Perekonomian regional biasanya tidak stagnan, melainkan melalui periode ekspansi dan kontraksi.
Beberapa musim ini bertahan lebih lama dari yang lain, dan masing-masing memiliki hubungan unik dengan nilai mata uang di suatu wilayah.
Inflasi, yang mengukur berapa banyak biaya barang dan jasa,, dalam pengartian sederhana merupakan barometer seberapa banyak mata uang dapat dibeli, sementara siklus bisnis menunjukkan apakah ekonomi menghasilkan produksi yang lebih tinggi atau lebih rendah.
Siklus bisnis dan inflasi dapat dipengaruhi oleh pembuat kebijakan yang berupaya menjaga pertumbuhan produksi regional sementara juga mencegah harga menjadi ancaman bagi konsumen.
Ketika pertumbuhan ekonomi berkembang, itu biasanya berarti bahwa suatu wilayah menghasilkan output barang dan jasa yang lebih besar.
Ekspansi bisnis dan inflasi ini terkait karena ketika ekonomi menguat, kemungkinan akan menyebabkan kenaikan harga yang terkait dengan barang dan jasa.
Kenaikan harga dapat tercermin dalam beberapa indikator ekonomi, seperti indeks harga konsumen (CPI), yang dilaporkan di AS dan Inggris, misalnya.
CPI mengukur tingkat kenaikan atau penurunan harga barang-barang rumah tangga, makanan, dan energi.
Ketika indeks ini naik secara agresif, itu bisa menjadi representasi dari inflasi yang lebih tinggi di suatu wilayah.
Perekonomian mengalami resesi ketika PDB menurun setidaknya selama dua kuartal berturut-turut.
Sementara inflasi mungkin mudah diidentifikasi oleh para ekonom, ada kondisi lain yang mungkin lebih kontradiktif.
Misalnya, siklus bisnis dan inflasi mungkin tetap terkait bahkan ketika ekonomi mundur, atau berkontraksi.
Jika harga konsumen terus meningkat, namun Produk Domestik Bruto (PDB), ukuran kondisi ekonomi, menunjukkan kontraksi, hal ini dapat menciptakan lingkungan ekonomi yang stagnan.
Hal ini kemungkinan akan memberikan tekanan pada nilai mata uang suatu negara, yang dapat berdampak buruk pada perdagangan internasional, misalnya.
Apakah Amazon benar-benar memberi Anda harga yang kompetitif? Plugin yang kurang dikenal ini mengungkapkan jawabannya.
CPI mengukur tingkat kenaikan atau penurunan harga barang-barang rumah tangga, makanan, dan energi.
Perekonomian mengalami resesi ketika PDB menurun setidaknya selama dua kuartal berturut-turut.
Siklus bisnis dan inflasi ini biasanya sangat kontras satu sama lain.
Selanjutnya, selama periode resesi, pembuat kebijakan federal mungkin perlu turun tangan untuk mempertahankan suku bunga rendah agar ekonomi tidak melambat lebih jauh.
Secara historis, pembuat kebijakan ini harus memandu ekonomi melalui periode di mana harga konsumen terancam naik sementara faktor lain, seperti tingkat pengangguran, menandakan perlambatan ekonomi.
Tingkat kenaikan harga makanan dan energi mungkin mengindikasikan inflasi sementara skenario pekerjaan menunjukkan kondisi resesi, menciptakan kesenjangan antara siklus bisnis dan inflasi.
Hal ini kemungkinan akan mempersulit pembuat kebijakan moneter untuk secara akurat mengatur suhu ekonomi yang sesuai dengan perubahan suku bunga.