Apa Analisis cross-sectional?
Analisis cross-sectional adalah jenis analisis di mana investor, , atau membandingkan perusahaan tertentu dengan rekan-rekan industrinya. Analisis cross-sectional dapat berfokus pada satu perusahaan untuk analisis head-to-head dengan pesaing terbesarnya atau mungkin mendekati dari lensa seluruh industri untuk mengidentifikasi perusahaan dengan kekuatan tertentu. Analisis cross-sectional sering digunakan dalam upaya untuk menilai kinerja dan peluang investasi menggunakan poin data yang berada di luar angka biasa .
analismanajer portofolioneraca
Poin Penting
- Analisis cross-sectional berfokus pada banyak perusahaan selama periode waktu tertentu.
- Analisis cross-sectional biasanya mencari metrik di luar rasio tipikal untuk menghasilkan wawasan unik untuk industri tersebut.
- Meskipun analisis cross-sectional dipandang sebagai kebalikan dari analisis deret waktu, keduanya digunakan bersama dalam praktik.
Bagaimana Analisis Lintas-Bagian Bekerja
Saat melakukan analisis cross-sectional, analis menggunakan metrik komparatif untuk mengidentifikasi , beban hutang, prospek masa depan dan / atau perusahaan target. Hal ini memungkinkan analis untuk mengevaluasi efisiensi perusahaan target di bidang ini, dan membuat pilihan investasi terbaik di antara sekelompok pesaing dalam industri secara keseluruhan.
penilaianefisiensi operasional
Analis menerapkan analisis cross-sectional untuk mengidentifikasi karakteristik khusus dalam kelompok organisasi yang sebanding, daripada membangun hubungan. Seringkali analisis cross-sectional akan menekankan area tertentu, seperti perusahaan , untuk mengekspos area kekuatan dan kelemahan yang tersembunyi di sektor tersebut. Jenis analisis ini didasarkan pada pengumpulan-informasi dan berusaha memahami “apa”, bukan “mengapa”. Analisis cross-sectional memungkinkan seorang peneliti untuk membuat asumsi, dan kemudian menguji hipotesisnya dengan menggunakan metode penelitian.
peti perang
Perbedaan Antara Analisis Cross-Sectional dan Analisis Rangkaian Waktu
Analisis cross-sectional adalah salah satu dari dua metode perbandingan menyeluruh untuk analisis saham. Analisis cross-sectional melihat data yang dikumpulkan pada satu titik waktu, bukan pada periode waktu tertentu. Analisis dimulai dengan penetapan tujuan penelitian dan definisi variabel yang ingin diukur oleh seorang analis. Langkah selanjutnya adalah mengidentifikasi penampang melintang, seperti sekelompok rekan kerja atau industri, dan menetapkan titik waktu tertentu untuk dinilai. Langkah terakhir adalah melakukan analisis berdasarkan penampang dan variabel-variabel tersebut, dan sampai pada suatu kesimpulan atas kinerja suatu perusahaan atau organisasi. Pada dasarnya, analisis cross-sectional menunjukkan kepada investor perusahaan mana yang paling baik berdasarkan metrik yang dia pedulikan.
Analisis deret waktu, juga dikenal sebagai analisis tren, berfokus pada satu perusahaan dari waktu ke waktu. Dalam kasus ini, perusahaan dinilai dalam konteks kinerja masa lalu. Analisis deret waktu menunjukkan kepada investor apakah kinerja perusahaan lebih baik atau lebih buruk dari sebelumnya melalui tindakan yang dipedulikannya. Seringkali ini akan menjadi klasik seperti , hutang terhadap ekuitas, dan sebagainya. Dalam praktiknya, investor biasanya akan menggunakan kombinasi analisis deret waktu dan analisis cross-sectional sebelum mengambil keputusan. Misalnya, melihat EPS lembur dan kemudian juga memeriksa EPS patokan industri.
laba per saham (EPS)arus kas bebas
Contoh Analisis Cross-Sectional
Analisis cross-sectional tidak hanya digunakan untuk menganalisis perusahaan; dapat digunakan untuk menganalisis berbagai aspek bisnis. Misalnya, sebuah studi yang dirilis pada 18 Juli 2016 oleh Tinbergen Institute Amsterdam (TIA) mengukur kemampuan faktor waktu manajer hedge fund. Waktu faktor adalah kemampuan pengelola dana lindung nilai untuk mengatur waktu pasar dengan benar saat berinvestasi, dan memanfaatkan pergerakan pasar seperti resesi atau ekspansi.
Studi ini menggunakan analisis cross-sectional dan menemukan bahwa keterampilan timing faktor lebih baik di antara manajer dana yang menggunakan leverage untuk keuntungan mereka, dan yang mengelola dana yang lebih baru, lebih kecil dan lebih gesit, dengan biaya insentif yang lebih tinggi dan periode pembatasan yang lebih kecil. Analisis tersebut dapat membantu investor memilih dana lindung nilai dan pengelola dana lindung nilai terbaik.
dikreditkan dengan mengidentifikasi nilai dan premi topi kecil adalah hasil dari analisis cross-sectional. Dalam hal ini, ekonom keuangan Eugene Fama dan Kenneth French melakukan analisis regresi cross-sectional dari semesta saham biasa dalam database CRSP.
Fama dan Perancis Tiga Faktor Model
Artikel terkait
Golden Cross
Death Cross
Golden Cross vs. Death Cross: Apa Bedanya?
Investasi Forex: Cara Menggunakan Palang Emas
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Apa itu data longitudinal?
Reksa Dana
Cross default.
Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
Brexit