Analisis gaya dan contoh | Finansial 2022

Apa Analisis gaya?

Analisis gaya adalah proses untuk menentukan jenis perilaku investasi yang digunakan investor atau pengelola uang saat membuat keputusan investasi. Hampir semua investor menganut suatu bentuk filosofi investasi, dan analisis yang cermat dari gaya manajer uang perlu dilakukan sebelum investor dapat menentukan apakah manajer akan cocok untuk tujuan dan preferensi investasi pribadinya.

Memahami Analisis Gaya

Ada hampir jumlah gaya investasi yang tidak terbatas; namun, beberapa jenis gaya investasi yang paling umum dikategorikan sebagai investasi pertumbuhan, investasi nilai, dan perdagangan aktif. Beberapa manajer uang mengubah gaya investasi mereka dari waktu ke waktu, memilih untuk menggunakan satu pendekatan saat itu bekerja dengan baik dan kemudian beralih ke yang lain ketika pendekatan lama tampaknya kehilangan kilau.

Poin Penting

Analisis gaya berarti mengidentifikasi filosofi investasi manajer uang secara keseluruhan.
Ada banyak gaya dan variasi investasi serta kombinasi dari gaya-gaya itu, tetapi beberapa aliran yang paling umum adalah investasi pertumbuhan, investasi nilai, dan perdagangan aktif.
Seorang investor mungkin akan lebih puas dengan manajer uang yang cocok dengan gayanya, tetapi ada keuntungan diversifikasi untuk menempatkan sejumlah dana dengan manajer uang yang memiliki gaya yang berbeda dari manajer uang pribadi Anda.

Gaya Investasi Pertumbuhan

Investasi pertumbuhan adalah gaya dan strategi yang difokuskan pada pertumbuhan modal. Investor pertumbuhan biasanya berinvestasi di saham atau perusahaan yang penghasilannya diharapkan tumbuh pada tingkat di atas rata-rata dibandingkan dengan industrinya atau pasar secara keseluruhan. Jenis saham ini membawa banyak risiko karena pemegang saham hanya mengandalkan keberhasilan perusahaan untuk menghasilkan pengembalian atas investasi mereka. Jika pertumbuhan perusahaan secara tidak terduga melambat, pemegang saham mungkin akan menghadapi penurunan harga saham. Gaya investasi pertumbuhan dianggap salah satu gaya investasi yang lebih agresif.

Gaya Berinvestasi Nilai

Investor nilai sering mencari saham yang cenderung diperdagangkan dengan harga yang lebih rendah relatif terhadap fundamental mereka dan akibatnya dianggap undervalued. Saham bernilai sering diidentifikasi memiliki ciri-ciri seperti rasio harga-pendapatan yang rendah atau hasil dividen yang tinggi. Investor nilai percaya bahwa pasar bereaksi berlebihan terhadap berita, baik atau buruk, mengakibatkan pergerakan harga yang tidak sesuai dengan fundamental jangka panjang perusahaan. Gaya investasi nilai cocok untuk pendekatan beli dan tahan dengan perputaran portofolio yang lebih rendah, yang juga dapat menghemat uang dalam hal biaya. Investasi nilai dikenal karena potensinya untuk menghasilkan pengembalian yang sangat baik, namun gaya ini mampu melakukannya karena investor biasanya memegang posisi rata-rata antara dua hingga tiga tahun. Jendela waktu ini membawa risiko harga dan biaya peluang yang signifikan, sehingga investor yang menggunakan gaya ini perlu bersabar dan menyadari risiko tersebut.

Gaya Perdagangan Aktif

Perdagangan aktif , juga dikenal sebagai perdagangan harian atau perdagangan ayunan, dianggap sebagai gaya perdagangan yang sangat spekulatif. Seorang pedagang harian membeli dan menjual sekuritas dengan tujuan menahannya untuk jangka waktu yang singkat, seringkali tidak lebih dari sehari. Pedagang aktif ingin memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek di pasar yang sangat likuid seperti saham, opsi, dan valuta asing. Sebagian besar pedagang aktif menggunakan leverage (hutang atau modal pinjaman) dalam upaya untuk meningkatkan potensi pengembalian posisi mereka. Akun margin memungkinkan Anda meminjam uang dari broker dengan suku bunga tetap untuk membeli sekuritas dengan harapan menerima tingkat pengembalian yang tinggi.

Menggunakan Analisis Gaya untuk Memilih Manajer Uang

Melakukan analisis gaya relatif mudah karena sebagian besar pengelola uang secara eksplisit memberi tahu investor apa yang mereka praktikkan. Namun, selalu ada gunanya melihat rekam jejak pengelola uang dalam beberapa tahun terakhir untuk memastikan bahwa mereka mempraktikkan apa yang mereka khotbahkan. Misalnya, melihat value fund dengan omset besar akan menunjukkan bahwa pengelola uang tidak berkomitmen pada value pick seperti yang Anda harapkan. Umumnya investor harus menggunakan analisis gaya untuk menemukan pengelola uang yang sesuai dengan toleransi risiko mereka. Meskipun demikian, ada argumen untuk menempatkan sejumlah dana dengan manajer yang gayanya berbeda dari gaya pribadi Anda karena mereka kemungkinan besar akan mendiversifikasi kepemilikan Anda dengan cara yang bermanfaat bagi keseluruhan portofolio Anda.