8 Alasan Membuang Reksa Dana – (Keuangan) | Finansial 2022

Banyak penasihat keuangan dan akademisi tidak merekomendasikan penjualan saham dan reksa dana ketika harga sedang jatuh selama pasar beruang. Jika Anda bisa bertahan dengan tebal dan tipis, mereka berpendapat, Anda cenderung menikmati keuntungan lebih baik daripada kelas aset lainnya dalam jangka panjang. Namun, ada kalanya menjual reksa dana mungkin dijamin; beli dan tahan tidak selamanya. Di sini kita melihat delapan alasan teratas untuk menjual reksa dana.

Apa 8 Alasan Membuang Reksa Dana?

Seiring waktu, tren di pasar keuangan dapat menyebabkan alokasi aset menyimpang dari pengaturan yang diinginkan. Dengan kata lain, beberapa reksa dana dapat tumbuh menjadi sebagian besar portofolio, sehingga Anda menghadapi tingkat risiko yang berbeda.

Untuk menghindari hasil ini, portofolio dapat diseimbangkan kembali secara berkala dengan menjual unit pada dana yang memiliki bobot relatif besar, dan mentransfer hasilnya ke dana yang bobotnya relatif kecil. Di bawah aturan ini, waktu untuk menjual reksa dana ekuitas adalah ketika mereka telah menikmati keuntungan yang bagus selama pasar bullish yang diperpanjang dan persentase yang dialokasikan kepada mereka telah melayang terlalu tinggi.

Perubahan atau Kesalahan Pengelolaan Reksa Dana

Reksa dana dapat berubah dalam beberapa cara yang mungkin bertentangan dengan alasan asli Anda untuk membeli. Misalnya, manajer portofolio bintang bisa melompat dan digantikan oleh seseorang yang tidak memiliki kemampuan yang sama. Atau mungkin ada pergeseran gaya , yang muncul ketika seorang manajer secara bertahap mengubah pendekatan investasinya dari waktu ke waktu.

Sinyal lain untuk melanjutkan termasuk tren peningkatan rasio pengeluaran manajemen tahunan (MER) , atau dana yang tumbuh relatif besar terhadap pasar. Jika dana telah tumbuh besar dibandingkan dengan pasar, manajer dapat mengalami kesulitan untuk membedakan portofolionya dari pasar, untuk mendapatkan keuntungan di atas pasar.

Pertumbuhan Investor

Saat Anda memperoleh pengalaman dan memperoleh lebih banyak kekayaan, Anda mungkin mengatasi reksa dana. Dengan kekayaan yang lebih besar, muncul kemampuan untuk membeli cukup saham individu, untuk mencapai diversifikasi yang memadai dan menghindari MER. Dengan pengetahuan yang lebih besar muncul kepercayaan untuk melakukannya sendiri, apakah itu secara aktif memilih saham atau membeli dan menahan indeks pasar, melalui dana yang diperdagangkan di bursa .

Perubahan Siklus Hidup

Meskipun saham secara historis telah menjadi investasi terbaik untuk dimiliki dalam jangka panjang, volatilitasnya menjadikannya kendaraan yang tidak dapat diandalkan dalam jangka pendek. Ketika masa pensiun, pendidikan pasca sekolah menengah anak-anak, atau tenggat waktu pendanaan lainnya mendekati, ada baiknya untuk mengalihkan dana pasar saham ke aset yang memiliki pengembalian yang lebih pasti, seperti obligasi atau deposito berjangka , yang jatuh temponya bertepatan dengan waktu itu. dana akan dibutuhkan.

Kesalahan

Terkadang, uji tuntas investor tidak lengkap dan mereka akhirnya memiliki dana yang tidak akan mereka beli. Misalnya, investor mungkin menemukan bahwa dana tersebut terlalu fluktuatif untuk selera mereka.

Kesalahan portofolio mungkin juga telah dilakukan oleh investor. Kesalahan umum adalah melakukan diversifikasi berlebihan dengan dana yang terlalu banyak, yang mungkin sulit untuk diawasi dan dapat cenderung membuat kinerja pasar menjadi rata-rata. Sangat umum untuk mengacaukan memiliki dana dalam jumlah besar dengan diversifikasi. Dana dalam jumlah besar tidak akan memuluskan fluktuasi, jika cenderung bergerak ke arah yang sama. Yang dibutuhkan adalah kumpulan dana yang sebagian bisa diharapkan naik saat yang lain turun.

Penilaian

Keluar dari reksa dana untuk menyeimbangkan kembali alokasi portofolio tetap Anda dengan menggunakan pendekatan yang fleksibel atau oportunistik. Tolok ukur penilaian yang umum adalah rasio harga-pendapatan (P / E) untuk saham AS. Mereka memiliki rata-rata 14 hingga 15 P / E dari waktu ke waktu, jadi jika naik menjadi 24 hingga 26, valuasi akan diperpanjang dan risiko penurunan meningkat.

Sesuatu yang Lebih Baik Datang

Legenda investasi Sir John Templeton menyarankan penjualan setiap kali ada sesuatu yang lebih baik datang. Di ranah reksa dana, beberapa reksa dana bisa masuk ke pasar dengan inovasi yang lebih baik dalam melakukan apa yang dilakukan reksa dana Anda. Atau, seiring waktu, mungkin terlihat bahwa manajer portofolio lain berkinerja lebih baik terhadap tolok ukur yang sama.

Pengurangan Pajak

Reksa dana yang disimpan di rekening kena pajak, mungkin turun secara substansial dari harga pembeliannya. Mereka dapat dijual untuk merealisasikan kerugian modal yang digunakan untuk mengimbangi keuntungan modal kena pajak dan dengan demikian menurunkan pajak.

Jika penjualan hanya untuk merealisasikan kerugian modal untuk tujuan perpajakan, investor ingin menetapkan kembali posisi setelah periode 30 hari yang diperlukan untuk menghindari aturan kerugian dangkal.Investor mungkin mengambil risiko bahwa harganya akan sama atau lebih rendah.

Penjualan rugi pajak cenderung terjadi selama Agustus hingga akhir Desember. Itu juga periode ketika banyak dana telah memperkirakan capital gain dan pendapatan yang akan mereka bagikan kepada investor, di akhir tahun. Jumlah ini dikenakan pajak bagi investor, jadi ini adalah alasan tambahan untuk menjual dana yang merugi.

Garis bawah

Meskipun delapan alasan ini mungkin memaksa Anda untuk mempertimbangkan membuang dana Anda, ingatlah untuk selalu mengingat dampak biaya penjualan yang ditangguhkan, biaya perdagangan jangka pendek, dan pajak setiap kali Anda menjual. Jika faktor-faktor lain ini tidak menguntungkan Anda, mungkin ini bukan waktu terbaik untuk keluar.