10 aturan abadi untuk investor | Finansial 2022

Bob Farrell menghabiskan beberapa dekade sebagai kepala penelitian di Merrill Lynch, menjadikan dirinya sebagai salah satu analis pasar terkemuka di Wall Street.Wawasannya tentang analisis teknis dan kecenderungan pasar umum dikanonisasi sebagai “10 Aturan Pasar untuk Diingat” dan telah didistribusikan secara luas sejak saat itu. Di sini, kita meninjau aksioma abadi ini dan bagaimana aksioma tersebut dapat membantu Anda mencapai hasil yang lebih baik.

Apa 10 aturan abadi untuk investor?

Investor harus mengingat bahwa harga tidak pernah tetap sama dan koreksi tidak bisa dihindari.
Kelebihan tidak pernah permanen dan coba gunakan stop untuk menghilangkan emosi dari trading.
Jangan pergi bersama kawanan, tetapi ingat bahwa rasa takut dan keserakahan perlu dikesampingkan untuk mendisiplinkan.
Pertimbangkan indeks alternatif untuk memantau kesehatan pasar.
Ikuti saran dan prakiraan ahli dengan sebutir garam.

1. Pasar Kembali ke Rata-rata Seiring Waktu

Apakah mereka menghadapi optimisme ekstrim atau pesimisme, pasar pada akhirnya kembali ke tingkat penilaian jangka panjang yang lebih waras. Menurut teori ini, pengembalian dan harga akan kembali ke tempat asalnya — pembalikan biasanya mengembalikan pasar ke keadaan sebelumnya. Jadi, jika menyangkut investor perorangan, pelajarannya jelas: Buat rencana dan patuhi itu. Cobalah untuk mempertimbangkan pentingnya segala sesuatu yang terjadi di sekitar Anda dan gunakan penilaian terbaik Anda. Jangan sampai terlempar oleh obrolan harian dan kekacauan pasar.

2. Kelebihan Menyebabkan Kelebihan Berlawanan

Seperti mobil yang meliuk-liuk yang dikendarai oleh pemuda yang tidak berpengalaman, kita dapat mengharapkan koreksi berlebihan ketika pasar melampaui batas. Ingat, koreksi diwakili oleh pergerakan lebih dari 10% dari harga puncak aset, jadi koreksi berlebih bisa berarti pergerakan yang lebih besar. Selama pasar ambruk, investor dihadapkan pada peluang membeli yang sangat besar. Tetapi mereka cenderung melakukan koreksi berlebihan di salah satu arah — ke atas atau ke bawah — dan perdagangan bisa terjadi pada tingkat yang luar biasa. Investor yang aktif akan mewaspadai hal ini dan akan memiliki kesabaran dan pengetahuan untuk mengambil tindakan terukur untuk melindungi modal mereka .

3. Kelebihan Tidak Pernah Permanen

Kecenderungan di antara para investor yang paling sukses sekalipun adalah untuk percaya bahwa ketika segala sesuatunya bergerak sesuai keinginan mereka, keuntungan tidak terbatas. Itu tidak benar, dan tidak ada yang bertahan selamanya — terutama di dunia keuangan. Entah Anda sedang berada di posisi terendah pasar yang mewakili peluang membeli, atau melonjak ke level tertinggi sehingga mereka dapat menghasilkan uang dengan menjual, jangan hitung ayam Anda sebelum semuanya menetas. Lagi pula, Anda mungkin harus bergerak di beberapa titik, karena seperti yang ditunjukkan oleh dua aturan pertama, pasar kembali ke mean.

Referensi cepat

Pasar selalu berbalik arah.

4. Koreksi Pasar Jangan Menyamping

Pasar yang bergerak tajam cenderung mengoreksi dengan tajam, yang dapat mencegah investor memikirkan langkah selanjutnya dalam ketenangan. Pelajarannya di sini adalah menjadi penentu dalam perdagangan pasar yang bergerak cepat dan menghentikan perdagangan Anda untuk menghindari respons emosional.

Stop order membantu pedagang dalam dua cara ketika harga aset bergerak melampaui titik tertentu. Dengan menentukan titik masuk atau keluar tertentu, mereka dapat membantu investor membatasi jumlah uang yang hilang, atau membantu mereka mengunci keuntungan saat harga berayun ke arah mana pun.

5. Publik Membeli Paling Banyak di Atas dan Paling Sedikit di Bawah

Investor biasa membaca berita terbaru di ponselnya, menonton program pasar, dan percaya apa yang dia katakan. Sayangnya, pada saat pers keuangan mulai melaporkan pergerakan harga tertentu, pergerakan tersebut sudah selesai dan pembalikan biasanya sedang berlangsung. Inilah saat ketika John Q memutuskan untuk membeli di atas atau menjual di bawah.

Kebutuhan untuk menjadi pelawan digarisbawahi oleh aturan ini. Pemikiran mandiri selalu mengungguli mentalitas kawanan.

6. Ketakutan dan Keserakahan: Lebih Kuat Dari Keputusan Jangka Panjang

Emosi dasar manusia mungkin merupakan musuh terbesar dari investasi yang berhasil. Tetapi apakah Anda seorang investor jangka panjang atau pedagang harian, pendekatan perdagangan yang disiplin adalah kunci keuntungan. Anda harus memiliki rencana perdagangan dengan setiap perdagangan. Anda harus tahu persis pada tingkat apa Anda menjadi penjual saham Anda — baik naik maupun turun.

Mengetahui kapan harus keluar dari perdagangan jauh lebih sulit daripada mengetahui kapan harus masuk. Mengetahui kapan harus mengambil untung atau memotong kerugian sangat mudah untuk diketahui secara abstrak, tetapi ketika Anda memegang keamanan, itu cepat. bergerak, ketakutan dan keserakahan bertindak cepat untuk memisahkan Anda dari kenyataan dan uang Anda.

7. Pasar: Kuat Saat Luas, Lemah Saat Sempit

Meskipun ada banyak hal yang bisa diperoleh dari fokus pada rata-rata indeks populer, kekuatan pergerakan pasar ditentukan oleh kekuatan yang mendasari pasar secara keseluruhan. Jadi, rata-rata yang lebih luas menawarkan pandangan yang lebih baik tentang kekuatan pasar. Itulah mengapa mengikuti indeks yang berbeda dapat bermanfaat — setidaknya indeks yang berada di luar dugaan biasa seperti S&P 500.

Pertimbangkan untuk mengamati indeks Wilshire 5000 atau beberapa indeks Russell untuk mendapatkan apresiasi yang lebih baik tentang kesehatan dari setiap pergerakan pasar.Indeks Wilshire 5000 terdiri dari hampir 4.000 perusahaan yang berbasis di AS yang diperdagangkan di bursa Amerika dan yang harganya tersedia untuk umum. Indeks Russell seperti Russell 1000 dan Russell 3000 diukur berdasarkan kapitalisasi pasar dan juga memberikan eksposur investor ke pasar saham AS.

8. Pasar Beruang Memiliki Tiga Tahapan

Teknisi pasar menemukan pola umum dalam aksi pasar naik dan turun. Pola beruang tipikal, seperti yang dijelaskan di sini, pertama-tama melibatkan aksi jual tajam. Selama pasar beruang, harga cenderung turun 20% atau lebih. Dalam kebanyakan kasus, pasar beruang melibatkan seluruh indeks. Pasar seperti ini umumnya disebabkan oleh aktivitas ekonomi yang lemah atau melambat.

Ini diikuti oleh apa yang disebut reli pengisap. Investor dapat ditarik ke pasar dengan harga yang melonjak dengan cepat sebelum melakukan koreksi tajam ke sisi bawah lagi. Demonstrasi ini, yang bisa jadi merupakan hasil spekulasi dan hype, tidak berlangsung lama. Tapi siapa pengisapnya? Para investor, tentu saja. Mereka disebut pengisap karena mereka mungkin membeli pada harga tertinggi sementara, tetapi akhirnya kehilangan uang ketika harga aset turun.

Tahap terakhir dari pasar beruang adalah penggerebekan yang menyiksa ke tingkat di mana penilaian lebih masuk akal dan keadaan umum depresi berlaku terkait investasi secara keseluruhan.

9. Perhatikan Ahli dan Ramalan

Ini bukan sihir. Ketika semua orang yang ingin membeli sudah membeli, tidak ada lagi pembeli. Pada titik ini, pasar harus berbelok lebih rendah. Begitu pula ketika semua orang ingin menjual, tidak ada lagi penjual yang tersisa. Jadi, ketika pakar pasar dan prakiraan menyuruh Anda menjual, menjual, menjual — atau membeli, membeli, membeli — pastikan untuk mengetahui bahwa semua orang ikut-ikutan itu, sedemikian rupa sehingga tidak ada yang tersisa untuk dijual atau dibeli. Pada saat Anda terjun, sesuatu yang lain kemungkinan besar akan terjadi.

10. Pasar Banteng Lebih Menyenangkan Daripada Pasar Beruang

Ini berlaku untuk sebagian besar investor karena harga terus naik selama periode ini. Siapa yang tidak suka melihat keuntungan mereka meningkat? Nah, kecuali Anda seorang penjual pendek. Penjualan singkat adalah saat Anda menjual aset yang
bukan milik Anda sendiri. Pedagang yang menggunakan strategi ini menjual sekuritas pinjaman dengan harapan harga akan turun. Penjual kemudian harus mengembalikan jumlah saham yang sama di masa depan.

Garis bawah

Tidak ada yang bilang investasi itu mudah.Ada banyak yang dipertaruhkan, dan begitu banyak yang harus diambil. Baik Anda seorang pedagang pemula atau seseorang yang telah mengamati pasar untuk waktu yang lama, mudah untuk terjebak dalam perubahan berita pasar, emosi, dan pasar gratis untuk semua.Tetapi jika Anda mengikuti rahasia Bob Ferrell yang telah teruji oleh waktu, Anda mungkin akan keluar sebagai pemenang pada akhirnya.