5 alasan untuk menghindari dana indeks | Finansial 2022

Investasi indeks adalah strategi yang melibatkan pembuatan portofolio di sekitar indeks saham, patokan, atau rata-rata pasar. Idenya adalah, karena kebanyakan fund manager gagal mengungguli pasar, cara optimal untuk berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi adalah dengan melacak indeks — seperti Indeks S&P 500 — sambil meminimalkan biaya dan ongkos. Investasi indeks sering kali digunakan secara anonim dengan istilah investasi pasif, tetapi ada beberapa alasan mengapa beberapa orang percaya bahwa investor rata-rata harus menghindari dana indeks sama sekali. Berikut lima alasannya.

Apa 5 alasan untuk menghindari dana indeks?

Investasi indeks adalah strategi investasi yang populer, tetapi ada juga alasan mengapa beberapa investor mungkin ingin menghindari dana indeks.
Meskipun indeks mungkin berbiaya rendah dan beragam, indeks mencegah merebut peluang di tempat lain.
Selain itu, indeks tidak memberikan perlindungan dari koreksi pasar dan kehancuran ketika investor memiliki banyak eksposur ke dana indeks saham.

1. Kurangnya Perlindungan Sisi Bawah

Pasar saham telah terbukti menjadi investasi yang besar dalam jangka panjang, tetapi selama bertahun-tahun ia mengalami banyak goncangan dan memar. Berinvestasi dalam reksa dana indeks, seperti yang melacak S&P 500, akan memberi Anda keuntungan saat pasar berjalan baik, tetapi juga membuat Anda benar-benar rentan terhadap sisi negatifnya.

Investor dengan eksposur yang tinggi terhadap dana indeks saham dapat memilih untuk melindungi eksposur Anda terhadap indeks dengan memperpendek kontrak berjangka S&P 500, atau membeli opsi jual terhadap indeks, tetapi karena ini bergerak berlawanan arah satu sama lain, menggunakannya bersama-sama dapat mengalahkan tujuan investasi (ini adalah strategi titik impas). Dalam kebanyakan kasus, lindung nilai hanyalah solusi sementara.

2. Kurangnya Kemampuan Reaktif

Investasi indeks tidak memungkinkan perilaku yang menguntungkan. Jika sebuah saham dinilai terlalu tinggi, sebenarnya saham tersebut mulai memiliki bobot lebih dalam indeks. Sayangnya, ini adalah saat investor yang cerdik ingin menurunkan eksposur portofolionya ke saham itu. Jadi, meskipun Anda memiliki gambaran yang jelas tentang saham yang overvalued atau undervalued, jika Anda berinvestasi hanya melalui indeks, Anda tidak akan dapat bertindak berdasarkan pengetahuan tersebut.

3. Tidak Ada Kontrol Atas Kepemilikan

Indeks adalah portofolio yang ditetapkan. Jika seorang investor membeli dana indeks, mereka tidak memiliki kendali atas kepemilikan individu dalam portofolio. Anda mungkin memiliki perusahaan tertentu yang Anda sukai dan ingin miliki, seperti bank favorit atau perusahaan makanan yang telah Anda teliti dan ingin Anda beli. Demikian pula, dalam kehidupan sehari-hari, Anda mungkin memiliki pengalaman yang membuat Anda yakin bahwa satu perusahaan jauh lebih baik daripada yang lain; mungkin memiliki merek, manajemen, atau layanan pelanggan yang lebih baik. Akibatnya, Anda mungkin ingin berinvestasi di perusahaan itu secara khusus dan bukan di perusahaan sejenis.

Pada saat yang sama, Anda mungkin memiliki perasaan tidak enak terhadap perusahaan lain karena alasan moral atau pribadi lainnya. Misalnya, Anda mungkin memiliki masalah dengan cara perusahaan memperlakukan lingkungan atau produk yang dibuatnya. Portofolio Anda dapat ditambah dengan menambahkan saham tertentu yang Anda suka, tetapi komponen bagian indeks berada di luar kendali Anda.

4. Eksposur Terbatas ke Berbagai Strategi

Ada banyak sekali strategi yang telah digunakan investor dengan sukses; Sayangnya, membeli indeks pasar mungkin tidak memberi Anda akses ke banyak ide dan strategi bagus ini. Strategi investasi terkadang dapat digabungkan untuk memberikan investor pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik. Investasi indeks akan memberi Anda diversifikasi, tetapi itu juga dapat dicapai dengan sedikitnya 30 saham, bukan 500 saham yang akan dilacak Indeks S&P 500 .

Jika Anda melakukan penelitian, Anda mungkin dapat menemukan saham dengan nilai terbaik , saham pertumbuhan terbaik, dan saham terbaik untuk strategi lainnya. Setelah Anda melakukan penelitian, Anda dapat menggabungkannya menjadi portofolio yang lebih kecil dan lebih bertarget. Anda mungkin dapat menyediakan portofolio yang diposisikan lebih baik daripada pasar secara keseluruhan, atau portofolio yang lebih sesuai dengan tujuan pribadi dan toleransi risiko Anda.

5. Kepuasan Pribadi yang Melemah

Terakhir, berinvestasi bisa mengkhawatirkan dan membuat stres, terutama selama masa gejolak pasar. Memilih saham tertentu mungkin membuat Anda terus-menerus memeriksa kuotasi , dan membuat Anda tetap terjaga di malam hari, tetapi situasi ini tidak akan dapat dihindari dengan berinvestasi dalam indeks. Anda masih dapat menemukan diri Anda terus-menerus memeriksa bagaimana kinerja pasar dan khawatir tentang lanskap ekonomi. Di atas semua ini, Anda akan kehilangan kepuasan dan kegembiraan dalam melakukan investasi yang baik dan menjadi sukses dengan uang Anda.

Garis bawah

Telah ada penelitian baik yang mendukung maupun menentang manajemen aktif. Banyak manajer berkinerja lebih buruk daripada tolok ukur komparatif mereka , tetapi itu tidak mengubah fakta bahwa ada manajer luar biasa yang secara teratur mengungguli pasar. Investasi indeks bermanfaat jika Anda ingin mengambil pandangan ekonomi yang luas, tetapi ada banyak alasan mengapa itu tidak selalu merupakan cara terbaik untuk mencapai tujuan investasi pribadi Anda.