Mengungguli dana obligasi rata-rata Anda dengan dasar yang disesuaikan dengan risiko bukanlah tugas yang sangat sulit bagi investor ritel yang cerdas. Bagi investor, mempelajari cara membuat portofolio obligasi yang sukses dimulai dengan mempelajari beberapa metode alokasi sederhana. Keuntungan melakukannya bisa langsung, seperti menghindari biaya manajemen yang tinggi yang dibebankan beberapa pengelola dana.
Penting juga bagi investor individu untuk memahami bahwa fund manager pendapatan tetap tidak selalu tertarik dengan pengoptimalan portofolio, tetapi cenderung mengupayakan kinerja yang melacak indeks masing-masing. Misalnya, kapitalisasi pasar keseluruhan dari pasar pendapatan tetap AS adalah basis untuk indeks pendapatan tetap populer yang diikuti oleh banyak manajer dana — Indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays, juga dikenal sebagai “Agg.”
Bagaimana bisa begitu mudah untuk mengalahkan yang terbaik di Wall Street dalam permainan mereka? Mari kita lihat bagaimana diversifikasi di berbagai kelas yang berbeda adalah dasar dari investasi pendapatan tetap yang sukses , dan bagaimana investor individu dapat menggunakan strategi alokasi obligasi sederhana untuk mendapatkan keuntungan dari pengelola dana.
Apa Alokasi Aset Dalam Portofolio Obligasi?
- Ada lima kelas aset untuk investasi pendapatan tetap: 1) sekuritas yang diterbitkan pemerintah, 2) sekuritas yang diterbitkan perusahaan, 3) sekuritas yang dilindungi dari inflasi (IPS), 4) sekuritas berbasis mortgage (MBS), dan 5) aset- sekuritas yang didukung (ABS).
- Setiap kelas aset pendapatan tetap memiliki risiko investasi, seperti risiko suku bunga, risiko kredit, atau risiko likuiditas.
- Diversifikasi di antara kelas aset pendapatan tetap adalah kunci untuk membangun portofolio obligasi yang dialokasikan dengan baik.
- Membangun tangga obligasi adalah strategi yang dapat diterapkan investor pendapatan tetap untuk meminimalkan risiko dan meningkatkan arus kas.
Jenis Kelas Aset
Sejumlah besar inovasi terus berlanjut di dunia pendapatan tetap. Pendapatan tetap dapat dipecah menjadi lima kelas aset:
- Sekuritas yang diterbitkan pemerintah
- Sekuritas yang diterbitkan perusahaan
- Sekuritas yang dilindungi dari inflasi (IPS)
- Sekuritas berbasis hipotek (MBS)
- Sekuritas Beragun Aset (ABS).