ekuitas portofolio merupakan portofolio investasi yang terdiri dasarnya dari saham. Demikian juga, aset lain yang memiliki pengembalian volatilitas tinggi disertakan.
Portofolio ini, yang dimiliki oleh satu atau lebih perorangan atau badan hukum, dicirikan oleh ketidakpastian. Profitabilitas yang ditawarkan kepada investor sangat bervariasi dari waktu ke waktu, dan bahkan mungkin mencatat kerugian dalam beberapa periode.
Namun perlu diperhatikan bahwa dalam jangka panjang portofolio pendapatan variabel akan selalu memperoleh keuntungan yang lebih tinggi. Ini, dibandingkan dengan portofolio pendapatan tetap .
Aset dari portofolio ekuitas
Aset dari portofolio pendapatan variabel terutama:
- Tindakan : Sekuritas keuangan yang mewakili sebagian kecil dari modal saham perusahaan. Harganya tergantung pada nilai perusahaan, yang bervariasi tergantung pada berbagai faktor internal dan eksternal bisnis. Misalnya, peristiwa geopolitik dapat memengaruhi harga saham.
- Obligasi konversi : Mereka adalah sekuritas hutang perusahaan yang memiliki opsi untuk menjadi saham pada waktu tertentu. Dengan cara ini, kreditur menjadi mitra. Perlu dicatat bahwa pemegang obligasilah yang menentukan apakah dia tertarik menjadi pemegang saham.
- Waran saham: Ini adalah derivatif keuangan yang memberikan hak untuk memperoleh aset (yang dalam hal ini adalah tindakan) setelah waktu tertentu, misalnya, tiga bulan. Setelah periode ini berakhir, pembeli memiliki opsi untuk menentukan transaksi atau tidak.
- Produk terstruktur: Ini adalah instrumen keuangan yang menginvestasikan sebagian besar modal investor dalam pendapatan tetap . Namun, sebagian kecil untuk derivatif yang kinerjanya bergantung, misalnya, pada kinerja indeks saham atau harga suatu komoditas .
- Dana ekuitas : Dana investasi yang berinvestasi secara eksklusif dalam instrumen ekuitas.
Risiko portofolio ekuitas
Portofolio ekuitas terutama terkena dua jenis risiko:
- Risiko spesifik: Adalah risiko yang terkait dengan aktivitas perusahaan yang mengeluarkan tindakan. Artinya, mereka dikondisikan oleh manajemen manajer dan efisiensi operasi.
Risiko ini dapat berkurang dengan diversifikasi , yaitu dengan berinvestasi di berbagai sektor dan perusahaan.
- Risiko sistemik : Adalah risiko yang dihadapi seluruh pasar. Misalnya, ketidakpastian dalam lingkungan politik.