Apa 3C7?
3C7 mengacu pada bagian dari Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 yang memungkinkan dana swasta memenuhi kriteria tertentu pengecualian dari beberapa peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). 3C7 adalah singkatan dari pengecualian 3 (c) (7). Pengecualian, yang ditemukan di bagian 3 dari tindakan tersebut, berbunyi sebagian:
Bagian 3 (3) (c) Terlepas dari sub-bagian (a), tidak ada dari orang-orang berikut yang merupakan perusahaan investasi dalam arti judul ini: (7) (A) Setiap penerbit, sekuritas yang beredar dimiliki secara eksklusif oleh orang-orang yang, pada saat akuisisi sekuritas tersebut, adalah pembeli yang memenuhi syarat, dan yang tidak melakukan dan tidak pada saat itu mengusulkan untuk melakukan penawaran umum sekuritas tersebut.
Agar memenuhi syarat untuk pengecualian 3C7, dana swasta harus menunjukkan bahwa mereka tidak memiliki rencana untuk melakukan penawaran umum perdana (IPO) dan bahwa investor mereka adalah pembeli yang memenuhi syarat.Pembeli yang memenuhi syarat adalah standar yang lebih tinggi daripada investor terakreditasi karena mengharuskan investor memiliki setidaknya $ 5 juta dalam investasi.Dana pribadi tidak diharuskan melalui registrasi Securities and Exchange Commission atau memberikan pengungkapan berkelanjutan.Dana 3C7 juga dibebaskan dari penerbitan prospektus yang akan menguraikan posisi investasi secara publik.Dana 3C7 juga disebut sebagai perusahaan 3C7 atau dana 3 (c) (7).
Poin Penting
- Pengecualian 3C7 atau 3 (c) (7) mengacu pada Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 yang mengizinkan dana swasta yang memenuhi syarat pengecualian dari peraturan SEC tertentu.
- Dana swasta tidak boleh berencana untuk menerbitkan IPO dan investornya harus memiliki pembelian yang memenuhi syarat untuk memenuhi syarat pembebasan 3C7.
- Tidak ada batasan maksimum untuk jumlah pembeli dana 3C7.
- Berbeda dengan 3C7, dana 3C1 berurusan dengan tidak lebih dari 100 investor terakreditasi.
Memahami 3C7
3C7 adalah salah satu dari dua pengecualian dalam Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 yang digunakan oleh dana lindung nilai , dana modal ventura, dan dana ekuitas swasta lainnya untuk menghindari pembatasan SEC.Ini membebaskan dana ini untuk menggunakan alat seperti leverage dan derivatif yang tidak dapat dilakukan oleh sebagian besar dana yang diperdagangkan secara publik.Meskipun demikian, dana 3C7 harus mempertahankan kepatuhannya untuk terus menikmati pengecualian dari Undang-Undang 1940. Jika suatu dana gagal memenuhi kepatuhan dengan mengambil investasi dari pembeli yang tidak memenuhi syarat, misalnya, itu akan terbuka untuk tindakan penegakan SEC serta litigasi dari investornya dan pihak lain yang memiliki kontrak dengannya.
Dana 3C7 vs. Dana 3C1
Dana 3C7 diaktifkan oleh bagian yang sama dari Undang-Undang 1940 yang mencakup dana 3C1, tetapi ada perbedaan penting di antara keduanya.Dana 3C7, seperti yang disebutkan, mengambil investasi dari pembeli yang memenuhi syarat, sedangkan dana 3C1 bekerja dengan investor terakreditasi. Ini berarti bahwa investor dalam reksa dana 3C7 memiliki ukuran kekayaan yang lebih tinggi daripada reksa dana 3C1, yang dapat membatasi kumpulan investor dari mana reksa dana berharap untuk mengumpulkan uang.Meskipun demikian, dana 3C1 dibatasi hingga 100 investor, membatasi jumlah investor yang dapat diambil dana dari kumpulan yang lebih luas yang boleh mereka tarik. Reksa dana 3C7 tidak memiliki batasan tertentu.Namun, dana 3C7 akan masuk ke Securities Exchange Act of 1934 ketika mereka mencapai 2.000 investor, yang pada dasarnya menjadikannya kuasi publik dan terbuka untuk peningkatan pengawasan SEC.
Artikel terkait
- Apa itu 3c1?
- Dana Investasi Swasta
- Capital Gain Pajak atas penjualan rumah
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940
- Brexit
- Reksa Dana
- Ekuitas pribadi.
- Memahami Ekuitas Pribadi (PE)
- Semua Tentang Asuransi Kesehatan COBRA