4 Faktor kunci untuk membangun portofolio yang menguntungkan – (Keuangan)

Manajemen portofolio memiliki arti yang berbeda bagi orang yang berbeda tetapi, secara umum, ini adalah cara untuk menyeimbangkan risiko dan imbalan. Dan meskipun tujuan dari strategi investasi apa pun tampak jelas – menghasilkan uang – sering kali hal itu bergantung pada keadaan investor.

Misalnya, seorang muda yang baru dalam dunia kerja penuh waktu mungkin secara wajar mengharapkan portofolio investasinya tumbuh dan memberinya sarang telur ketika dia pensiun. Sebaliknya, seorang pekerja yang lebih tua mungkin hanya ingin mempertahankan apa yang telah dia kumpulkan. Untuk memuaskan keinginan kedua jenis investor (bersama dengan keinginan orang lain) diperlukan pendekatan individual. Di sini kita melihat beberapa cara untuk mengukur dan meningkatkan kinerja portofolio.

Apa 4 Faktor kunci untuk membangun portofolio yang menguntungkan?

Pengukuran paling mendasar dari kinerja portofolio adalah laba atas investasi, atau ROI. Dengan mengetahui apa yang kemungkinan besar dihasilkan oleh setiap dolar yang diinvestasikan, individu dapat secara lebih efektif merumuskan strategi pengelolaan uang yang logis.

ROI = (Keuntungan – Biaya) / Biaya

Tentu saja, ROI bergantung pada jenis sekuritas yang dipilih investor untuk dipegang, dan ini dapat berubah seiring dengan kondisi pasar yang membaik atau memburuk. Biasanya, semakin tinggi potensi ROI, semakin tinggi risikonya dan sebaliknya. Oleh karena itu, pengendalian risiko merupakan salah satu fungsi utama dari pengelolaan portofolio yang sehat.

Mengukur Risiko

Karena risiko dan imbalan, pada dasarnya, adalah dua sisi mata uang yang sama, toleransi seseorang terhadap yang pertama cenderung mempengaruhi atau bahkan mendikte yang terakhir. Misalnya, jika seseorang ingin mempertahankan, daripada menumbuhkan asetnya saat ini , dia mungkin hanya menginginkan investasi yang aman dan terjamin dalam portofolionya. Tapi apa yang “aman dan terjamin” dan bagaimana tujuan seperti itu bisa dicapai?

Secara umum, ada dua cara untuk memitigasi risiko investasi dan tetap mengalahkan tingkat inflasi yang berlaku. Yang pertama adalah dengan memilih sekuritas secara hati-hati, karena beberapa lebih berisiko daripada yang lain. Sementara seorang investor mungkin berhasil dengan membeli saham penny favorit , selalu ada kemungkinan dia akan mogok. Sebaliknya, obligasi pemerintah mungkin tidak menawarkan kesempatan untuk sering berlari di sekitar pangkalan, tetapi itu juga tidak akan membuat Anda dikeluarkan dari permainan.

Salah satu cara untuk menilai risiko adalah dengan menentukan beta dari keamanan yang sedang dipertimbangkan. Beta 1 menunjukkan bahwa nilai saham biasanya naik dan turun sehubungan dengan pasar. Beta yang lebih tinggi dan lebih rendah menunjukkan lebih banyak atau lebih sedikit perbedaan dari rata-rata pasar masing-masing .

Cara lain yang lebih kompleks untuk mengevaluasi risiko adalah melalui rasio Sharpe , yang mengukur kinerja yang disesuaikan dengan risiko dengan mengurangi tingkat bebas risiko, seperti obligasi Treasury AS 10 tahun, dari pengembalian investasi seseorang dan membagi hasilnya dengan deviasi standar. dari pengembalian tersebut. Semakin besar rasionya, semakin baik kinerja yang disesuaikan dengan risikonya.

Terlepas dari bagaimana seseorang memilih untuk mengkuantifikasinya (metode lain termasuk alpha, r-squared dan penghitungan deviasi standar sederhana), risiko bermuara pada volatilitas harga; oleh karena itu, metode kedua, dan mungkin yang paling populer, untuk meminimalkan risiko adalah melalui diversifikasi .

Bukan rahasia lagi bahwa sekuritas seperti emas dan perak biasanya berkinerja baik selama penurunan pasar, sementara yang lain, seperti saham teknologi, bekerja lebih baik saat pasar melonjak. Dengan menyeimbangkan kepemilikan untuk melindungi nilai terhadap kondisi pasar yang berbeda, investor dapat mencapai stabilitas portofolio relatif – bahkan dengan sarana investasi individu yang sangat fluktuatif .

Menjadi Diversifikasi

Meskipun diversifikasi itu baik, ada bahaya dalam melakukan diversifikasi yang berlebihan. Inti dari beragam portofolio adalah untuk menghaluskan efek harga puncak dan lembah yang ditimbulkan oleh fluktuasi pasar normal dan memerangi penurunan pasar / saham jangka panjang. Apa pun di luar itu dapat dengan cepat menjadi kontraproduktif, karena mengekang risiko penurunan juga melibatkan menahan potensi kenaikan.

Efek menengah ini dapat dengan mudah dipahami dengan mempertimbangkan portofolio yang hanya terdiri dari saham emas / perak dan saham teknologi yang disebutkan di atas. Secara teori, saham emas / perak akan berkinerja baik di pasar bearish dan tidak terlalu baik di pasar bullish, sebaliknya saham teknologi akan bertahan. Tentu saja, hasil bersihnya adalah portofolio yang stagnan, dengan keuntungan di satu area, diimbangi dengan kerugian di area lain.

Menghindari Efek Lotere

Bahkan lebih buruk dari portofolio keanekaragaman yang hilang-liar adalah yang terlalu bergantung pada risiko tinggi, investasi pengembalian tinggi – bahkan jika mereka bervariasi dan telah terbukti (sebanyak mungkin) menawarkan harapan positif dalam jangka panjang. Alasannya sederhana: Semakin spekulatif investasinya, semakin besar kemungkinan A) Keuntungan yang dijanjikan tidak akan terwujud, atau B) Investor dihadapkan pada krisis likuiditas yang mengharuskan penjualan kepemilikannya secara prematur dan mengalami kerugian.

Hal-hal yang Perlu Dipertimbangkan

Jadi, ketika memutuskan campuran portofolio yang tepat, ingatlah hal-hal ini: 1. Tujuan – Persis apa yang ingin Anda capai? Apakah tujuan Anda untuk mengumpulkan kekayaan atau mempertahankan apa yang sudah Anda miliki?

2. Toleransi Risiko – Bagaimana Anda menangani fluktuasi pasar sehari-hari dan akibatnya naik turunnya kekayaan bersih Anda? Jika Anda rentan terhadap reaksi liar, seperti memeriksa langit untuk melihat kawanan belalang setiap kali portofolio Anda kehilangan nilainya, mungkin Anda perlu mencari investasi yang lebih stabil. Memang, Anda mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk mencapai beberapa tujuan finansial yang telah Anda tetapkan, tetapi setidaknya Anda akan tidur di malam hari… dan panen akan aman.

3. Miliki Apa yang Anda Ketahui – Seringkali membantu untuk berinvestasi dalam bisnis dan industri yang Anda ketahui. Acme Widgets mungkin mengalami kuartal keempat yang hebat, tetapi jika Anda tidak tahu apa-apa tentang industri widget, bagaimana Anda tahu bahwa perusahaan akan terus sukses? Karena itu, bagaimana Anda tahu bahwa orang masih akan menggunakan widget lima hingga 10 tahun dari sekarang? Informasi tentang bisnis atau industri tertentu tidak selalu memberikan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini, tetapi tidak ada salahnya.

4. Kapan Membeli / Menjual – Jika pasar saham telah mengajarkan kita sesuatu baru-baru ini, Kenny Rogers benar: “Anda harus tahu kapan harus menahannya, tahu kapan harus melipatnya.” Setiap pembelian yang Anda lakukan harus memiliki tujuan, dan Anda harus terus mengevaluasi kembali tujuan tersebut sesuai dengan pasar dan kondisi lainnya.

Garis bawah

Dengan memahami dan mengartikulasikan tujuan moneter Anda secara menyeluruh dan menjadi peserta aktif dalam perencanaan keuangan Anda, sangatlah mungkin untuk mengembangkan portofolio investasi Anda dengan aman dan mantap – tanpa menumbuhkan (lagi) uban dalam prosesnya.