Apa Akhir?
Omega adalah ukuran harga opsi, mirip dengan opsi Yunani yang mengukur berbagai karakteristik opsi itu sendiri. Omega mengukur persentase perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan persentase pada harga pokok. Dengan cara ini, ini mengukur leverage dari posisi opsi.
Rumusnya adalah sebagai berikut:
Ω=Percent Change in V.Percent Change in Swhere:V.=Price of the optionS= Underlying price begin {aligned} & Omega = frac { text {Persen Perubahan} V} { text {Persen Perubahan} S} \ & textbf {di mana:} \ & V = text {Harga opsi} \ & S = text {Harga pokok} \ end {rata} orang Ω=Persen Perubahan S
Omega adalah turunan ketiga dari harga opsi, dan turunan gamma. Ini juga dikenal sebagai elastisitas .
Poin Penting
- Turunan ketiga dari harga opsi, Omega mengukur pengaruh leverage opsi.
- Omega tidak selalu menjadi referensi di antara pilihan orang Yunani.
- Variabel ini paling sering digunakan oleh pembuat pasar opsi atau pedagang opsi bervolume tinggi dan canggih lainnya.
Bagaimana Omega Bekerja
Trader menggunakan opsi karena berbagai alasan, tetapi salah satu yang paling penting adalah leverage. Investasi kecil dalam opsi panggilan, misalnya, memungkinkan pedagang untuk mengontrol nilai dolar yang lebih besar dari keamanan yang mendasarinya. Dengan kata lain, perdagangan opsi panggilan pada $ 25,00 per kontrak, atau $ 250, dapat mengontrol 100 saham perdagangan saham pada $ 50 per saham dengan nilai $ 5.000. Pemegangnya memiliki hak, bukan kewajiban, untuk membeli mereka 100 saham pada harga tertentu ( strike price ) pada tanggal tertentu.
Untuk melihat leverage beraksi, asumsikan saham Ford Motor Co. naik 7% dalam periode tertentu dan opsi beli Ford meningkat 3% dalam periode yang sama. Omega dari opsi panggilan adalah 3 ÷ 7, atau 0,43. Ini berarti bahwa untuk setiap 1% pergerakan saham Ford, opsi panggilan akan bergerak 0,43%.
Pilihan Yunani
Omega dihitung berdasarkan dua opsi standar Yunani, Delta dan Gamma. Rangkaian metrik ini memberikan gambaran tentang risiko dan penghargaan kontrak opsi sehubungan dengan variabel yang berbeda. Opsi Yunani yang paling umum adalah:
Delta (Δ): Perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan harga dasar.
Theta (Θ): Perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan waktu hingga kedaluwarsa.
Rho (ρ): Perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan suku bunga bebas risiko.
Omega (Ω): Persen perubahan harga opsi sehubungan dengan persen perubahan harga pokok.
Vega (v): Perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan volatilitas yang mendasarinya. (Vega bukanlah nama dari sebuah huruf Yunani.)
Bahasa Yunani umum lainnya adalah variabel orde dua, gamma (Γ): turunan dari delta, mengukur perubahan delta sehubungan dengan perubahan harga yang mendasarinya.
Hubungan dengan Delta
Gamma opsi juga merupakan laju perubahan dalam delta-nya dan dapat disebut sebagai delta dari delta tersebut.
Persamaan untuk omega juga dapat diekspresikan:
Ω=∂V.∂S
Artikel terkait
- Gamma Hedging
- Lindung Nilai Delta-Gamma
- Warna dan contoh.
- Opsi Strategi Perdagangan: Memahami Posisi Delta
- Yunani.
- Delta Hedging
- Gamma
- Gamma Netral
- Pilihan
- ZOMMA Didefinisikan