Apa artinya menjadi panjang atau pendek derivatif?

Sebuah adalah jenis keamanan yang memiliki nilai yang tergantung pada satu atau lebih mendasari aset. Aset dasar yang paling umum termasuk saham, obligasi, komoditas, mata uang, suku bunga, dan indeks pasar. Jenis derivatif tertentu dapat digunakan untuk , atau mengasuransikan risiko suatu aset. Derivatif juga dapat digunakan untuk spekulasi dalam bertaruh pada harga masa depan suatu aset atau menemukan jalan keluar untuk mengatasi masalah nilai tukar.

derivatiflindung nilai

Derivatif adalah perjanjian kontraktual yang umumnya antara dua pihak. Satu pihak turunannya, sedangkan pihak lainnya turunannya. Ketika suatu pihak membeli sekuritas derivatif, dikatakan sebagai derivatif panjang. Ketika salah satu pihak melakukan short derivative, ia adalah penjual derivative. Kontrak berjangka dan opsi adalah contoh derivatif.

memendekkanmemanjang

Poin Penting

Derivatif adalah kontrak yang memiliki nilai yang berasal dari aset lain seperti saham, komoditas, atau mata uang.
Opsi ekuitas — put dan panggilan — adalah turunan.
Seorang pedagang bullish mengambil opsi beli ketika mereka mengharapkan harga saham yang mendasarinya naik dan mungkin melakukan panggilan singkat ketika mereka mengharapkan harga menjadi datar atau turun.
Put panjang adalah bearish pada dasarnya dan put pendek menyatakan kesediaan untuk membeli saham pada harga kesepakatan.

adalah turunan dan tersedia dalam dua jenis: put dan panggilan. Satu kontrak opsi saham memberi pembeli, atau pemegang, opsi atau hak untuk membeli atau menjual saham yang pada harga yang telah ditentukan pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa opsi. Pedagang dan investor bisa menjadi long call atau put option dan mereka juga bisa menjadi short call atau put option.

Opsi ekuitasmendasarinya

Going Long a Derivative

Panggilan dan puting lama ketika telah dibeli sebagai posisi baru. Sebagai contoh, anggaplah seorang pedagang membeli beli pada saham ABC karena pedagang tersebut bullish pada saham tersebut dan yakin bahwa harga saham akan naik. Dengan melakukan long call, mereka memiliki hak untuk membeli 100 lembar saham pokok per kontrak. Dengan menahan long call, hasil trader adalah positif jika, melalui , harga saham ABC melebihi strike price call lebih dari premi yang dibayarkan untuk call option.

opsikadaluwarsa

Sekarang, misalkan seorang pedagang mengharapkan saham yang mendasarinya jatuh dan ingin membuat taruhan turun. Mereka membeli jual dan sekarang membeli jual. Ini memberi mereka hak untuk menjual saham pada kesepakatan sampai habis masa berlakunya.

opsiopsiharga

Long put dan long call dapat ditutup kapan saja sebelum habis masa berlakunya dengan menjual kontrak dengan syarat yang sama. Jadi, jika investor melakukan panggilan long 10 ABC Jan 50 dan ingin keluar dari posisi, mereka menjual 10 panggilan ABC Jan 50 untuk menutup atau mengimbanginya. Jika demikian, pedagang telah keluar dari posisi dan tidak memilih opsi panjang atau pendek. Mereka telah posisi panjang dan tidak memiliki posisi terbuka.

menutupi

Melakukan Short a Derivative

Asumsikan pedagang yakin harga saham ABC akan turun atau perdagangan datar. Akibatnya, mereka menjual atau memutuskan hubungan. Sejak opsi beli dijual, penjual atau panggilan berkewajiban untuk menyerahkan saham kepada pemegang long call jika opsi beli dilaksanakan. Di sisi lain, jika mereka mengharapkan saham untuk bertahan di atas harga kesepakatan dari sebuah put atau merupakan pembeli yang bersedia dari saham tersebut pada harga kesepakatan, mereka mungkin menjual atau menjual opsi jual .

penulis

Imbalan bagi penjual opsi jual atau beli sama dengan diterima untuk membuka posisi. Ini dapat ditutup sebelum kadaluwarsa melalui pembelian offset. Namun, jika opsi pendek , sudah terlambat untuk menutup posisi. Artinya, pemegang short put harus menerima penyerahan 100 saham per kontrak dengan harga strike dan pemegang short call harus menjual 100 saham per kontrak.

premi yangdiberikan

Garis bawah

Derivatif adalah keamanan finansial yang nilainya terkait dengan aset yang mendasarinya. dan adalah dua contoh umum dari derivatif. Long derivative berarti investor atau trader telah membeli derivatif dengan ekspektasi kenaikan harga, sedangkan short derivative berarti investor atau trader adalah penjual derivatif dengan ekspektasi penurunan harga.

Kontrak berjangkaopsi