutupi kewajiban keuangannya. Selain itu, diharapkan dapat menghasilkan hasil positif dalam arus kas Anda di masa depan.
  • Perusahaan dengan fondasi yang kuat lebih mungkin untuk bertahan dari krisis ekonomi. Ini mewakili, pada gilirannya, risiko yang lebih rendah bagi investor.

Analisis fundamental

Analisis fundamental adalah alat yang membantu menentukan posisi perusahaan dalam kaitannya dengan pesaingnya, dan sehubungan dengan dirinya sendiri di masa depan. Kemudian, berdasarkan fundamental perusahaan, diperkirakan potensi pertumbuhannya, dengan mempertimbangkan berbagai skenario yang ada.

Setelah proyeksi ini dinaikkan, nilai perusahaan dapat dihitung. Dengan begitu, investor akan dapat menjelaskan apakah saham perusahaan diperdagangkan di atas atau di bawah nilai intrinsiknya .

Selain itu, analisis fundamental dapat digunakan untuk membandingkan dua alternatif investasi di pasar saham. Dalam hal ini, indikator seperti rasio utang atas sumber daya sendiri , yang tes asam , profitabilitas keuangan (ROE), harga-manfaat rasio atau rasio PER , antara lain , akan kontras .