Tolok ukur berdasarkan nilai khusus: Langkah-langkah untuk membangun tolok ukur berdasarkan nilai khusus

Tolok ukur berdasarkan nilai adat adalah jenis tolok ukur yang menggunakan nilai konkrit dari semesta investasi pengelola untuk komposisinya untuk membangun tolok ukur tersebut.

Misalnya, jika seorang investor ingin berinvestasi di saham berkapitalisasi besar di Amerika Serikat dan Eropa, ia dapat menggunakan tolok ukur yang terdiri dari 15 perusahaan dengan kapitalisasi paling besar di S&P 500 dan 10 perusahaan dengan kapitalisasi paling besar di Eurostoxx 50 .

Beberapa manajer tidak berinvestasi dalam semua nilai yang dimungkinkan oleh investasi mereka, sehingga tolok ukur berdasarkan nilai khusus dapat lebih efektif daripada tolok ukur berdasarkan indeks umum *. Bobot dari setiap nilai yang menjadi tolok ukur juga dapat didistribusikan, didistribusikan berdasarkan kapitalisasi pasar atau dengan distribusi yang disesuaikan.

Pemilihan nilai tolok ukur membutuhkan baik semesta nilai yang luas dan seperangkat kriteria pemilihan yang konsisten dengan proses investasi manajer.

Salah satu keunggulan utama dari benchmark jenis ini adalah memenuhi semua sifat dari benchmark yang baik, sangat mudah untuk memantau dan mengetahui risiko investasi. Sebaliknya, itu bisa sangat mahal untuk dibangun dan jika tidak ada informasi yang cukup tentang gaya investasi manajer, mungkin tidak mungkin untuk membangunnya.

Langkah-langkah untuk membangun tolok ukur berdasarkan nilai khusus

Untuk membangun tolok ukur berdasarkan nilai kustom, langkah-langkah berikut harus diikuti:

  1. Identifikasi hal-hal penting dari proses investasi manajer.
  2. Pilih nilai yang sesuai dengan proses investasi tersebut.
  3. Merancang sistem pembobotan nilai referensi, termasuk posisi likuiditas.
  4. Tinjau tolok ukur awal dan lakukan modifikasi.
  5. Seimbangkan kembali benchmark dengan frekuensi yang telah ditentukan. pada waktu yang telah ditentukan.